Aktivistický investor naléhá na streamování Disney „Vše, co můžeš jíst“

Zajišťovatel hedge Dan Loeb chce společnost The Walt Disney Company (DIS) nabídnout hostinu investorům. V dopise svým investorům Loeb vyzval společnost, aby pro svou streamovací službu Disney Plus nabídla přístup „vše, co můžete jíst“. Ve druhém čtvrtletí 2020 odhalil podíl ve společnosti Disney. Bloomberg loni odhadoval, že Loeb držel méně než 1% akcií zábavní společnosti.

Přístup typu vše, co můžete jíst, zahrnuje uvolnění rozsáhlého obsahu společnosti ve stejný den a datum, kdy je uveden do kin. Společnost Disney se letos předběžně ponořila do vod s přímým streamováním vydáním vybraných titulů na Disney Plus ve stejnou dobu jako jejich divadelní vydání.

Podle Loeba má Disney před sebou „obrovskou: příležitost“. Citoval údaje-1 miliardu domácností s širokopásmovým připojením, 4 miliardy předplatitelů chytrých telefonů a nejméně 1 miliardu globálních fanoušků Disney-, aby se stal důvodem pro to, aby společnost na platformu přinesla více obsahu. „Vytvoření trvalé vedoucí pozice na konkurenčním globálním streamovacím trhu bude vyžadovat náročná rozhodnutí, agresivní investice, neochvějné zaměření a důsledné inovace,“ napsal.

Loeb řekl, že Disney je pro jeho investiční firmu „jedním z největších generátorů zisku“. Ve druhém čtvrtletí 2020 odhalil podíl ve společnosti Disney. Bloomberg loni odhadoval, že Loeb držel méně než 1% akcií zábavní společnosti.

Případ smíšených výsledků

Disney Plus provedl a hybridní strategie uvolnění s jeho nedávným filmem Černá vdova. Mělo to smíšené výsledky. Zábavní studio nabídlo první víkendová čísla - 60 milionů dolarů na Disney Plus - za film, ale další sbírky nezveřejnilo. Mnozí spekulovali, že údaje o sledovanosti streamování se shodují se skličujícími sbírkami filmu v kinech, kde se druhý víkend zhroutily o 67% v domácí pokladně.

Taktika přímého kontaktu se spotřebiteli také zařadila stávající zúčastněné strany do jejího dodavatelského řetězce. Národní asociace vlastníků divadel (NATO) vydala společnosti skličující dopis, ve kterém přímá vydání dne a data označila za „artefakt z období pandemie“, který je nejlepší ponechat historii. Angažuje se také společnost se sídlem v Burbanku v Kalifornii ve veřejném prostoru se Scarlett Johannsson, která proti němu podala žalobu pro porušení smlouvy.

Loeb však vytrvale podporoval snahy Disney o streamování. V loňském roce naléhal na Disney, aby ji pozastavil dividenda a reinvestovat 3 miliardy dolarů do své streamovací služby. „Každý jednatel Hollywoodu si už roky může užívat filmy z prvního uvedení v pohodlí domácích kin. Naléhavě vás žádáme, abyste tuto zkušenost demokratizovali, “napsal vedení Disney.

Streamující monstrum ve výrobě?

I když to byl pozdní vstup do světa streamování, Disney více než vynahradil zpoždění. Služba Disney Plus, která byla spuštěna uprostřed velké publicity v listopadu 2019, získala za pouhých 16 měsíců více než 100 milionů předplatitelů. Pro kontext Netflix, Inc. (NFLX), současnému lídrovi ve streamování, trvalo 10 let, než dosáhl tohoto čísla.

Abychom byli spravedliví, Netflix toho dosáhl v mnohem obtížnějších provozních podmínkách. Společnost Disney zvýšila počet předplatných akvizicemi po celém světě. Například akvizice společnosti ze dne 21^Svatý Century Fox v roce 2019 přinesl Hotstar, největší indickou streamovací platformu, do svého stáda. Hotstar měl v roce 2020 18 milionů předplatitelů.

Investoři pozorně sledují přechod společnosti ze staršího hráče na streamujícího monstra. Jejich obavy se odrážejí v ceně akcií společnosti, která skáče s pozitivními výsledky ohledně Disney Plus a naopak.