Solidní začátek tohoto vícefaktorového ETF

The fondy obchodované na burze Prostor (ETF) neustále hledá nové hranice růstu. V posledních letech, chytrá beta poskytla výjimečný růst. V rámci chytrého beta prostoru vícefaktorové ETF mají potenciál urychlit růst v příštích letech. Zatímco mnoho vícefaktorových ETF je podle standardů odvětví fondů stále mladých, některé začínají slibně. „Na základě toků fondů investoři nečekají, až ETF dosáhne výročí, než začnou investovat, protože mnoho z těchto mladých produktů prošlo milníkem 100 milionů dolarů,“ řekl Výzkum CFRA Ředitel výzkumu ETF a podílových fondů Todd Rosenbluth v pondělní poznámce.

Jedním z vícefaktorových ETF, které není „staré“, ale začíná dobře, je ETF JPMorgan Diversified Return U.S.JPUS). JPUS debutoval v září 2015 a má téměř 500 milionů dolarů spravovaný majetek, což je největší z akciových ETF společností JPMorgan Asset Management v USA. JPUS se řídí indexem Russell 1000 Diversified Factor Index, „který využívá a přístup založený na pravidlech kombinující rizikově váženou konstrukci portfolia s vícefaktorovým prověřováním zabezpečení na základě faktorů hodnoty, kvality a hybnosti, “ podle 

Správa aktiv JPMorgan.

JPUS se nejen snaží zajistit růst, když akcie rostou “, ale také si klade za cíl minimalizovat negativní stránky pomocí rizikově váženého přístupu k výstavbě portfolia,“ řekl Rosenbluth. Od příchodu na trh v září 2015 JPUS překonal S&P 500 a Index Russell 1000 v průměru o 220 základní body. JPUS byl navíc o 180 bazických bodů méně volatilní než ty benchmarky od počátku. (Viz také: Průzkum potvrzuje inteligentní beta růstovou trajektorii.)

Od svého vzniku dodává JPUS a složené roční tempo růstu (CAGR) 13,5%, což je ve stejném období lepší než index S&P 500 a Russell 1000. Během té doby, maximální čerpání JPUS zaznamenal 11,7%, což je v průměru o 200 bazických bodů méně než čerpání indexů S&P 500 a Russell 1000 od doby, kdy JPUS debutoval.

Podle údajů emitenta mělo od počátku do konce ledna 2018 investice 10 000 USD do JPUS hodnotu více než 15 000 USD. JPUS drží 526 akcií. Žádný z nich hospodářství tvoří více než 0,73% ETF hmotnost. Portfolio JPUS má a návratnost vlastního kapitálu (ROE) 19%, nebo více než 130 bazických bodů nad srovnatelnou metrikou na indexu Russell 1000. JPUS má roční poměr nákladů 0,19%, čímž se dostává na levnější konec USA velká čepice chytré beta fondy. (Více viz: Vícefaktorová ETF dospěla.)