Nejlepší ETF dluhopisy s vysokým výnosem za 4. čtvrtletí 2021

Dluhopisy s vysokým výnosem mohou být pro investory atraktivním prostředkem, protože platí vyšší úrokové sazby než dluhopisy investičního stupně. Na druhou stranu, dluhopisy s vysokým výnosem (alternativně známé jako „nevyžádané“ vazby) také nesou větší šanci na výchozí než investiční dluhopisy, což z nich činí rizikovější doplněk portfolia. Investoři, kteří se snaží těžit z vyšších výplat úroků z dluhopisů s vysokým výnosem a zároveň kontrolovat část rizika diverzifikace může investovat do koše vysoce výnosných dluhopisů obsažených ve fondech obchodovaných na burze (ETF).

V USA se obchoduje se 40 ETF s dluhopisy s vysokým výnosem, s výjimkou inverzních a pákových ETF, jakož i fondů s méně než 50 miliony USD spravovaných aktiv (

AUM). Dluhopisy s vysokým výnosem, měřeno americkým korporátním indexem vysokého výnosu Bloomberg Barclays, nedosahují lepších výsledků v širším měřítku. trhu, poskytující celkový výnos 9,8% za posledních 12 měsíců ve srovnání s celkovým výnosem S&P 500 34,5%, k Srpna 6, 2021. Nejvýkonnějším ETF dluhopisů s vysokým výnosem za 4. čtvrtletí 2021 na základě výkonnosti za poslední rok je ETF s vysokým výnosem (HYLD). Níže zkoumáme tři nejlepší nejlepší ETF dluhopisů s vysokým výnosem. Všechna čísla jsou k srpnu 6, 2021.

• Výkon za rok: 17,7%
• Poměr výdajů: 1,29%
• Roční dividendový výnos: 7,66%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 21 257
• Spravovaná aktiva: 132,2 milionu dolarů
• Datum vzniku: listopad 30, 2010
• Vydavatel: Pojmy obchodované na burze

HYLD je aktivně spravovaný ETF, který cílí spekulační obligace. Jeho primárním cílem je generovat vysoký běžný příjem, nikoli honit se za zhodnocením kapitálu, a to vyžaduje a hodnotový přístup k výběru úvěru se zaměřením na méně konkurenceschopnou menší část emitenta trh. Jako součást své strategie řízení rizik fond zohledňuje řadu faktorů, včetně prostředí makroekonomického a hospodářského cyklu, úvěrového a úrokového rizika a výstřední rizika konkrétních emitentů.

Mezi nejlepší podíly HYLD patří akcie PGIM Global High Yield Fund (GHY), která investuje do dluhopisů s vysokým výnosem od emitentů z celého světa, včetně rozvíjející se trhy; akcie dluhopisového fondu PGIM High Yield Fund (ISD), která primárně investuje do dluhopisů s vysokým výnosem; a dluhopisy vydané JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., dceřinou společností brazilské společnosti na zpracování masa JBS SA (JBSAY), který byl zřízen k vydávání dluhových cenných papírů, splácení stávajících úvěrových nástrojů a pro akvizice.

• Výkon za rok: 12,4%
• Poměr výdajů: 0,37%
• Roční dividendový výnos: 5,85%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 74 123
• Spravovaná aktiva: 382,2 milionu USD
• Datum vzniku: 17. července 2018
• Vydavatel: Northern Trust

Společnost HYGV sleduje index korporátních dluhopisů U.S. výkonnost široké škály korporátních dluhopisů s vysokým výnosem, u nichž byla prověřována hodnota, kvalita a likvidita. ETF používá metodiku pro hodnocení emitentů dluhopisů na základě faktorů, jako je ocenění, solventnost, efektivita řízení a ziskovost. Rovněž ukládá omezení jednotlivých dluhopisů, emitentů, sektorů a dalších charakteristik. Největší alokace fondu je v dluhopisech vydaných společnostmi působícími v průmyslovém sektoru a něco málo přes jednu třetinu držených dluhopisů má splatnost od 7 do 10 let.

Mezi nejlepší podíly fondu patří dluhopisy vydané následujícími společnostmi: CSC Holdings LLC (C06), singapurská holdingová společnost, která poskytuje kabelové a telekomunikační služby; Weatherford International Ltd. (WFRD), poskytovatel zařízení a služeb na ropném poli; a NFP Corp., poskytovatel pojišťovacích makléřských a poradenských služeb.

• Výkon za rok: 12,3%
• Poměr výdajů: 0,25%
• Roční dividendový výnos: 4,13%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 862 525
• Správa aktiv: 3,0 miliardy USD
• Datum vzniku: 14. června 2016
• Emitent: BlackRock Financial Management

FALN sleduje Bloomberg Barclays U.S. High Yield Fallen Angel 3% Capped Index, který je součástí korporátních dluhopisů s vysokým výnosem denominovaných v amerických dolarech, které dříve držely investiční stupeň hodnocení. Dluhopisy držené tímto ETF jsou brány v úvahu padlí andělépoté, co ztratili status investiční třídy a byli znovu vyhodnoceni jako nevyžádaná pošta. Tyto dluhopisy historicky vykazovaly vyšší úvěrovou kvalitu než zbytek trhu s dluhopisy s vysokým výnosem.

Fond investuje do vysoce výnosných dluhopisů různých doby trvání napříč rozvinutými trhy. Mezi její nejlepší podíly patří dluhopisy vydané následujícími společnostmi: Occidental Petroleum Corp. (OXY), společnost pro průzkum a těžbu ropy a plynu; Sprint Capital Corp., dceřiná společnost bezdrátové komunikační společnosti T-Mobile U.S. Inc. (TMUS); a Kraft Heinz Foods Co., dceřiná společnost potravinářské a nápojové společnosti The Kraft Heinz Co. (KHC).

Komentáře, názory a analýzy zde vyjádřené mají pouze informativní účely a neměly by být zváženo individuální investiční doporučení nebo doporučení investovat do jakéhokoli cenného papíru nebo přijmout jakoukoli investici strategie. Přestože se domníváme, že zde poskytnuté informace jsou spolehlivé, nezaručujeme jejich přesnost ani úplnost. Názory a strategie popsané v našem obsahu nemusí být vhodné pro všechny investory. Protože tržní a ekonomické podmínky podléhají rychlým změnám, všechny komentáře, názory a analýzy obsažené v našem obsahu jsou poskytovány k datu zveřejnění a mohou se bez nich změnit oznámení. Materiál není zamýšlen jako úplná analýza všech podstatných skutečností týkajících se jakékoli země, regionu, trhu, průmyslu, investic nebo strategie.