T-Mobile ‘Unstoppable,‘ Will Rally 20%: Guggenheim

Telekomunikační společnost T-Mobile Inc. (TMUS) nemusí mít stejný dosah jako vedoucí postavení na trhu AT&T Inc. (T) a Verizon Communications Inc. (VZ), ale její vyhlídky by podle jednoho týmu býků na Ulici neměly být podceňovány.

V úterý zahájil Guggenheim pokrytí akcií společnosti T-Mobile v Koupitspolu s 12měsíčním cenový cíl 80 $, což odráží 22% vzhůru nohama od úterního rána. Obchodování vzrostlo o 1,5% a 65,52 USD, TMUS za posledních 12 měsíců podal nižší výkon na trhu a získal 5,9% ve srovnání s S&P 500Návratnost 17,9% za stejné období. Za poslední měsíc však akcie TMUS vzrostly o více než 12,6% ve srovnání s nárůstem trhu o 5,3%. V prosinci společnost oznámila 1,5 miliardy dolarů výkup akcií program. (Viz také: Verizon's NFL Deal Just the Beginning: Instinet.)

V poznámce pro klienty v pondělí s názvem „Uncarrier vypadá nezastavitelně“ Guggenheimův Mark McCormack naznačil, že společnost pro mobilní komunikaci je připravena urvat více podíl na trhu od svých soupeřů, když se zdvojnásobuje ve své síti a otáčí se

tok peněz pozitivní. „T-Mobile má mezi dopravci jedinečné postavení. I když to nemá rád škálová ekonomie společností AT&T a Verizon má tu výhodu, že má vynikající pozici růstu, protože od ostatních dopravců získává nepřetržitý podíl, “napsal McCormack. „Společnost si také užívá plodů svého růstu a obrátila se tok peněz pozitivní."

Úspěšný obrat

McCormack, který prohlásil TMUS za svůj nejlepší nápad investiční firmy v oblasti telekomunikací, zdůraznil Výkonný ředitel Role Johna Legere v boji za a otočit se u přepravce po neúspěšném spojení se společností Sprint Corp. (S) v roce 2017.

„Nový tým, který trpěl méněcenností sítě, nedostatkem iPhonu a chřadnoucí image značky, zahájil cestu k uzdravení,“ napsal. „Boj skrz pokles průměrné tržby na uživateleJak společnost přešla na nesubvencované tarifní plány, růst předplatitelů podpořil obrat společnosti a daleko předstihl růst ostatních dopravců. Ve skutečnosti je od této chvíle T-Mobile jediným dopravcem, kterému rostou příjmy ze služeb. “

Analytik předvídá další strategický krok T-Mobile jako růst své maloobchodní přítomnosti po otevření 1 500 maloobchodních prodejen v loňském roce a získání spektra za účelem vybudování geografického dosahu znamená „snadné“ ukrást podíl ze svého hlavního konkurenty. Jak již bylo řečeno, McCormack hodnotí akcie Verizon a AT&T při nákupu a doporučuje prodej Sprintu, který považuje za konkurenceschopný uprostřed „rychlé transformační změny“ v telekomunikačním prostoru. (Viz také: Aktualizace výprodeje paliv T-Mobile „Koupit“: Deutsche.)