Day Traders: Retail vs. Účty pro obchodování s rekvizitami

I když nejste aktivní obchodník, je velká šance, že budete mít nějakou expozici na akciovém trhu. Ve skutečnosti to dělá téměř každý. Může to být prostřednictvím podílových fondů nebo vaší IRA. Co když ale chcete z pasivního obchodování udělat aktivní strategii? Pokud chcete být aktivním obchodníkem s jednotlivými akciemi, máte opravdu jen dvě obecné cesty: Staňte se profesionálním obchodníkem (obchodníkem s rekvizitami) nebo obchodujte na maloobchodním účtu.

Ti, kteří chtějí proniknout do denního obchodního průmyslu, mají na výběr: otevřít si účet u proprietární obchodní firmy - známé také jako „prop shop“ - nebo u maloobchodního online brokera? Při hodnocení možností účtu nezávislí denní obchodníci často porovnávají náklady a funkce účtu, ale neuvědomují si, že produkty nejsou úplně stejné.

V tomto článku se podíváme na klíčové rozdíly mezi účty pro vlastní obchodování a účty pro retailové obchodování, aby bylo srovnání přímočařejší.

Maloobchod vs. Prop Trading

Než se podíváme na to, co tyto dva účty odlišuje, je důležité nejprve pochopit, jak se liší.

Kapitál, který je obchodován na účtu pro obchodování s rekvizitami, je obvykle kapitál makléřské firmy nebo zajišťovacího fondu. Obchody uskutečněné prostřednictvím tohoto účtu mají obvykle spekulativní povahu. Obchodované produkty jsou obvykle deriváty nebo jiné komplexní investiční nástroje. Obchodní činnost je obvykle omezena manažerem rizik a množstvím peněz, které firma má.

Účty pro maloobchodní obchodování jsou na druhou stranu mnohem jednodušší. Maloobchodník si vybere brokera, otevře si účet a provede vklad. Poté může obchodník jednoduše začít obchodovat. Jelikož jste zákazníkem firmy a používáte spíše vlastní hotovost než hotovost firmy, existuje mnohem větší flexibilita v tom, jaké obchodní činnosti můžete podniknout a jak a kdy můžete Udělej to.

Rozdíly v poplatcích a provizích

Maloobchodní makléři mají širokou škálu struktur poplatků, které bývají velmi konkurenceschopné. Většina firem účtuje paušální provizi za obchod spolu s poplatkem za platformu, pokud denní obchodníci nesplní určitá minima, pokud jde o objem obchodování nebo velikost účtu. Tyto účty mohou mít také vedlejší poplatky, jako jsou poplatky za neaktivitu nebo poplatky za převod účtu. Po shromáždění poplatků a provizí si zisky z vašich úspěšných obchodů ponecháte.

Rekvizity bývají cenově konkurenceschopnější než retailoví makléři s poplatky za akcii, které se s rostoucím objemem obchodování snižují. Firmy mohou také účtovat poplatek za software nebo stůl-i když to je obvykle poskytováno za cenu pro každodenní obchodníky. U rekvizitních účtů si pamatujte, že firma vám pravděpodobně vezme část zisku. Konec konců obchodujete s kapitálem firmy, a ne se svým.

Ať tak či onak, nezapomeňte se zeptat na úplný rozvrh poplatků, protože se liší. Vědět, kolik budete muset zaplatit, je důležitou součástí otevření a nastavení účtu.

Srovnání pákového efektu

Maloobchodní makléři poskytují denním obchodníkům maržové účty, které podléhají určitým požadavkům na marži a předpisům o cenných papírech. Například, Nařízení T může omezit množství pákového efektu použitého na maloobchodním účtu. Denní obchodníci musí mít také alespoň 25 000 $ na akcie, aby mohli provádět více než třídenní obchody v klouzavém pětidenním obchodním období.

Prop shopy poskytují obchodníkům finanční páku na základě uloženého rizikového kapitálu a vlastních zásad firmy. Denní obchodníci s méně než 25 000 dolary se nemusí starat o minimální kapitálové požadavky a ostatní mají přístup k většímu kapitálu, než by měli u maloobchodního účtu. Kupní sílu často se zvyšuje v průběhu času, pokud obchodník funguje dobře.

Využití slev ECN

Většina Elektronické komunikační sítě (ECNs) poskytovat slevy obchodníkům, kteří přidávají likviditu, a také účtují vyšší poplatky obchodníkům, kteří likviditu odstraňují z trhu. Maloobchodní makléři obecně neposkytují tyto slevy denním obchodníkům, protože směrují objednávky do destinací s nejnižšími náklady.

Prop shopy umožňují denním obchodníkům využívat slevy ECN jako obchodní strategii. Denní obchodníci mohou ve skutečnosti hledat příležitosti k přidání likvidity a vybírání slev - to vše může být významným zdrojem příjmů a ovlivňovat směrování objednávek.

Srovnání vzdělávacích zdrojů

Maloobchodní makléři poskytují dobrou úroveň vzdělávacích zdrojů, včetně školicích videí, obchodních seminářů, vizuálních médií a článků. Tyto zdroje jsou navrženy tak, aby pomohly obchodníkům porozumět trhu a nakonec zvýšit objem jejich obchodování.

Prop -shopy mají mnohem větší motivaci vzdělávat obchodníky, protože v sázce je jejich vlastní kapitál. Školení poskytovaná těmito firmami je obecně mnohem praktičtější a hodnotnější. Obchodníci by však měli být opatrní, pokud jde o firmy, které si za služby školení účtují poplatky předem.

Licencování účtu

Jedním z hlavních rozdílů mezi těmito dvěma účty je, zda k obchodování potřebujete licenci. Profesionální obchodování vyžaduje licencování, což znamená, že lidé, kteří obchodují vaším jménem - nebo vy, pokud jste obchodník s rekvizitami - může být vyžadováno získání licence na cenné papíry pro obchodování s rekvizitami účet. Na druhou stranu maloobchodní účty nevyžadují žádné školení ani papírování. To proto, že obchodujete se svým vlastním kapitálem. To je jedna z klíčových výhod používání účtu pro maloobchodní obchodování.

Další úvahy

Maloobchodní makléři poskytují základní přístup k mnoha aktivům a obchodním strategiím, jako jsou akcie, opce a futures. Problém je v tom, že obchodníci fungují bez vnějších zdrojů, což může ztěžovat nákup určitých aktiv nebo provádění určitých strategií.

Prop -shopy mohou obchodníkům pomoci identifikovat akcie na prahovém seznamu pro prodej nakrátko, získat přístup k likviditě v temných bazénech a získat přístup ke kupní síle, aby mohli realizovat více příležitostí. Tyto funkce účtu mohou dlouhodobě poskytovat velkou výhodu.

Sečteno a podtrženo

Většina denních obchodníků začíná s maloobchodními makléři kvůli jejich popularitě, ale ignorování obchodů s rekvizitami může být z dlouhodobého hlediska nákladnou chybou. Účty pro obchodování s rekvizitami u firem, jako jsou T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC a Hold Brokers, mohou být pro některé denní obchodníky atraktivní možností. Je důležité tyto rozdíly pečlivě zvážit při rozhodování mezi maloobchodními účty a účty pro obchodování s rekvizitami.