Jak efektivně sledovat vaše skladové zásoby

Mnoho individuálních investorů nakupuje a prodává na základě nejnovějších zpráv, tipů a cenových akcí. K nákupu a prodeji akcií mohou použít cenové cíle a zastavit ztráty. Tento přístup má tendenci vytvářet mnoho aktivit, ale ne nutně velký úspěch. Ve skutečnosti je příliš mnoho obchodování ve skutečnosti jednou z hlavních příčin nedostatečné výkonnosti jednotlivých investorů.

Pokud chcete efektivně sledovat své držení akcií, přestaňte sledovat ceny akcií a začněte sledovat společnosti za nimi.

Zaměřte se na podnikání, ne na cenu

Autor Thomas Phelps ve své klasické knize z roku 1972 „100: 1 na akciovém trhu“ vypráví o obchodníkovi, který prodal své společnosti a investoval výnosy na burze. Řekl Phelpsovi, že ho přivádí k šílenství sledovat každý den kolísající ceny akcií. Zásoby, které koupil, se snížily a ty, které ne, se zvýšily, a celý zážitek mu způsoboval bezesné noci.

Phelps se ho zeptal, jak vyhodnotil společnosti, které vlastnil, než je prodal. Obchodník řekl, že je to jednoduché. Dokud tržby rostly a ziskové marže byly dobré, věděl, že obchod bude v pořádku. Na žádný z těchto podniků nemohl každý den stanovit cenu, a tak se soustředil na to, jak si obchod vedl.

Phelps navrhl, aby spravoval akciové portfolio stejným způsobem. Zaměřte se na čtvrtletní zprávy a vývoj obchodu a ignorujte denní cenové výkyvy akcií. To by mu umožnilo dosáhnout podobných úspěšných výsledků při zachování klidu.

Ignorujte hluk

Obchodník řekl, že to prostě nemohl udělat, a každý investor do akcií pochopí proč. Informace jsou k dispozici a my se cítíme nuceni je zkontrolovat. Také se to zhoršuje. Tato firma fungovala v předinternetovém světě denních aktualizací akcií.

Přesto by dnešní investoři měli rozumné řídit se Phelpsovými radami. Společnosti zveřejňují své finanční výsledky čtvrtletně a v tu chvíli by investoři měli věnovat pozornost podnikání.

Dlouhodobé zaměření s menší aktivitou by mělo vést k vyšším dlouhodobým výnosům.

Je to všechno v číslech

Každé čtvrtletí by si měl investor přečíst uvolnění zisku pro každou ze svých akcií a položte několik základních otázek.

• Rostou tržby? Pokud ne, proč ne?
• Jsou výdělky vyšší, než byly v předchozím čtvrtletí a před 12 měsíci? Znovu, pokud ne, proč ne?
• Vydala společnost nové akcie nebo se zvýšila? úrovně dluhu? Pokud ano, jaký byl účel nabídky a jak budou finanční prostředky použity?
• Vydávají se nové produkty nebo služby, které by mohly podpořit růst tržeb a zisků?

Všechny tyto otázky budou zodpovězeny ve zveřejnění zisku a podrobněji v následujícím konferenčním hovoru. Investoři by si měli přečíst vydání a přepis výzvy a vyhodnotit, jak se firmě daří.

Více otázek

Je důležité určit, zda účetní hodnota na akcii roste stejně rychle jako vykázaný zisk, protože vše ostatní v účetní závěrce se promítne do Vlastní kapitál,

Pokud tomu tak není, musíte vědět, kam peníze jdou. Pokud je vynakládáno na výzkum a vývoj, je to potenciálně pozitivní. Pokud to mizí do prodej všeobecných a administrativních nákladů, to je červená vlajka indikující, že management neúspěšně reinvestuje zisky do podnikání.

Časem by účetní hodnota na akcii měla růst přinejmenším stejně rychle jako vykázaný zisk.

Záleží na postoji vedení

Investoři by měli posoudit postoj vedení společnosti k akcionářům. Vyplatí společnost dividendy? Zvyšuje se to v průběhu času? Je to zpětný odkup akcií za účelem zvýšení hodnoty zbývajících akcií? Dělají to za rozumné ohodnocení, nebo kupují nadhodnocené akcie, aby dočasně zvýšily zisk na akcii?

Pokud nakupují zpět akcie, snižuje to počet akcií v oběhu nebo je to kompenzováno možnostmi akcií a poskytováním akcií managementu?

Sledujte vedení

Provádějí někteří úředníci a ředitelé nákupy nebo prodeje akcií na volném trhu za aktuální ceny?

Postoj managementu k akcionářům a jejich vlastnictví a obchodní aktivity společnosti které spravují, budou významným faktorem budoucí výkonnosti korporace a akcií cena.

Zaměřte se na dlouhodobé

Investoři by se neměli soustředit na svévolné cenové cíle a každodenní tržní akce, ale měli by zvažovat, jak se daří samotnému podnikání.

Pokud společnost roste a ziskové marže jsou stabilní, pak můžete akcie pohodlně držet. Pokud se společnosti daří a akcie jsou na dně, můžete zvážit nákup dalších akcií.

Kdy prodat

Pokud se však podnikání potýká a nemůžete najít žádný platný důvod pro to, aby se v dohledné době zlepšilo, je na čase přemýšlet o prodeji akcií bez ohledu na aktuální cenovou akci.

Zaměření na samotný byznys než na cenu akcií povede k dlouhodobému vlastnictví a nižším transakčním nákladům. Skutečné peníze v akciích vydělávají trpěliví investoři, kteří svůj podíl považují za vlastnictví podniku a drží své akcie, dokud je podnikání dobré.