Denní obchodování: Základy a jak rychle začít

Kdysi bývali jediní lidé, kteří mohli aktivně obchodovat na akciovém trhu, ti, kteří pracovali pro velké finanční instituce, makléře a obchodní domy. S rozmachem internetu a online obchodních domů je však pro průměrného individuálního investora snazší se do hry dostat.

Denní obchodování se může ukázat jako velmi lukrativní kariéra (pokud ji děláte pořádně). Ale může to být také trochu náročné pro nováčky-zvláště pro ty, kteří nejsou plně připraveni s dobře naplánovanou strategií. Dokonce i ti nejzkušenější denní obchodníci mohou narazit na hrubé záplaty a zažít ztráty. Co to tedy vlastně denní obchodování je a jak funguje?

Základy denního obchodování

Denní obchodování se obvykle týká nákupu a prodeje cenného papíru během jednoho obchodního dne. I když se to může objevit na jakémkoli trhu, je to nejběžnější na devizových (forexových) a akciových trzích. Denní obchodníci jsou obvykle dobře vzdělaní a dobře financovaní. Používají velké množství vliv a strategie krátkodobého obchodování s cílem vytěžit z malých cenových pohybů, které se vyskytují u vysoce likvidních akcií nebo měn.

Denní obchodníci jsou naladěni na události, které způsobují krátkodobé pohyby trhu. Obchodování na základě zpráv je populární technikou. Plánovaná oznámení, jako jsou ekonomické statistiky, výnosy společností nebo úrokové sazby, podléhají očekávání trhu a psychologie trhu. Trhy reagují, když tato očekávání nejsou splněna nebo jsou překročena - obvykle náhlými, významnými pohyby - což může denním obchodníkům výrazně prospět.

Denní obchodníci používají mnoho vnitrodenních strategií. Mezi tyto strategie patří:

• Skalpování: tato strategie se pokouší dosáhnout mnoha malých zisků z malých cenových změn po celý den
• Obchodování na dálku: tato strategie primárně využívá úrovně podpory a odporu k určení rozhodnutí o koupi a prodeji.
• Obchodování založené na zprávách: tato strategie obvykle využívá obchodní příležitosti díky zvýšené volatilitě kolem zpravodajských událostí
• Vysokofrekvenční obchodování (HFT): tyto strategie používají důmyslné algoritmy využívat malé nebo krátkodobé neefektivity trhu

Kontroverzní praxe

Ziskový potenciál denního obchodování je možná jedním z nejvíce diskutovaných a nepochopených témat na Wall Street. Podvody s internetovým obchodováním přilákaly amatéry tím, že slibovaly obrovské výnosy v krátkém období. Myšlenka, že tento druh obchodování je jakýmsi schématem „rychlého zbohatnutí“, bohužel přetrvává. Někteří lidé obchodují bez dostatečných znalostí. Existují však denní obchodníci, kteří se úspěšně živí navzdory - nebo možná kvůli - rizikům.

Mnoho profesionálních správců peněz a finančních poradců se vyhýbá dennímu obchodování. Argumentují tím, že ve většině případů odměna neodůvodňuje riziko. Naopak ti, kdo jednají ve dne, trvají na tom, že je třeba dosáhnout zisku. Denní obchodování se ziskem je možné, ale úspěšnost je ze své podstaty nižší. Důvodem je složitost a nezbytné riziko denního obchodování ve spojení se souvisejícími podvody. Ekonomové i finanční praktici navíc tvrdí, že po dlouhou dobu aktivní obchodování strategie mají tendenci podceňovat základnější pasivní indexovou strategii, zejména poté, co jsou přijaty poplatky a daně v úvahu.

Denní obchodování není pro každého a přináší značná rizika. Kromě toho vyžaduje důkladné pochopení fungování trhů a různých strategií pro krátkodobý zisk. Zatímco úspěšné příběhy těch, kteří na něj jako denní obchodník narazili, často získávají velkou pozornost médií, pamatujte si, že to není případ většiny denních obchodníků: mnozí vyprchají a mnozí jen stěží zůstanou na vodě. Kromě toho nepodceňujte roli, kterou hraje štěstí a dobré načasování - ačkoli dovednost je určitě prvek, tah smůly může potopit i toho nejzkušenějšího obchodníka.

