Crowdfunding pro neakreditované investory

Od 16. května 2016 může kdokoli - nejen akreditovaní investoři - investovat prostřednictvím crowdfundingových platforem. To znamená, že obyčejní jednotlivci mají teoreticky schopnost investovat do začínajících společností, které dříve byly pouze věcmi andělských a VC investorů. Samozřejmě platí omezení a u společností v rané fázi existuje mnohem větší míra rizika - a potenciální odměny.

Akciový crowdfunding a zákon o JOBS

Zde je pozadí: 2012

Jumpstart Act of Business Startups Act (JOBS) byl schválen, aby malým podnikům usnadnil získávání kapitálu a naopak urychlil hospodářský růst vytvářením pracovních míst. Hlava III aktu se konkrétně zabývá crowdfunding.V říjnu 2015 dokončila americká komise pro cenné papíry (SEC) některá klíčová ustanovení týkající se povolení účasti neakreditovaných investorů na tomto druhu investic.

Mnoho typů kapitálových investic je otevřeno pouze akreditovaní investoři. Patří sem banky, pojišťovny, plány zaměstnaneckých výhod a svěřenské fondy a někteří jednotlivci považována za bohatou a finančně dostatečně propracovanou, aby měla sníženou potřebu jistých ochrany. Aby se jednotlivec kvalifikoval jako akreditovaný investor, musí vydělat více než 200 000 USD ročně a mít čistou hodnotu přesahující 1 milion dolarů, nebo být generálním partnerem, výkonným ředitelem nebo ředitelem emitenta cenného papíru.

Investování prostřednictvím crowdfundingových platforem je nezmapované území neakreditovaní investoři, ale pochopení toho, jak fungují různé typy crowdfundovaných investic, může usnadnit plavbu po vodách.

Akciové crowdfunding

Akciový crowdfunding je typ crowdfundingu, kterého se hlava III zákona o JOBS týká především. U tohoto druhu investic sdružuje více investorů peníze do konkrétního spuštění výměnou za akcie. Tento druh crowdfundingu nejčastěji používají společnosti v rané fázi ke zvýšení počáteční financování.

Investice do akcií mohou být pro neakreditované investory atraktivní z několika důvodů. Za prvé, existuje potenciál pro solidní návratnost, pokud má start, do kterého investujete, nakonec úspěch IPO. Jakmile se společnost stane veřejnou, můžete prodat své akcie a získat zpět počáteční investici spolu se ziskem. Pokud budete mít štěstí a investujete do startupu, který skončí jako další Google, výplata by mohla být obrovská.

Kromě toho kapitálový crowdfunding nevyžaduje pro zahájení značné množství peněz. V závislosti na tom, jak velké je kolo financování, které startup hledá, můžete investovat již od 1 000 $. To účinně vyrovnává podmínky mezi akreditovanými a neakreditovanými investory.

Dvě největší nevýhody spojené s investováním do akcií jsou jejich inherentní riziko a časový rámec. Neexistuje žádná záruka, že nový start bude úspěšný, a pokud společnost neuspěje, vaše akcie budou bezcenné. Pokud společnost vzlétne, může trvat roky, než budete moci prodat své akcie. Data z CrunchBase ukázal, že průměrná doba zveřejnění je 8,25 roku, což je něco, co byste museli zohlednit výstupní strategie.

Crowdfunding nemovitostí

Nemovitosti mohou být skvělým způsobem, jak rozšířit portfolio o diverzifikaci, a crowdfunding je atraktivní alternativou k důvěra v investování do nemovitostí (REIT) nebo přímé vlastnictví. S crowdfunding nemovitostí„V zásadě máte dvě možnosti investování: investice do dluhu nebo akcií.

