Печалби на Tesla: Какво да търсите от TSLA

Tesla Inc. (TSLA) продължава да отчита рекордни печалби и приходи, тъй като търсенето на електрически превозни средства (EVs) расте. Продажбите на електромобили се удвоиха в САЩ миналата година дори на фона на пандемията. Глобалната автомобилна индустрия обаче се бори верига за доставки смущения, включително недостиг на полупроводници. Tesla е един от най-успешните производители на автомобили в справянето с недостига на полупроводници. Квалифицираните вътрешни софтуерни инженери на производителя на електромобили са направили това чрез пренаписване на софтуер, за да се интегрират с алтернативни чипове за използване в превозните средства на Tesla.

Инвеститорите ще наблюдават дали Tesla ще успее да запази бързия си растеж, когато компанията отчете печалбите си на януари. 26, 2022 г. за четвъртото тримесечие на 2021 г. Анализаторите очакват коригирана печалба на акция (

EPS), за да се ускори спрямо бързия темп на растеж от предходното тримесечие. Очаква се приходите да нарастват със стабилни темпове, макар и по-бавно от последните тримесечия.

Инвеститорите също ще се съсредоточат върху доставките на превозни средства на Tesla за тримесечието, за които компанията съобщи по-рано този месец. Общите доставки за четвъртото тримесечие на 2021 г. скочиха със 70,9% до 308 600 в сравнение със същото тримесечие преди година.

Акциите на Tesla се представиха по-слабо на по-широкия пазар през последната година. Разликата в представянето на акциите първоначално се увеличи драстично през първите четири месеца на миналата година. Но от началото на юни 2021 г. тази разлика в производителността постепенно намалява до края на октомври, когато акциите изпреварват пазара. Движението на акциите беше изключително нестабилно през последните няколко месеца и в момента изостава от пазара. Акциите на Tesla осигуриха обща възвръщаемост от 5,6% през последната година, под общата възвръщаемост на S&P 500 от 14,4%.

История на печалбите на Tesla

Tesla отчете смесени резултати в своя Печалба за третото тримесечие на 2021 г доклад. Коригираният EPS надмина очакванията на анализаторите, като се повиши със 144,3% в сравнение с предходното тримесечие, но продължи тенденцията на забавяне, започнала през предходното тримесечие. Приходите, от друга страна, пропуснаха консенсусните оценки, но все пак бяха нараснали с 56,9% на годишна база (YOY). Компанията цитира недостиг на полупроводници, задръствания на пристанища и непрекъснато прекъсване на електроснабдяването като някои от предизвикателствата на веригата за доставки да поддържат фабриките си да работят с оптимална скорост и ефективност.

В Q2 FY 2021, Tesla отчете печалби и приходи, които надминават оценките на анализаторите. Коригираният EPS нарасна с 231,8% на годишна база, забавяйки се спрямо темпото от предходното тримесечие от 306,6%. Приходите са нараснали с 98,1% в сравнение с предходното тримесечие, най-бързият темп на растеж от последното тримесечие на 2018 г. Компанията отбеляза, че нейните служители са работили много усилено, за да поддържат производството възможно най-близо до пълния си капацитет на фона на прекъсвания в глобалните вериги за доставки.

Анализаторите очакват коригираният EPS да се увеличи със 190,6% на годишна база, ускорявайки се от темпото от предходното тримесечие. Очаква се приходите да нараснат с 56,3% в сравнение с предходното тримесечие, като остават стабилни с темпа на растеж от предходното тримесечие. За цялата финансова 2021 г. анализаторите очакват коригираната печалба на акции да нарасне със 193,6% и да бъде положителна за трета поредна година. Предвижда се годишните приходи да нараснат с 67,7%, което би било най-бързият темп на растеж от 2018 г. насам.

Ключови статистически данни на Tesla
Четвърто тримесечие на 2021 г	Четвърто тримесечие на 2020 г	Четвърто тримесечие на 2019 г
Коригирана печалба на акция ($)	2,33 (приблизителна оценка)	0.80	0.41
Приходи (B$)	16,8 (приблизителна оценка)	10.7	7.4
Доставки на превозни средства	308 600 (действително)	180,570	112,000

^{Източник: Видима алфа; Тесла (Четвърто тримесечие на 2021 г; Четвърто тримесечие на 2020 г; и Четвърто тримесечие на 2019 г).}

Ключов показател

Както бе споменато по-горе, инвеститорите ще се съсредоточат отблизо върху доставките на превозни средства на Tesla. Основният бизнес на компанията е производството на електрически автомобили и тя трябва да продължи да разширява производството, за да увеличи приходите и печалбите. Въпреки това компанията се сблъска с огромни предизвикателства през последната година, свързани с прекъсвания на глобалната верига за доставки. Не само, че Tesla трябваше да се приспособи към глобалния недостиг на полупроводници, но и клиентите й трябваше да се справят с по-дълго чакане на своите превозни средства поради затруднения при доставката. Tesla трябваше да коригира обещаните си дати за доставка в различни моменти от годината. Компанията също така продължава да се сблъсква с нарастващата конкуренция от други производители на електромобили, като Volkswagen AG (ЗАКОНА 3) и General Motors Co. (GM).

Силните доставки на превозни средства на компанията през всяко от четирите тримесечия на 2021 г. позволиха на Tesla да увеличи общите годишни доставки с 87,4%. Това надмина целта на Tesla за 50% ръст за годината и също така представлява ускоряване на растежа в сравнение с предходните две години. Годишните доставки на превозни средства са нараснали с 49,8% през финансовата 2019 г. и след това с 35,9% през финансовата 2020 г. Растежът през 2021 г. беше особено силен през първата половина на годината. Тримесечните доставки на автомобили нараснаха със 108,8% на годишна база през Q1, преди да се ускорят до 121,4% на годишна база през Q2. Растежът се забави до 72,9% на годишна база през третото тримесечие и отново до 70,9% през четвъртото тримесечие на 2021 г.