Charakteristika jednodenního obchodníka

Profesionální denní obchodníci-ti, kteří obchodují spíše pro živobytí než jako koníček-jsou v této oblasti obvykle dobře zavedeni. Obvykle mají také hlubokou znalost trhu. Zde jsou některé předpoklady nutné k tomu, abyste byli úspěšným denním obchodníkem.

Znalosti a zkušenosti na trhu

Jedinci, kteří se pokoušejí obchodovat bez porozumění zásadám trhu, často přicházejí o peníze. Technická analýza a čtení grafů jsou dobré dovednosti, které má denní obchodník mít. Ale bez hlubšího porozumění trhu, na kterém se nacházíte, a aktiv, která na tomto trhu existují, mohou grafy klamat. Proveďte náležitou péči a porozumějte konkrétním vstupům a výstupům produktů, se kterými obchodujete.

Dostatečný kapitál

Denní obchodníci používají pouze rizikový kapitál o které si mohou dovolit přijít. To je nejen chrání před finančním krachem, ale také pomáhá eliminovat emoce z jejich obchodování. K efektivnímu využití vnitrodenních pohybů cen je často nutné velké množství kapitálu. Klíčový je také přístup k maržovému účtu, protože volatilní výkyvy mohou v krátké době vyvolat volání po marži.

Strategie

Obchodník potřebuje výhodu nad zbytkem trhu. Existuje několik různých strategií, které denní obchodníci používají, včetně švihové obchodování, arbitráža obchodní zprávy. Tyto strategie se upřesňují, dokud nevytvářejí konzistentní zisky a účinně omezují ztráty.

Rozpis strategie
Typ	Riziko	Odměna
Swingové obchodování	Vysoký	Vysoký
Arbitráž	Nízký	Střední
Obchodní zprávy	Střední	Střední
Fúze a akvizice	Střední	Vysoký

Disciplína

Zisková strategie je bez disciplíny k ničemu. Mnoho denních obchodníků nakonec přichází o spoustu peněz, protože neuskutečňují obchody, které splňují jejich vlastní kritéria. Jak se říká: „Plánujte obchod a obchodujte s plánem“. Úspěch není možný bez disciplíny.

Aby vydělali, denní obchodníci se do značné míry spoléhají volatilita na trhu. Akcie mohou být pro jednodenního obchodníka atraktivní, pokud se během dne hodně pohybují. To se může stát kvůli řadě různých věcí, včetně zprávy o zisku, sentimentu investorů nebo dokonce obecných ekonomických nebo firemních zpráv.

Denní obchodníci mají také rádi akcie, které jsou silně likvidní, protože jim to dává možnost změnit svou pozici bez změny ceny akcií. Pokud se cena akcie posune výše, mohou obchodníci zaujmout kupní pozici. Pokud se cena posune dolů, může se obchodník rozhodnout krátký prodej aby mohli profitovat, když to spadne.

Bez ohledu na to, jakou techniku ​​denní obchodník používá, obvykle se snaží obchodovat s akciemi, které se pohybují (hodně).

Denní obchodování na živobytí

Existují dvě hlavní divize profesionálních denních obchodníků: ti, kteří pracují sami a/nebo ti, kteří pracují pro větší instituci. Většina denních obchodníků, kteří obchodují jako o život, pracuje pro velkou instituci. Tito obchodníci mají výhodu, protože mají přístup k přímé lince, obchodnímu stolu, velkému množství kapitálu a finanční páky a drahému analytickému softwaru (mimo jiné výhody). Tito obchodníci obvykle hledají snadné zisky, které lze dosáhnout příležitostmi arbitráží a zpravodajskými událostmi; tyto zdroje jim umožňují vydělávat na těchto méně rizikových denních obchodech, než mohou jednotliví obchodníci reagovat.

Jednotliví obchodníci často spravují peníze jiných lidí nebo jednoduše obchodují s vlastními. Jen málo z nich má přístup k obchodnímu stolu, ale často mají silné vazby na makléře (kvůli velkým částkám, které utrácejí za provize) a přístup k dalším zdrojům. Omezený rozsah těchto zdrojů jim však brání v přímé konkurenci s institucionálními denními obchodníky. Místo toho jsou nuceni více riskovat. Jednotliví obchodníci obvykle používají denní obchodování technická analýza a swingové obchody - v kombinaci s určitou pákou - aby generovaly adekvátní zisky z takových malých cenových pohybů u vysoce likvidních akcií.