Když investujete do dluhu, investujete do zástavního listu zajištěného a Komerční nemovitosti. Jakmile je půjčka splacena zpět, získáte podíl na úrokech. Tento typ investice je považován za nižší riziko než akcie, ale existuje nevýhoda, protože výnosy jsou omezeny podle úrokové sazby na směnce. Na druhou stranu je lepší upřednostňovat přímé vlastnictví, protože nejste odpovědní za správu majetku.

Investice do vlastního kapitálu znamená, že získáte vlastnický podíl na nemovitosti. V tomto scénáři jsou výnosy realizovány jako procento příjmů z pronájmu, které nemovitost generuje. Pokud je nemovitost prodána, obdržíte také část jakéhokoli zisky z prodeje. Pokud jde o ziskovost, kapitálové investice mohou vést k vyšším výnosům, ale podstupujete větší riziko, pokud příjmy z pronájmu začnou být náhlé.

Stejně jako akciový crowdfunding je hlavní výhodou, kterou crowdfunding nemovitostí nabízí neakreditovaným investorům, že má tak nízký vstupní bod. Mnoho špičkových platforem stanovilo minimální investici na 5 000 USD, což je mnohem dostupnější než desítky tisíc dolarů, které jsou často nutné k získání přístupu k obchodům se soukromými nemovitostmi. Půjčování peer-to-peer.

Tento typ půjček může být atraktivní volbou pro neakreditované investory, kteří raději investují do jednotlivců než do společností nebo nemovitostí. Půjčování peer-to-peer platformy umožňují spotřebitelům vytvářet sbírky pro osobní půjčky. Každému dlužníkovi je přiřazeno hodnocení rizika na základě jeho úvěrové historie. Investoři si pak mohou vybrat, do jakých půjček chtějí investovat, podle toho, o jaké riziko jde.

To je dobré, pokud chcete mít určitou kontrolu nad tím, jak velké riziko podstupujete. Současně vám také umožňuje posoudit, jaké výdělky z investice vidíte. Obecně platí, že čím vyšší je úroveň rizika dlužníka, tím vyšší je úroková sazba půjčky, což znamená více peněz ve vaší kapse.

Začít s tímto typem crowdfundované investice opět nevyžaduje velký bankroll. Pokud máte dalších 25,00 $, můžete začít financovat půjčky prostřednictvím Lending Club nebo Prosper, které oba otevírají dveře neakreditovaným investorům.

Investiční limity pro neakreditované investory

Aktualizované předpisy hlavy III sice umožňují neakreditovaným investorům účastnit se crowdfundovaných investic, ale není to zadarmo pro všechny. SEC se rozhodla zavést omezení týkající se toho, kolik mohou neakreditovaní investoři investovat po dobu 12 měsíců. Váš individuální limit je založen na vašem čisté jmění a příjmy. Akreditovaní investoři taková omezení nemají.

Pokud vyděláte méně než 107 000 $ ročně nebo je vaše čisté jmění pod touto částkou, můžete investovat až do výše 2 200 $ nebo méně do 5% svého příjmu nebo čistého jmění. Pokud váš roční příjem a vaše čisté jmění přesáhne 107 000 dolarů, můžete investovat až 10% svého příjmu nebo čistého jmění, podle toho, co je nižší, až do celkového limitu 107 000 dolarů.

SEC ukládá tento limit z nějakého důvodu. Účelem je omezit riziko neakreditovaným investorům, kteří nemusí mít tolik znalostí o crowdfundingu nebo investování obecně. Tím, že SEC omezuje, kolik můžete investovat, také omezuje, kolik byste mohli ztratit, pokud konkrétní investice stagnuje.

Sečteno a podtrženo

Jedna věc, kterou by měli neakreditovaní investoři mít na paměti, je, že hlava III umožňuje univerzální účast, ne každou crowdfunding platforma pravděpodobně skočí na palubu. To může omezit druhy investic, kterých se můžete účastnit. A když porovnáváte různé investiční příležitosti, věnujte velkou pozornost poplatkům, které si každá platforma účtuje, protože ty mohou dlouhodobě ovlivnit vaše výnosy.