Zajímáte se o investice v Africe? Zde je návod

Cesta Afriky od chvíle, kdy byla na obálce označena jako „Beznadějný kontinent“ Ekonom v květnu 2000 až prosinci 2011, kdy stejná publikace uvedla na obálku „Africa Rising“ (a poté „Aspiring Africa“ v březnu 2013), byla něco jiného než nuda. Afrika se stala nejnovější destinací pro rozvíjející se trhy investory. Od roku 2000, podle Světové ekonomické fórum„Polovina nejrychleji rostoucích ekonomik světa byla v Africe“. Ghana a Etiopie vykázaly v roce 2018 růst reálného HDP přes 8%.

Obrovské přírodní zdroje

Africký kontinent je neuvěřitelně bohatý na přírodní zdroje. Má obrovské nevyužité zásoby zemního plynu a ropy (10% světových zásob) a do značné míry nevyužitou vodní energii. Je domovem obrovských zásob zlata, platiny, uranu, železné rudy, mědi a diamantů. V současné době se obdělává pouze 10% orné půdy v Africe, přesto zaujímá přibližně 60% obdělávané půdy na světě. Afrika se tak stala magnetem pro přímé zahraniční investice (FDI).

Afrika má také výhodu velké a relativně levné vzdělané pracovní síly. Kontinent prochází a demografický transformace, jejímž tématem je mládež; existuje velmi vysoký podíl Afričanů ve věku 20 a 30 let s menším počtem závislých - starých i mladých -, který se odehraje v příštím desetiletí.

Pokud jde o správu, existuje stabilita; země, které byly svědky strašných období nepokojů, se staly úspěšnými. Jsou zavedeny lepší politiky, obchod se zlepšil a podnikatelské prostředí také.

Podle Světového ekonomického fóra bude do roku 2030 více než 40% Afričanů patřit ke středním nebo vyšším vrstvám a poptávka po zboží a službách bude vyšší. Očekává se, že v roce 2030 dosáhne spotřeba domácností 2,5 bilionu dolarů, což je více než dvojnásobek oproti roku 2015 při 1,1 bilionu dolarů.

Velká část z toho 2,5 bilionu USD bude vynaložena ve třech zemích: Nigérie (20%), Egypt (17%) a Jižní Afrika (11%). Alžírsko, Angola, Etiopie, Ghana, Keňa, Maroko, Súdán a Tunisko však přilákají společnosti usilující o vstup na nové trhy. Očekává se, že v příštích 30 letech poroste nejvíce odvětví, a to potraviny a nápoje, vzdělávání a doprava, bydlení, spotřební zboží, pohostinství a rekreace, zdravotní péče, finanční služby a telekomunikace.

Akcie odrážejí ekonomiku

Subsaharská Afrika má přibližně 29 burz zastupujících 38 zemí, včetně dvou regionálních burz. Tyto burzy mají velké rozdíly, pokud jde o jejich velikost a obchodování objem. Tento kontinent má několik prominentních burz a mnoho nových a malých burz, které se vyznačují malým objemem obchodování a malým počtem kótovaných akcií. Všechny země vynakládají úsilí na posílení jejich výměny zlepšením vzdělávání a důvěry investorů, zlepšením přístupu k finančním prostředkům a vylepšením postupů průhledný a standardizované. Níže uvedená tabulka zobrazuje výnosy vybraných burz v subsaharské Africe (upravené od roku 2018)řazeno abecedně).

AKCIOVÝ TRH	1 mil	1 rok	3R	5R	10R	YTD
Burza v Botswaně	-1.2%	-13.6%	-24.9%	-28.7%	-31.0%	-18.5%
BRVM	-10.4%	-25.2%	-39.7%	-28.7%	-18.2%	-31.0%
Burza cenných papírů Dar es Salaam	-2.2%	-4.0%	-18.5%	-21.5%	9.0%	-15.8%
Egyptská burza	-9.7%	-9.0%	-20.9%	N/A	N/A	-12.3%
Ghana Stock Exchange	-6.0%	8.9%	10.3%	-38.8%	N/A	3.5%
Johannesburská burza	-10.0%	-19.4%	-15.3%	-26.4%	58.3%	-31.0%
Lusaka Stock Exchange	-0.5%	-13.7%	-3.8%	-51.3%	-37.3%	-16.1%
Malawi burza	-3.0%	33.1%	31.8%	18.3%	N/A	28.0%
Burza cenných papírů Nairobi	-4.5%	-9.2%	5.2%	-9.1%	73.1%	-14.5%
Namibijská burza	-2.4%	1.1%	20.5%	30.2%	171.8%	-12.6%
Nigerijská burza	-1.1%	-12.2%	-39.0%	-62.2%	-71.7%	-15.8%
Rwandská burza	-2.5%	-4.6%	-36.4%	N/A	N/A	-6.5%
Burza cenných papírů Mauricius	0.3%	1.9%	23.7%	-1.9%	61.3%	0.1%
Burza cenných papírů v Ugandě	-3.4%	1.7%	-8.9%	-26.7%	32.9%	-13.4%
Zimbabwe Stock Exchange	28.9%	-0.6%	291.4%	144.2%	N/A	58.1%
S & P500	-6.9%	5.3%	30.4%	54.4%	184.2%	1.4

Zdroj: investinginafrica.com

Jak investovat

Africké akciové trhy přicházejí v různých příchutích a pro výběr vhodné burzy vyžadují hluboké porozumění. Investování prostřednictvím podílového fondu popř fond obchodovaný na burze (ETF) je lepší sázka pro malé investory, kteří chtějí ochutnat trochu subsaharské Afriky.

