Úvod do typů obchodování: Základní obchodníci

Základní obchodování je metoda, kde a obchodník se zaměřuje na akce specifické pro společnost, aby určil, které skladem kdy koupit a kdy koupit. Obchodování se základy je více spojeno s a kup a drž spíše než krátkodobé obchodování. Existují však konkrétní případy, kdy obchodování na základech může v krátké době generovat značné zisky.

Různé typy obchodníků

Než se zaměříme na základní obchodování, zde je přehled hlavních typů spravedlnost obchodování:

• Skalpování: A skalper je jednotlivec, který denně provede desítky nebo stovky obchodů ve snaze „skalpovat“ malý zisk z každého obchodu využitím rozpětí nabídka-poptávka.
• Momentum Trading: Hybní obchodníci hledají akcie, které se ve velkém objemu pohybují výrazně jedním směrem. Tito obchodníci se pokoušejí dosáhnout hybnosti k požadovanému zisku.
• Technické obchodování: Techničtí obchodníci se zaměřují na grafy a grafy. Analyzují čáry na akciových nebo indexových grafech na známky konvergence nebo divergence, které mohou naznačovat signály nákupu nebo prodeje.
instagram viewer
• Základní obchodování:Fundamentalisté obchodují se společnostmi na základě fundamentální analýza, která zkoumá firemní události, zejména zprávy o skutečných nebo očekávaných výnosech, rozdělení akcií, reorganizaci nebo akvizice.
• Swing obchodování: Swingoví obchodníci jsou zásadními obchodníky, kteří drží své pozice déle než jeden den. Většina fundamentalistů obchoduje opravdu švihem, protože změny v základech společnosti obvykle vyžadují několik dní nebo dokonce týdnů k vytvoření cenového pohybu dostatečného na to, aby obchodník mohl požadovat přiměřený zisk.

Začínající obchodníci mohou experimentovat s každou z těchto technik, ale nakonec by se měli usadit na jednom mezeru investují své znalosti a zkušenosti stylem, ke kterému jsou motivováni věnovat se dalšímu výzkumu, vzdělávání a praxe.

Základní údaje a obchodování

Většina akciových investorů zná nejběžnější finanční data používaná při fundamentální analýze, včetně zisk z akcie (EPS), příjmy a peněžní tok.Tyto kvantitativní faktory zahrnují jakékoli údaje nalezené ve zprávě o zisku společnosti, výkazu peněžních toků nebo rozvaha. Mohou také zahrnovat výsledky finančních poměrů, jako je rentabilita vlastního kapitálu (ROE) a dluh vůči vlastnímu kapitálu (D/E). Fundamentální obchodníci mohou použít takové kvantitativní údaje k identifikaci obchodních příležitostí, pokud například společnost vydá výsledky zisku, které trh překvapí.

Dva z nejsledovanějších základních faktorů pro obchodníky a investory všude jsou oznámení o zisku a upgrady analytiků a downgrady. Získání náskoku nad takovými informacemi je však obtížné, protože na Wall Street doslova milují oči, které hledají stejnou výhodu.

Oznámení o zisku

Nejdůležitější součástí oznámení o zisku je fáze před oznámením-čas, kdy a společnost vydá prohlášení, ve kterém uvede, zda dosáhne, překročí nebo nesplní zisk očekávání. K obchodům často dochází bezprostředně po takovém oznámení, protože pravděpodobně bude k dispozici krátkodobá příležitost.

Analytické upgrady a downgrady

Podobně mohou upgrady a downgrady analytiků představovat krátkodobou obchodní příležitost, zvláště když prominentní analytik neočekávaně downgraduje akcie.The cenová akce v této situaci to může být podobné skále padající z útesu, takže obchodník musí být rychlý a hbitý s jejich krátký prodej.

Oznámení zisku a hodnocení analytiků jsou také úzce spojeny s obchodováním s hybností. Hybní obchodníci hledají neočekávané události, které způsobí, že akcie obchodují s velkým objemem akcií a neustále se pohybují nahoru nebo dolů.

Základní obchodník se často více zabývá získáváním informací o spekulativních událostech, které zbytku trhu mohou chybět. Aby zůstali o krok napřed před trhem, mohou bystří obchodníci často využít své znalosti historických obchodních modelů, ke kterým dochází během příchodu rozdělení akcií, akvizice, převzetí a reorganizace.

Rozdělení akcií

Když se akcie 20 $ rozdělí 2 na 1, společnost Tržní kapitalizace se nemění, ale společnost má nyní dvojnásobný počet akcií v oběhu za cenu akcie 10 $. Mnoho investorů se domnívá, že vzhledem k tomu, že investoři budou více nakloněni nákupu akcií za 10 USD, než by získali akcie za 20 USD, rozdělení akcií znamená zvýšení tržní kapitalizace společnosti. Pamatujte však, že to zásadně nemění hodnotu společnosti.