Denní obchodování vyžaduje přístup k některým z nejsložitějších finančních služeb a nástrojů na trhu. Denní obchodníci obvykle vyžadují:

Přístup k Trading Desk

To je obvykle vyhrazeno pro obchodníky pracující pro větší instituce nebo pro ty, kteří spravují velké množství peněz. Dealing desk poskytuje těmto obchodníkům okamžité provedení objednávek, které jsou zvláště důležité v případě prudkých pohybů cen. Když je například oznámena akvizice, denní obchodníci se dívají fúze arbitráž mohou zadávat své objednávky dříve, než je zbytek trhu schopen využít cenového rozdílu.

Více zdrojů zpráv

Zprávy poskytují většinu příležitostí, ze kterých obchodníci vydělávají, takže je nutné být první, kdo se dozví, když se stane něco významného. Typická obchodní místnost obsahuje přístup k Dow Jones Newswire, neustálé pokrytí zpravodajskými organizacemi a software, který neustále analyzuje zdroje zpráv pro důležité příběhy.

Analytický software

Obchodní software je pro většinu denních obchodníků drahou nutností. Ti, kteří se spoléhají na technické ukazatele nebo swingové obchody, spoléhají více na software než na zprávy. Tento software může být charakterizován následujícím:

• Automatické rozpoznávání vzorů: To znamená, že obchodní program identifikuje technické ukazatele jako vlajky a kanály, nebo složitější ukazatele jako např Elliottova vlna vzory.
• Genetické a neurální aplikace: Jedná se o programy, které používají neuronové sítě a genetické algoritmy pro zdokonalení obchodních systémů pro přesnější predikce budoucích cenových pohybů.
• Integrace makléře: Některé z těchto aplikací dokonce spolupracují přímo s makléřem, což umožňuje okamžité a dokonce automatické provádění obchodů. To je užitečné pro odstranění emocí z obchodování a zlepšení doby provádění.
• Backtesting: To umožňuje obchodníkům podívat se, jak by si určitá strategie vedla v minulosti, aby mohli přesněji předpovídat, jak si povede v budoucnosti. Mějte na paměti, že minulé výsledky ne vždy svědčí o budoucích výsledcích.

Společně tyto nástroje poskytují obchodníkům výhodu nad zbytkem trhu. Je snadné pochopit, proč bez nich tolik nezkušených obchodníků přichází o peníze. Navíc další prvky, které ovlivňují denní obchodníka potenciál výdělku je trh, na kterém obchodují, kolik kapitálu mají a čas, který jsou ochotni věnovat.

Měli byste začít s denním obchodováním?

Jak již bylo zmíněno výše, denní obchodování jako kariéra může být velmi obtížné a docela výzva. Nejprve musíte přijít s určitými znalostmi světa obchodování a mít dobrou představu o vaší toleranci vůči riziku, kapitálu a cílech.

• Denní obchodování je také kariéra, která vyžaduje hodně času. Pokud chcete své strategie zdokonalit - samozřejmě poté, co jste si je procvičili - a vydělat peníze, budete tomu muset věnovat hodně času. To není něco, co můžete dělat na částečný úvazek nebo kdykoli dostanete nutkání. Musíte do toho být plně investováni.
• Pokud se rozhodnete, že vzrušení z obchodování je pro vás to pravé, nezapomeňte začít v malém. Zaměřte se na několik akcií spíše než jít na trh hlava nehlava a nosit se štíhlá. Jít do toho všechno zkomplikuje vaši obchodní strategii a může to znamenat velké ztráty.
• Nakonec zůstaňte v pohodě a snažte se udržet emoce mimo vaše obchody. Čím více toho dokážete, tím více budete schopni dodržet svůj plán. Udržování úrovně hlavy vám umožní udržet si soustředění a zároveň vás udrží na cestě, kterou jste si vybrali k sestupu.

Pokud se budete řídit těmito jednoduchými pokyny, je možné, že budete směřovat k dobré kariéře v denním obchodování.

Sečteno a podtrženo

Přestože se denní obchodování stalo poněkud kontroverzním fenoménem, ​​může to být schůdný způsob, jak dosáhnout zisku. Denní obchodníci, institucionální i individuální, hrají na trhu důležitou roli tím, že udržují trhy efektivní a likvidní. Zatímco denní obchodování je mezi nezkušenými obchodníky stále populární, mělo by být ponecháno především těm, kteří mají dovednosti a zdroje potřebné k úspěchu.