Co je registrovaný investiční poradce?

Co je registrovaný investiční poradce?

Odvětví finančních služeb je rychle se měnícím profesionálním prostředím. Jak se mění potřeby a touhy spotřebitelů, vyvíjejí se také firmy zabývající se správou peněz.

A registrovaný investiční poradce (RIA) spravuje aktiva jednotlivců a institucionálních investorů s vysokou čistou hodnotou a sedí na kupní strana investiční oblasti. Musí se zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a všech států, ve kterých působí.

Většina agentů RIA jsou partnerství nebo korporace, ale jednotlivci se mohou zaregistrovat také jako RIA.

Porozumění registrovaným investičním poradcům

Většina Američanů, kteří se účastní akciového trhu, tak činí prostřednictvím podílových fondů a podílový fond aktiva neustále rostou více než 50 let.

S rostoucím množstvím peněz, které má jednotlivec nebo skupina k dispozici, se však schopnost dosahovat nejlepších výsledků pomocí podílových fondů snižuje. To je místo, kde jsou RIA schopni poskytovat doplňkové služby, které vzájemné fondy nemohou.

Co dělá RIA?

Placené podobně jako správci podílových fondů, RIA obvykle vydělávají své příjmy prostřednictvím poplatek za správu sestávající z procenta aktiv držených pro klienta. Poplatky kolísají, ale průměr se pohybuje kolem 1%. Obecně platí, že čím více aktiv klient má, tím nižší poplatek může sjednat - někdy až 0,35%. To slouží k sladění nejlepších zájmů klienta se zájmy RIA, protože poradce nemůže na účtu vydělávat žádné další peníze, pokud klient nezvýší své základna aktiv.

Nejběžnější definicí investora s vysokou čistou hodnotou je někdo s čistou hodnotou 1 milion dolarů nebo více. Částky pod tím bývají obtížněji spravovatelné a přitom vytvářejí zisk. Pokud je průměrný poplatek za správu 1% aktiv ročně, účet 100 000 $ vydělá pouze 1 000 $ RIA roční poplatky, což je pravděpodobně méně než náklady, které by firmě interně vznikly za poskytování služby účet.

Registrovaní investiční poradci mohou spravovat tisíce unikátních portfolií. Důvodem je, že jednotlivci s vysokou čistou hodnotou a institucionální investoři jsou skupiny s jedinečnými potřebami. Poradenská firma bude s klienty spolupracovat na návrhu portfolia, které vyhovuje jejich situaci.

Je možné, že klient má velkou pozici v jedné konkrétní akci s velmi nízkou nákladový základ; i když představuje větší část svého portfolia, než by bylo ideální pro diverzifikaci, daňové důsledky jsou příliš závažné na to, aby se pozice prodala najednou. Nebo klient může být kreslení dolů na účtu využívajícím kombinaci úrokového příjmu a odlivu a potřebují pomoc profesionála k mapování životnosti aktiva.

RIA může vytvářet portfolia pomocí jednotlivých akcií, dluhopisů a podílových fondů. Firmy RIA mohou pokrýt spektrum, pokud jde o portfolia jejich klientů. Jako způsob zefektivnění mohou použít kombinaci fondů a jednotlivých emisí nebo pouze fondy alokace aktiv a snížit náklady na provizi.

Stav průmyslu

Starý model brokera, který volá bohaté klienty s nápady na akcie, umírá. Ve skutečnosti došlo k masovému exodu klientských aktiv opouštějících tento model. Důvodů pro tuto změnu je několik, včetně velmi vysokých provizních poplatků (nástroj velkého zisku drátovna firmy v té době) a často nedostatečné diverzifikace.

Mnozí z těchto makléřů nebyli CFA ani MBA, jen oslavovali obchodníky, jejichž znalostní základna byla dána spíše náhodou než skutečným vzděláním.

