Definice sazby federálních fondů

Jaká je sazba federálních fondů?

Sazba federálních fondů je cílová úroková sazba stanovená Federálním výborem pro otevřený trh (FOMC), za kterou si komerční banky navzájem přes noc půjčují a půjčují své přebytečné rezervy.

The Federální výbor pro volný trh (FOMC), orgán monetární politiky Federálního rezervního systému, se schází osmkrát ročně, aby stanovil sazbu federálních fondů.

Pochopení sazby federálních fondů

Sazba federálních fondů se týká úrokové sazby, kterou banky účtují jiným bankám za půjčování přebytečné hotovosti ze svých bank rezervní zůstatky na přes noc základ. Banky musí ze zákona udržovat rezervu rovnající se určitému procentu jejich vkladů na účtu v bance Federal Reserve. Částka peněz, kterou musí banka mít na svém účtu Fed, je známá jako

požadavek na rezervu a vychází z procenta z celkových vkladů banky.

Jsou povinni vést neúročené účty na Federální rezervní systém banky, aby zajistily, že budou mít dostatek peněz na pokrytí výběrů vkladatelů a dalších závazků. Jakékoli peníze v jejich rezervě, které překračují požadovanou úroveň, jsou k dispozici pro půjčky jiným bankám, které mohou mít nedostatek.

Zůstatky na konci dne na bankovním účtu jsou v průměru za dva týdny rezervní udržovací období, se používají k určení, zda splňuje požadavky na rezervy.Pokud banka očekává, že bude mít zůstatky na konci dne vyšší, než je požadováno, může přebytečnou částku půjčit instituci, která očekává nedostatek svých zůstatků. Úroková sazba, kterou si může banka poskytující úvěr účtovat, je sazba federálních fondů nebo sazba krmených fondů.

FOMC se rozhoduje o úpravách sazeb na základě klíčových ekonomických ukazatelů, které mohou vykazovat známky inflace, recese nebo jiných problémů, které mohou ovlivnit udržitelný ekonomický růst.Indikátory mohou zahrnovat opatření jako jádrová inflace sazba a objednávky zboží dlouhodobé spotřeby zpráva.

FOMC nemůže přinutit banky, aby účtovaly přesnou sazbu federálních fondů. FOMC spíše stanoví cílovou sazbu jako vodítko. Skutečná úroková sazba, kterou si banka poskytující úvěr bude účtovat, se určuje vyjednáváním mezi oběma bankami. The vážený průměr úrokových sazeb u všech transakcí tohoto typu je známá jako efektivní sazba federálních fondů.

Zatímco FOMC nemůže nařídit konkrétní sazbu federálních fondů, Federální rezervní systém může upravit nabídku peněz tak, aby se úrokové sazby pohybovaly směrem k cílové sazbě. Zvýšením množství peněz v systému může dojít k poklesu úrokových sazeb. Naopak snížením nabídky peněz může dojít ke zvýšení úrokových sazeb.

Cíl pro sazbu federálních fondů se v průběhu let v závislosti na převládajících ekonomických podmínkách značně lišil. Na začátku 80. let byla stanovena až na 20% v reakci na inflaci. S příchodem Velká recese v letech 2007 až 2009 byla sazba snížena na rekordně nízký cíl 0% až 0,25% ve snaze podpořit růst. 

Kromě sazby federálních fondů stanoví Federální rezerva také a diskontní sazba, což je úroková sazba, kterou Fed účtuje bankám, které si od něj půjčují přímo.Tato sazba bývá vyšší než cílová sazba krmených fondů, částečně proto, aby povzbudila banky k půjčování si od jiných bank za nižší federální sazbu fondů.

Zvláštní úvahy

Dopady sazby federálních fondů

Sazba federálních fondů je jednou z nejdůležitějších úrokových sazeb v americké ekonomice, protože ovlivňuje měnovou a finanční podmínky, které mají zase vliv na kritické aspekty širší ekonomiky, včetně zaměstnanosti, růstu a inflace. Sazba také ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby, i když nepřímo, pro vše od půjček na bydlení a auta až po kreditní karty, protože věřitelé často stanoví své sazby na základě sazba primární půjčky. Primární sazba je sazba, kterou banky účtují svým nejdůvěryhodnějším dlužníkům, a je ovlivněna také sazbou federálních fondů.

Investoři také pečlivě sledují sazbu federálních fondů. Akciový trh obvykle velmi silně reaguje na změny cílové sazby. Například i malý pokles sazby může přimět trh poskočit výše, protože náklady na půjčky pro společnosti se snižují. Mnoho analytiků akcií věnuje zvláštní pozornost prohlášením členů FOMC, aby se pokusili pochopit, kam by mohla cílová sazba směřovat.

Často kladené otázky

Jaká je sazba federálních fondů?

Sazba federálních fondů je úroková sazba, kterou si banky navzájem účtují za půjčení nebo půjčení přebytečných rezerv přes noc. Zákon vyžaduje, aby banky měly minimální výši rezerv v poměru k jejich vkladům. Tento požadavek na rezervy je držen u Federální rezervní banky. Když má banka požadavky na přebytečné rezervy, může tyto prostředky půjčit přes noc jiným bankám, které dosáhly deficitu rezerv.

Jaká je sazba federálních fondů?

V reakci na COVID-19 snížila Federální rezerva v březnu 2020 sazbu federálních fondů na 0,00%- 0,25%. Je obvyklé, že se federální výbor pro volný trh (FOMC) schází 8krát ročně, aby určil sazbu federálních fondů. Tyto sazby jsou ovlivněny ekonomickými ukazateli, jako je míra základní inflace a zpráva o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, které poskytují signály o ekonomickém zdraví země.

Jaký je rozdíl mezi sazbou federálních fondů a úrokovými sazbami?

Sazba federálních fondů a úrokové sazby jsou některé z nejdůležitějších finančních ukazatelů ve Spojených státech. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že sazba federálních fondů určuje rozsah, který si banky navzájem půjčují nebo půjčují přes noc. Protože to má dopad na výpůjční náklady a finanční podmínky, jsou akciové trhy obvykle citlivé na změny těchto sazeb. Sazba federálních fondů také nepřímo ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby. Naopak úrokové sazby, které stanoví Federální rezervní systém, určují sazbu, kterou si banky půjčují.