Přímý přístup

Přímým přístupem k africkým akciím je otevření místního makléřského účtu. To může být trochu komplikované, protože investoři potřebují užší výběr akcií i burz. Některé z makléřských firem, které obstarávají zahraniční investory se zájmem o jednu zemi, zahrnují:

Tanzanie: Cenné papíry na oběžné dráze, Vertex Securities;

Keňa: Faida Investment Bank;

Ghana: CAL Brokers, Zprostředkovatelské služby FirstBanc a Zprostředkování Stanbic Bank Ghana

Nigérie: Zenith Securities, Meristem a Cowry Securities;

Zimbabwe: EFE cenné papíry a Lynton Edwards;

Jižní Afrika: Online obchodování Nedbank a Sanlam iTrade.

Některé z pozoruhodných společností napříč různými burzami jsou KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, Banka CRDB, Národní mikrofinanční banka (NMB), Africká aliance, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Akciová banka, Banka KCB, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, Pojištění CIC, Britam, Courteville Business Solutions PLC a Naspers Ltd.

ETF a podílové fondy

Investování prostřednictvím ETF a podílových fondů přichází s integrovanou výhodou snadnosti (obchodováno na amerických burzách), diverzifikace a profesionální řízení. Mezi ty nejvýznamnější patří:

• The Market Vectors Africa Index ETF (AFK), která sleduje jedny z největších a nejlikvidnějších zásob v Africe. Drží asi 114 akcií a má alokaci do Egypta (21,4%), Jižní Afriky (20,7%), Nigérie (15%), Spojeného království (12,6%) a Maroka (6,6%).
• ETF SPDR S&P pro Střední východ a Afriku (GAF) je přiděleno 78,39%Jižní Africe, následované Spojenými arabskými emiráty (8,23%), Katarem (7,72%), Egyptem (3,97%) a Marokem (1,61%).
• Index iShares MSCI South Africa (EZA) je přiděleno 99,5% středně velkým a velkým společnostem v Jihoafrické republice v sektorech finančních, spotřebitelských diskrečních a telekomunikačních služeb.
• The Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) umožňuje přístup do Egypta, třetí největší ekonomiky v Africe, s alokací přibližně 85%. Zbytek je geograficky diverzifikován do Lucemburska, Kanady a Irska.
• The Global X Nigeria Index ETF (NGE) se soustřeďuje na Nigérii, kde jsou hlavními sektory finance, spotřební zboží, energie, materiály a průmysl.
• Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) je ETF se sídlem v Jižní Africe. Fond obchodovaný na burze investuje do 15 reprezentativních společností na celém africkém kontinentu, kromě Jižní Afriky, prostřednictvím 15 afrických burz.

Podílové fondy, které investují v Africe, zahrnují fond Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptunské investiční fondy II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Africa Fund (CAFRX) a Nilský panafrický fond A (NAFAX).

ADR

Americké depozitní doklady (ADR) jsou dobrým způsobem, jak mohou investoři ve Spojených státech vybrat vybrané africké akcie obchodující na amerických burzách. Mnoho z nich jsou hry s přírodními zdroji, například AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Zlatá pole (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (ZLATO), Sibanye Gold a Sasol (SSL). Všechny dříve zmíněné společnosti se zabývají těžbou, s výjimkou Sasolu, který podniká s ropou a plynem. Kromě toho MiX Telematics (MÍCHAT) podniká v oblasti logistických technologií. Existuje širší vesmír afrických akcií, s nimiž se obchoduje Růžové prostěradla nebo volně prodejné (OTC) trh. Růžové listy jsou méně regulované a obchoduje se s nimi v tenkých objemech.

Sečteno a podtrženo

Afrika má stále co bojovat. Politické a sociální nepokoje, nedostatek infrastruktury a chudoba jsou běžnými problémy. Celkový obrázek však ukazuje pokrok kontinentu; stále více existuje politická stabilita, hospodářský růst a pokroky v jejích bankovních systémech s lepším účetnictvím a transparentností. Roste poptávka ze strany rostoucí střední třídy a místní společnosti plní, které je třeba rozšířit. Nikdo nemůže přesně předpovědět trajektorii růstu, ale subsaharská Afrika je připravena na růst.

Zveřejnění: Autor v době, kdy to bylo napsáno, nedržel žádné ze zmíněných akcií/fondů.