RIA mají tendenci soutěžit s podílovými fondy, zajišťovacími fondy, drátenickými firmami - prostřednictvím zavinovací programy nebo jednotliví makléři-a kutilové za poskytování investičních služeb.

• Mnoho klientů hledá skutečného „finančního quarterbacka“, zdroj, který mohou použít pro spolehlivé rady ohledně svého celkového finančního obrazu. Dobrý RIA bude s klientem hovořit o jeho celkových cílech a cílech a bude je s klientem v pravidelných intervalech kontrolovat.
• Klienti stále více chtějí mít více možností a snazší přístup k osobám s rozhodovací pravomocí na svých účtech. Správci účtu v podílovém fondu nemají žádné přímé přístupové linky. Neexistuje snadný způsob, jak požádat o vzájemné vedoucí investic otázky typu: „Proč jste se rozhodli koupit Walmart?“ nebo „Jaký je dobrý odhad toho, co moje kapitálové zisky může to být letos? "Mnoho klientů to chce buď jako součást svého vzdělání, nebo pro svůj vlastní klid.
• Aktiva podílových fondů jsou sdružené prostředky bez daňových ohledů vůči jakémukoli držiteli akcií podílových fondů. Pro bohatého investora je ve hře jednoduše příliš mnoho dolarů na to, aby daně nebyly brány v úvahu.
• Pokud je klientem velká skupina a existuje mnoho zainteresovaných stran (například nezisková nadace, Penzijní plán(nebo důvěra nařízená soudem), dodatečná služba výroční zprávy a jiné přiřazení výkonu může zvýšit atraktivitu investičního poradce ve srovnání s podílovým fondem.

Jaké typy profesionálů pracují pro RIA?

Protože fungují mnoha podobnými způsoby, stejné typy pracovních míst spojených s podílovým fondem se nacházejí také v RIA: analytici výzkumu, správci portfolia, obchodníci, technický/provozní personál a odborníci na služby klientům.

Výzkum provedený pro RIA je také podobný tomu, který byste našli u podílového fondu. Mezi hlavní odpovědnosti patří sledování stávajících hospodářství a hledání vhodných kandidátů k nákupu.

RIA poskytuje dodatečnou odpovědnost prostřednictvím podílů přivedených klienty a požadovaných, aby nebyly prodány. Mnohokrát musí být portfolio postaveno kolem velké pozice; v těchto případech správce portfolia musí vymyslet způsoby, jak zmírnit riziko plynoucí z vlastnictví tak velké části jedné společnosti.

Většina firem zpracovává objednávky interně ale ve skutečnosti neprovádějte obchody samy. Za tímto účelem budou mít navázané makléřské vztahy s firmami zajišťujícími velké zakázky od institucionálních klientů.

CPA, RIA stále častěji najímají právníky a další finanční profesionály, kteří se pokoušejí nabídnout všechny služby, které by bohatý klient mohl chtít. Někdy je za jednorázové služby účtován samostatný poplatek, jako např finanční plán z CPA nebo zřízení rodinné důvěry.

Jindy je vše smícháno do jednotného poplatku za správu. Možnost nabídnout více služeb pod jedním deštníkem otevírá dveře ke skutečně lukrativním účtům: 10 milionů dolarů a více. Mnoho firem RIA má pouze dva nebo tři klienty tak velké, že zabírají všechny zdroje firmy. Těmto firmám se daří docela dobře.

Proč se stát RIA?

Firma RIA je v dnešním měnícím se prostředí progresivní podnikání hospodaření s penězi. Je to skvělé místo pro zahájení kariéry nebo zdokonalování se v konkrétním aspektu podnikání poté, co jste si několik let prořezali zuby jinde.

Většina firem RIA je v soukromém vlastnictví, což umožňuje větší příležitosti pro vlastní kapitál ve společnosti. Jsou připraveni na fantastický růst jako baby boomers dokončují své roky nejvyššího výdělku a vstupují do fáze nejvyššího čistého jmění svého života.