Definice negativního goodwillu (NGW)

Co je negativní goodwill?

V podnikání je negativní goodwill (NGW) termín, který odkazuje na výhodný nákup částka vyplacených peněz, když společnost získá jinou společnost nebo její aktiva za podstatně nižší hodnotu jejich reálných tržních hodnot. Negativní goodwill obecně naznačuje, že prodávající je v tísni nebo vyhlásila bankrot a nemá jinou možnost, než vyložit svá aktiva za zlomek jejich hodnoty.

V důsledku toho negativní goodwill téměř vždy zvýhodňuje kupujícího. Negativní goodwill je opakem goodwillu, kdy jedna společnost platí prémii za aktiva jiné společnosti.

Pochopení negativní dobré vůle

Negativní goodwill spolu s goodwillem jsou účetní koncepty vytvořené za účelem uznání výzvy kvantifikace hodnoty nehmotných aktiv, jako je pověst společnosti, patenty, zákaznická základna a licence. Tato nehmotná aktiva se liší od hmotných položek, jako je vybavení nebo zásoby. Ve většině případů akvizice transakce zahrnují goodwill, kdy kupující platí vyšší částku, než je hodnota hmotného majetku prodávající společnosti. Ale ve vzácnějších případech dochází k negativnímu goodwillu, kdy hodnota nehmotného majetku musí být zaznamenána jako zisk ve výkazu zisku a ztráty kupujícího.

Tento mandát pro vykazování goodwillu/negativního goodwillu spadá pod obecně uznávané účetní standardy (GAAP) - konkrétně podle prohlášení Rady pro finanční účetní standardy (FASB) č. 141, týkající se podnikání kombinace. Pokud hodnota veškerého majetku nabyté společnosti překročí kupní cenu společnosti, dojde prý k „výhodnému nákupu“. FASB definuje výhodný nákup jako „podnikovou kombinaci, kde datum akvizice činí částku získaná identifikovatelná čistá aktiva, s výjimkou goodwillu, přesahují součet hodnoty protiplnění přestoupil."

V případě výhodného nákupu je kupující podle GAAP povinen uznat zisk pro účely finančního účetnictví. Účinek tohoto zisku je okamžitý nárůst čistého příjmu.

Negativní goodwill je obzvláště důležité sledovat, protože dává investorům komplexnější přehled o hodnotě společnosti. Akvizice, která zahrnuje negativní goodwill, zvyšuje vykazovaná aktiva, příjmy a vlastní kapitál, což potenciálně narušuje výkonnostní metriky, jako je návratnost aktiv (ROA) a návratnost vlastního kapitálu (ROE), což by ve výsledku vypadalo níže.

Příklady negativního goodwillu

Jako fiktivní příklad negativního goodwillu předpokládejme, že společnost ABC kupuje aktiva společnosti XYZ za 40 milionů dolarů, ale tato aktiva ve skutečnosti stojí 70 milionů dolarů. K této dohodě dochází pouze proto, že XYZ nutně potřebuje hotovost a ABC je jediným subjektem, který je ochoten tuto částku zaplatit. V takovém případě musí ABC zaznamenat rozdíl 30 milionů USD mezi kupní cenou a férovým trhem jako negativní goodwill ve svém výkazu zisku a ztráty.

Zvažte tento skutečný příklad negativního goodwillu: V roce 2009 britská retailová a komerční banka Lloyds Banking Group (dříve Lloyds TSB) získala bankovní a pojišťovací společnost HBOS plc za kupní cenu, která byla podstatně nižší než hodnota čistého zisku HBOS plc aktiva. V důsledku toho tato transakce přinesla záporný goodwill ve výši přibližně 11 miliard GBP, který Lloyds Banking Group přidala k jejímu čistému zisku v daném roce.