Jak Capital One dosahuje zisků

Většina z největších banky ve Spojených státech mají dlouhou historii a dokázali se udržet od jejich počátků. Ve skutečnosti každá ze čtyř největších bank Tržní kapitalizace je stará více než století. Wells Fargo (WFC) byla založena v roce 1852 a Citigroup (C) v roce 1812. JPMorgan Chase (JPM) sahá až do roku 1799. Americká banka (BAC), štěně kvarteta, pochází teprve z roku 1904. Když to všechno víme, vyvolává to důležitou otázku. Jak Capital One (COF) růst natolik, aby zaujal své místo po boku zavedených titánů v tomto odvětví?

Capital One: Stručná historie

Capital One nemusí patřit mezi pět nejlepších bank v zemi, ale je to jméno domácnosti. Banka si na tom velmi zakládá marketing propagovat své bankovnictví a

kreditní karta produkty, takže by nebylo překvapením, kdybyste alespoň jednu z jeho reklam viděli v televizi.

Banka byla založena v roce 1994 v Richmondu ve Virginii, výhradně jako kreditní karta společnost. O čtyři roky později se Capital One rozšířil o půjčky a přidal retailové bankovnictví do mixu v roce 2005. V průběhu své historie společnost Capital One získala řadu dalších finančních společností, aby posílila svou přítomnost a zajistila si místo mezi 15 nejlepšími bankami v USA. trh včetně Hibernia National Bank, North Fork Bank, Netspend a Chevy Chase Bank.

Capital One má tři segmenty vykazování. V sestupném pořadí podle velikosti zahrnují:

• Kreditní karty: Capital One je jednou z největších společností vydávajících kreditní karty, která vydává karty spotřebitelům v Kanadě, Velké Británii a USA. Společnost má Víza a Mastercard možnosti - z nichž mnohé jsou karty odměn.
• Spotřebitelské bankovnictví: Tato divize nabízí individuálním a malým a středním obchodním klientům každodenní bankovní služby jako např kontrolní a spořicí účty, půjčky, hypotéky a peněžní trh účty. Tato jednotka také obsahuje Capital One 360—Je to nabídka peněžního trhu.
• Komerční bankovnictví: Tento segment slouží komerční klienti s bankovnictvím, půjčováním, nemovitosta investiční služby.

Finance

Společnost Capital One vykázala pro rok 2020 celkový čistý příjem 28,5 miliardy USD fiskální rok. To je mírný pokles oproti předchozímu roku, kdy společnost dosáhla zisku 28,6 miliardy USD, a to především kvůli globální pandemii. Náklady, které Capital One vynaložil na získání tohoto úroku, jsou také minimální. Neúrokové náklady byly v roce 2020 nižší než 15,1 miliardy USD, což svědčí o tom, že kreditní karty jsou neuvěřitelně ziskové. Veškerá propagace, reklama a marketing, které společnost Capital One provádí, není nic ve srovnání s tím, kolik peněz společnost vydělává z těchto nenáročných, ale výkonných malých karet. Přispívají asi 62% podnikání společnosti.

Dítě 90. let

Jak již bylo zmíněno výše, Capital One zahájil svůj nezávislý život jako provozovatel kreditní karty větší banky, stejně jako si americký nadšenec pro okamžité uspokojení přišel na své. Pokud si myslíte, že lidé mají nyní problém porozumět pojmům minimální mzda a Roční procentní sazba (RPSN), měli jste vidět krajinu zpět, když si kreditní karty přicházely na své.

Capital One použil několik docela inovativních způsobů, jak se chytit podíl na trhu. Ačkoli se tehdy zdáli cizí a nyní už nestojí za zmínku, byli kritičtí. Umožnění držitelům karet navrhnout své karty nebo zahrnout logo jejich fotbalového týmu nebo vysoké školy jim poskytlo pocit hrdosti, který se promítl do častějších výdajů. To je něco, co MasterCard (MA) nebo Visa (PROTI) Logo prostě nebylo možné splnit.

Nejen plast

Spotřebitelské bankovnictví zůstává doplňkem podnikání s kreditními kartami společnosti Capital One, i když podstatným. Segment představoval v loňském roce příjmy 7,4 miliardy USD - v absolutním vyjádření poměrně velká částka. Zdá se, že jako mnoho velkých společností a bank se Capital One blíží svým limitům. Za to můžete vinit-nebo jakkoli kredit-rostoucí počet nebankovních a jiných netradičních finančních firem včetně PayPal (PYPL) generace věřitelů. Tyto společnosti nemají cihel a malty umístění a nabízet své služby online nebo prostřednictvím svých mobilních aplikací. To jim dává výhodu nad bankami, jako je Capital One. Protože nemají některé náklady na tradiční finanční instituce, mohou svým klientům nabídnout lukrativnější sazby a pobídky.

Ale přesto plastové

Když úrokové sazby klesnou nízko - jak už mnohokrát - jak vydavatel kreditní karty vydělává peníze? Sazby představují pro věřitele pouze základní směr. Jerome Powell, jestřábí židle Federální rezervní systém, od převzetí v únoru 2018 třikrát zvýšila sazby. Pokud bude Powell pokračovat ve zvyšování sazeb, ekonom by mohl očekávat, že Capital One a jeho konkurenti budou následovat. Naštěstí pro Capital One její zákazníci takto neuvažují.

Sečteno a podtrženo

Capital One by byla specializovanou společností, kdyby jen lidé viděli kreditní karty za to, jací jsou - závislost okamžité uspokojení, spíše než pohodlný způsob, jak odložit dnešní nákupy na konec Měsíc. Když ne výklenek, pak rozhodně ne mnohamiliardová elektrárna. Naštěstí pro investory Capital One je záliba společnosti v analyzovaných, personalizovaných nabídkách nadále odlišná od většiny konkurentů.

Může se zdát, že Capital One nabízí běžný produkt, ale tyto karty nejsou nic jiného. Každá kreditní karta je delikátní nástroj, přesně vyladěný tak, aby z každého držitele karty dostal co nejvíce peněz. Dokud budou držitelé karet i nadále ochotnými účastníky této jednostranné záležitosti, Capital One by měl pouze nadále růst.