Mezibankovní průměrná sazba Johannesburgu (JIBAR)

Jaký je mezibankovní průměrný kurz Johannesburgu (JIBAR)?

Mezibankovní průměrná sazba Johannesburg (JIBAR) je sazba peněžního trhu, která se používá v Jižní Africe. Srovnávací hodnota pro krátkodobé půjčky a nástroje, sazba je poskytována s měsíční, tříměsíční, šestiměsíční a 12měsíční slevou. Nejčastěji používaná a přijímaná je 3měsíční sazba JIBAR.

Jednotlivec nebo firma, která si chce půjčit peníze od jihoafrické banky, bude obvykle stanovena sazba vázaná na tříměsíční JIBAR, který se nejčastěji používá. Například sazba citovaná pro dlužníka, který chce získat hypotéku, může být „JIBAR + 7%“. peněžní trh zvyšte náklady na půjčení také roste a naopak.

Pochopení mezibankovní průměrné sazby v Johannesburgu (JIBAR)

Mezibankovní průměrná sazba Johannesburg (JIBAR) se dnes používá jako měřítko pro krátkodobé úrokové sazby na jihoafrických trzích. Je stanoven jako průměr úrokových sazeb z půjček a půjček uvedených řadou místních a mezinárodních bank. JIBAR se vypočítá jako výnos a poté se převede na slevu.

Sazba se vypočítává denně na burze v Johannesburgu pro jednoměsíční, tříměsíční, šestiměsíční a 12měsíční slevové podmínky poté, co zúčastněné banky obdrží všechny nabídkové a nabídkové sazby. Odvozenou sazbu pak banky používají k nákupu a prodeji vlastních Obchodovatelné vkladové certifikáty (NCD).

Nabídkové a nabídkové sazby použité pro výpočet JIBAR předkládá osm bank, které obchodují s NCD s minimálně 100 miliony randy (jihoafrická měna). Střední sazba se vypočítá jako polovina bodu mezi nabídkovými a nabídkovými sazbami poskytovanými přispěvateli. Dvě nejvyšší a dvě nejnižší střední sazby jsou vyřazeny a zbývající čtyři střední sazby jsou zprůměrovány, aby se dospělo k JIBAR.

Přestože JIBAR představuje sazby NCD, v menší míře také představuje náklady na financování v devizové (FX) forwardy a tuzemský trh s fixními bankovními vklady.

Mezibankovní průměrná sazba Johannesburgu (JIBAR) a deriváty

JIBAR je také důležitým nástrojem v úrokové deriváty trh. JIBAR Futures (STIR) jsou krátkodobé futures kontrakty s úrokovou sazbou, které mají jako podkladový nástroj tříměsíční mezibankovní průměrnou sazbu v Johannesburgu. Tento burza obchodovaná na burze má při vypršení platnosti hodnotu 100 minus tříměsíční sazbu JIBAR k datu vypršení platnosti. Tato smlouva je účinným způsobem, jak získat expozici na jihoafrickém trhu úrokových sazeb, a může ji využít hledající hedge ochrana před nepříznivými pohyby úrokových sazeb a spekulanti doufající ve využití krátkodobých pohybů úroků ceny.

Hodnota STIR kontraktu klesá s tím, jak se zvyšuje očekávaná tříměsíční sazba JIBAR při vypršení futures. Když se očekává zvýšení úrokových sazeb, investor nebo obchodník krátký smlouva. Investoři jdou dlouho smlouvy, když věří, že se úrokové sazby v určitém okamžiku v budoucnosti sníží.

Příklad mezibankovní průměrné sazby v Johannesburgu (JIBAR)

Výpočet referenční sazby v Jihoafrické republice byl zahájen v devadesátých letech kurzem Bankovní směnka South African Futures Exchange (Safex). Současný systém referenčních sazeb byl zaveden v roce 1999. Před listopadem 2012 zkratka znamenala Johannesburgskou mezibankovní dohodnutou sazbu.

Podle Jihoafrické rezervní banky činil tříměsíční JIBOR od roku 1999 do roku v průměru 8,19% 2020, kdy dosáhl historického maxima 16,96% v únoru 1999 a rekordního minima 5,06% v září 2012.

Mezi další ekvivalentní krátkodobé referenční sazby patří Londýnská mezibankovní sazba (LIBOR), Nabízená sazba Euro Interbank (EURIBOR), nigerijská mezibankovní nabídková sazba (NIBOR), norská mezibankovní nabídková sazba (NIBOR) atd.