Definice hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM)

Co je hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM)?

Hypotéka s nastavitelnou sazbou (ARM) je typ hypotéky, u které se úroková sazba uplatňovaná na nesplacený zůstatek mění po celou dobu trvání úvěru. U hypotéky s nastavitelnou sazbou je počáteční úroková sazba fixována po určitou dobu. Poté se úroková sazba periodicky resetuje, v ročních nebo dokonce měsíčních intervalech. ARM se také říká hypotéky s variabilní sazbou nebo plovoucí hypotéky. Úroková sazba pro ARM se resetuje na základě benchmarku nebo indexu plus dodatečného rozpětí nazývaného an ARM marže.

Pochopení hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM)

Typicky je ARM vyjádřena jako dvě čísla. Ve většině případů první číslo udává dobu, po kterou je na půjčku použita pevná sazba.

Například 2/28 ARM nabízí fixní sazbu po dobu dvou let, po níž následuje pohyblivá sazba po zbývajících 28 let. Naproti tomu 5/1 ARM se může pochlubit fixní sazbou na pět let, následovanou variabilní sazbou, která se každý rok upravuje (jak ukazuje jednička). Podobně 5/5 ARM začíná s pevnou sazbou po dobu pěti let a poté se upravuje každých pět let.

Indexy vs. Okraje

Na konci období s pevnou sazbou se úrokové sazby ARM zvyšují nebo snižují na základě indexu plus stanovené marže. Ve většině případů jsou hypotéky vázány na jeden ze tří indexů: výnos splatnosti ročních pokladničních poukázek, index nákladů fondů 11. okresu nebo londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR).

Ačkoli se indexová sazba může měnit, marže zůstává stejná. Pokud je například index 5%a marže 2%, úroková sazba hypotéky se upraví na 7%. Pokud je však index při příští úpravě úrokové sazby pouze na 2%, sazba klesne na 4% na základě 2% marže půjčky.

ARM vs. Hypotéka s pevným úrokem

Na rozdíl od hypoték s nastavitelnou sazbou, tradiční nebo hypotéky s pevnou sazbou mít stejnou úrokovou sazbu po celou dobu trvání půjčky, což může být 10, 20, 30 nebo více let. Obecně mají na začátku vyšší úrokové sazby než ARM, díky čemuž mohou být ARM atraktivnější a dostupnější, alespoň v krátkodobém horizontu. Půjčky s pevnou úrokovou sazbou však poskytují jistotu, že sazba dlužníka nikdy nedosáhne bodu, kdy se platby půjček stanou nezvladatelnými.

U hypotéky s pevnou sazbou zůstávají měsíční splátky stejné, i když částky, z nichž se platí úroky nebo jistina, se v závislosti na úvěru v průběhu času mění amortizační plán.

Pokud obecně klesnou úrokové sazby, mohou majitelé domů s hypotékami s pevnou sazbou refinancování, splácení jejich staré půjčky jednou novou, nižší sazbou.

Je hypotéka s nastavitelnou sazbou pro vás to pravé?

ARM může být chytrou finanční volbou, pokud si plánujete ponechat půjčku na omezenou dobu a mezitím zvládnete jakékoli zvýšení sazeb.

V mnoha případech ARM přicházejí s omezeními sazeb, které omezují, jak moc může sazba v daném čase nebo celkem vzrůst. Periodické sazby omezují, jak moc se úroková sazba může z roku na rok měnit, zatímco doživotní limity cen stanovte limity, o kolik se může úroková sazba během životnosti půjčky zvýšit.

Všimněte si toho, že některé ARM mají limity plateb, které omezují, jak moc se měsíční splátka hypotéky může zvýšit, v dolarech. To může vést k problému zvanému negativní amortizace pokud vaše měsíční platby nejsou dostatečné k pokrytí úrokové sazby, kterou váš věřitel mění. Při záporné amortizaci se dlužná částka může nadále zvyšovat, i když provádíte požadované měsíční platby.