Jak obchodovat na hongkongské burze

„Pokud chceš vidět kapitalismus v akci, jdi do Hongkongu.“ ~ Milton Friedman.

Hongkong ušel dlouhou cestu. Jako britská kolonie ji bývalý britský ministr zahraničí a premiér Lord Palmerston označil za „neúrodnou skálu“. Dnes, Hongkongská burza je údajně pátým největším na světě Tržní kapitalizace. Zde je několik přímých a nepřímých cest, jak investoři získat expozici na hongkongském trhu.

Obchodování na hongkongské burze

Od britského předání v roce 1997 Hongkong a pevninská Čína

fungovaly na principu jedné země, dvou systémů. Hongkongu se říká a zvláštní administrativní oblast (SAR) a může se svobodně věnovat kapitalismu a spravovat své vlastní daně, peníze, obchod, devizy a měnu: hongkongský dolar.

V listopadu 2014 byl spuštěn Shanghai-Hong Kong Stock Connect, který vytvořil přeshraniční kanál pro přístup na akciové trhy a investice.Toto ujednání umožnilo investorům z pevninské Číny a Hongkongu obchodovat se specifikovanými společnostmi kótovanými navzájem na jejich burze prostřednictvím jejich místní firmy s cennými papíry. Následuje několik způsobů, jak mohou investoři obchodovat přímo nebo nepřímo na společnostech kótovaných na hongkongské burze.

Fondy obchodované na burze

Nejsnadnějším způsobem, jak se američtí investoři mohou dostat k hongkongským cenným papírům, je projít fondy obchodované na burze (ETF). Ty poskytují diverzifikaci a také snadné obchodování bez měnového rizika. Mezi oblíbené fondy obchodované na burze v této kategorii patří iShares MSCI Hong Kong ETF a First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.

ETF iShares MSCI Hong Kong (NYSE: EWH) je investováno především do velkých a společnosti se střední kapitalizací ve finančním a realitním prostoru. 24letý fond je diverzifikován ve 47 podnicích a od července 2020 spravuje čistá aktiva v hodnotě 1,24 miliardy USD.

First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund (NYSE: FHK) je osm let starý fond, který se snaží sledovat hongkongské akciové trhy porovnáním s akciovým indexem s názvem NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. Fond pracuje na indexačním přístupu a spravuje aktiva ve výši 3,1 milionu USD.

Americké depozitní účtenky

Investoři ve Spojených státech si mohou vybrat hongkongské akcie uvedené jako Americké depozitní potvrzení (ADR) na svých domácích burzách, jako je New York Stock Exchange (NYSE) nebo Nasdaq nebo z mimoburzovních (OTC) burz. ADR jsou bezproblémovým způsobem, jak vlastnit zahraniční akcie, protože jsou obchodovány na amerických burzách a lze je koupit stejně jako kmenové akcie prostřednictvím makléřského účtu. Nevýhodou je omezený výběr - jako ADR je registrováno pouze několik zahraničních akcií.

Mezi oblíbené hongkongské ADR patří AIA Group Ltd. (US OTC: AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (US OTC: SUHJY) a Hong Kong Television Network Limited (US OTC: HKTVY).

Investujte přímo prostřednictvím makléře ve vaší zemi

ETF jsou nepřímým způsobem, jak držet akcie na hongkongské burze. ADR jsou přímým způsobem vlastnictví, ale výběr je vážně omezený. Investoři, kteří se chtějí přímo a široce podílet na hongkongské burze cenných papírů, by si měli otevřít makléřský účet u makléřské firmy ve své zemi, která nabízí platforma pro mezinárodní obchodování.

Makléřské firmy, které nabízejí mezinárodní přístup, obecně nabízejí mnoho mezinárodních burz, včetně hongkongských. Před obchodováním s nimi si brokery důkladně prostudujte. Zkontrolujte typ účtu (libovolný nebo nediskrétní), strukturu provize a zahrnuté regiony a země. V USA hledejte registraci SEC spolu s členstvím v Společnost pro ochranu investorů cenných papírů (SIPC) a Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA).

Některé z předních amerických makléřských firem pro obchodování se zahraničními akciemi jsou Interaktivní makléři (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E*OBCHOD (ETFC), Fidelity Investments a Charles Schwab (SCHW).

Investujte přímo prostřednictvím hongkongského makléře

Investoři z celého světa mohou investovat online prostřednictvím místních makléřů se sídlem v Hongkongu. Existují však omezení pro obyvatele určitých zemí a určité překážky Hongkongští makléři musí nabídnout služby. Například ve Spojených státech nemohou finanční instituce neregistrované u SEC žádat občany USA jako klienty.

Kromě toho Zákon o dodržování daní ze zahraničních účtů (FATCA) zavedla další omezení, a kvůli tomu se někteří hongkongští makléři vyhýbají klientům z USA.Obyvatelé jiných národů však nemusí čelit stejným problémům.

Sečteno a podtrženo

Hongkongská burza prudce roste a na trhy proudí obrovské čínské investice. Investoři, kteří chtějí hrát dlouhodobě, si musí pamatovat nedávné zhodnocení cen a doprovodné akce volatilita není založen na základech.

Investoři by se měli starat o to, aby rozhodnutí byla založena na výnosech společnosti a ekonomických faktorech, nejen na cenových výkyvech. Celkově by si investoři měli zvolit preferovanou cestu na hongkongskou burzu po pochopení nákladů, rizik, daňových úvah a příslušných předpisů.