Aby obchodování s akciemi bylo úspěšné, musí obchodník především správně identifikovat fázi, ve které se akcie aktuálně obchodují. Historie prokázala, že řada konkrétních obchodních modelů se vyskytuje před a po oznámení o rozdělení.Zvýšení ceny, a tedy krátkodobé nákupní příležitosti, se obvykle objeví ve fázi před oznámením a před rozdělením a cena amortizace (krátké příležitosti) nastanou v depresi po oznámení a depresi po rozdělení. Správnou identifikací těchto čtyř fází může rozdělený obchodník ve skutečnosti obchodovat se stejnými akciemi i mimo ně na nejméně čtyři oddělené časy před a po rozdělení s možná mnohem více v rámci dne nebo dokonce hodinu za hodinou obchody.

Akvizice, převzetí a další

Pro obchodníky platí staré přísloví „kupujte zvěsti, prodávejte zprávy“ akvizice, převzetí a reorganizace. V těchto případech dojde u akcie často k extrémnímu zvýšení cen spekulace fáze vedoucí k události a výrazné poklesy bezprostředně po oznámení události.

To znamená, že přísloví starého investora „prodat zprávy“ musí být pro bystrého obchodníka významně kvalifikováno. Hra obchodníka je být o krok napřed před trhem. Je tedy nepravděpodobné, že by obchodník nakoupil akcie ve spekulativní fázi a udržel je až do samotného oznámení. Obchodník se zabývá zachycením některých momentů ve spekulativní fázi a může několikrát obchodovat se stejnými akciemi a vystupovat z nich, zatímco rumormongers chodí do práce. Obchodník může mít a dlouho pozice v dopoledních hodinách a krátké odpoledne, kdy jsou vždy pozorní grafy a Úroveň 2 údaje o známkách, kdy změnit polohu.

Když je provedeno skutečné oznámení, obchodník pravděpodobně bude mít příležitost zkrátit akcie nabývající společnosti bezprostředně poté, co vydá zprávu o svém záměru získat, čímž skončí spekulativní euforie vedoucí k oznámení. Zřídka je oznámení o akvizici vnímáno pozitivně, takže zkrácení společnosti, která provádí akvizici, je dvojnásobná dobrá strategie.

Naproti tomu korporátní reorganizace je pravděpodobné, že bude vnímán pozitivně, pokud to trh nepředvídal a pokud akcie již byly na dlouhodobém skluzu kvůli vnitřním problémům společnosti. Pokud představenstvo náhle vyloučí nepopulárního výkonný ředitelnapříklad akcie mohou na oslavu novinek vykazovat krátkodobý pohyb vzhůru.

Obchodování s akciemi a převzetí cíle je zvláštní případ, protože nabídka převzetí bude mít související cenu za akcii. Obchodník by si měl dávat pozor, aby se nezasekl o držení akcií na nabídkové ceně nebo v jeho blízkosti, protože akcie se v krátkodobém horizontu obvykle výrazně nepohybují, jakmile najdou svůj úzký dosah poblíž cíle. Zejména v případě spekulačního převzetí budou nejlepší obchodní příležitosti spekulativní fáze (nebo období, kdy skutečná cena bude poháněna údajnou cenou za akcii u nabídky převzetí hnutí).

Zvěsti a spekulace jsou riskantní obchodní návrhy, zejména v případě akvizic, převzetí a reorganizací. Tyto události vytvářejí extrémní cenu akcií volatilita. Vzhledem k potenciálu rychlých pohybů cen však tyto události také potenciálně slouží jako nejvíce lukrativní základní obchodní příležitosti k dispozici.

Sečteno a podtrženo

Mnoho obchodních stratégů používá sofistikované modely pro obchodní příležitosti spojené s událostmi, které vedly do a po oznámení zisku, upgradu a downgrade analytika, rozdělení akcií, akvizici, převzetí a reorganizací. Tyto grafy se podobají grafům použitým v technická analýza ale postrádají matematickou vyspělost.Grafy jsou jednoduché vzory. Zobrazují historické vzorce obchodního chování, ke kterému dochází v blízkosti těchto událostí, a tyto vzorce se používají jako vodítka pro předpovědi krátkodobých pohybů v současnosti.

Pokud fundamentální obchodníci správně identifikují aktuální pozici akcií a následné cenové pohyby, ke kterým pravděpodobně dojde, mají velkou šanci na provedení úspěšných obchodů. Obchodování na fundamentech může být riskantní v případě euforie a humbuku, ale bystrý obchodník může riziko zmírnit pomocí historických vzorců, které povedou jejich krátkodobé obchodování. Stručně řečeno, investoři by si měli udělat domácí úkol, než do toho skočí.