Definice kmenového kapitálu tier 1 (CET1)

Co je kmenový kapitál tier 1 (CET1)?

Kmenový kapitál tier 1 (CET1) je složka kapitálu tier 1, která je většinou kmenovými akciemi v držení banky nebo jiné finanční instituce. To je a hlavní město opatření zavedené v roce 2014 jako preventivní prostředek k ochraně ekonomiky před finanční krizí. Očekává se, že všechny banky by měly do roku 2019 splnit minimální požadovaný poměr CET1 4,5%.

Porozumění kmenovému kapitálu tier 1 (CET1)

V návaznosti na 2008 finanční krize, Basilejský výbor zformuloval reformovaný soubor mezinárodních standardů pro kontrolu a monitorování kapitálové přiměřenosti bank. Tyto standardy, souhrnně nazývané

Basel III„Porovnejte aktiva banky s jejím kapitálem, abyste zjistili, zda by banka obstála ve zkoušce krize.

Banky potřebují kapitál, aby absorboval neočekávané ztráty, které vzniknou během běžného průběhu operací banky. Rámec Basel III zpřísňuje kapitálové požadavky omezením typu kapitálu, který může banka zahrnout do různých kapitálových úrovní a struktur.Kapitálová struktura banky se skládá z Kapitál 2. úrovně,Kapitál 1. úrovněa kmenový kapitál tier 1.

Výpočet kapitálu 1. úrovně

Kapitál úrovně 1 se vypočítá jako kapitál CET1 plus dodatečný kapitál úrovně 1 (AT1). Kmenový kapitál tier 1 zahrnuje základní kapitál banky a zahrnuje kmenové akcie, přebytky akcií vyplývající z emise kmenových akcií, nerozdělený zisk, kmenové akcie vydané dceřinými společnostmi a držené třetími stranami, a kumulovaný ostatní úplný zisk (AOCI).

Dodatečný kapitál tier 1 je definován jako nástroje, které nejsou kmenovým kapitálem, ale jsou způsobilé pro zahrnutí do tohoto řádu. Příkladem kapitálu AT1 je a podmíněný kabriolet nebo hybridní zabezpečení, který má trvalé trvání a lze jej převést na spravedlnost když dojde ke spouštěcí události. K události, která způsobí přeměnu cenného papíru na vlastní kapitál, dojde, když kapitál CET1 klesne pod určitou prahovou hodnotu.

Toto opatření lépe vystihuje poměr CET1, který měří kapitál banky vůči jejím aktivům. Protože ne všechna aktiva mají stejné riziko, aktiva nabytá bankou jsou vážena na základě úvěrové riziko a tržní riziko které každé aktivum představuje.

Například a vládní dluhopis lze charakterizovat jako „bezrizikové aktivum“ a dát mu nulovou procentní váhu rizika. Na druhou stranu a subprime hypotéka může být klasifikováno jako vysoce rizikové aktivum a váženo 65%. Podle pravidel pro kapitál a likviditu Basel III musí mít všechny banky minimální CET1 až rizikově vážená aktiva (RWA) poměr 4,5%.

• Poměr kmenového kapitálu tier 1 = kmenový kapitál tier 1 kapitál / rizikově vážená aktiva

Kapitálová struktura banky se skládá z nižší úrovně 2, vyšší úrovně 1, AT1 a CET1. CET1 je ve spodní části kapitálové struktury, což znamená, že veškeré vzniklé ztráty jsou z této úrovně nejprve odečteny v případě krize. Pokud odpočet vede k tomu, že poměr CET1 klesne pod své regulační minimum, musí banka vybudovat svůj kapitálový poměr zpět na požadovanou úroveň nebo riskovat, že jej regulační orgány předběhnou nebo zavřou.

Během fáze přestavby mohou regulační orgány bance zabránit v placení dividendy nebo zaměstnanecké bonusy. V případě platební neschopnost, ztráty ponesou nejprve držitelé akcií, následují držitelé hybridních a konvertibilních dluhopisů a poté kapitál tier 2.

V roce 2016 provedl Evropský orgán pro bankovnictví zátěžové testy pomocí poměru CET1 k pochopení toho, kolik by kapitálovým bankám zbylo v případě nepříznivé finanční krize. Testy byly provedeny během znepokojivého období, kdy mnoho bank v eurozóně bojovalo s obrovským množstvím nesplácené půjčky (NPL) a klesající ceny akcií. Výsledek testu ukázal, že většina bank by byla schopna přežít krizi v roce 2016.