Definice investic do zahraničního portfolia (FPI)

Co je investice zahraničního portfolia (FPI)?

Zahraniční portfoliové investice (FPI) se skládají z cenných papírů a jiných finančních aktiv držených investory v jiné zemi. Neposkytuje investorovi přímé vlastnictví aktiv společnosti a je relativně likvidní v závislosti na volatilita trhu. Spolu s přímé zahraniční investice (FDI), FPI je jedním z běžných způsobů investování v zámořské ekonomice. PZI a FPI jsou pro většinu ekonomik důležitým zdrojem financování.

Pochopení investic zahraničního portfolia (FPI)

Portfolio investice zahrnuje vytváření a držení rukou-nebo pasivní-investice cenných papírů, prováděné s očekáváním zisku. V zahraničních portfoliových investicích mohou tyto cenné papíry zahrnovat akcie, americké depozitní certifikáty (ADR) nebo globální depozitní certifikáty společností se sídlem mimo zemi investora. Holding také zahrnuje dluhopisy nebo jiný dluh vydaný těmito společnostmi nebo zahraničními vládami, podílovými fondy, popř fondy obchodované na burze (ETF), které investují do aktiv v zahraničí nebo v zámoří.

Individuální investor, který má zájem o příležitosti mimo svou vlastní zemi, s největší pravděpodobností investuje prostřednictvím FPI. Na makroúrovni jsou zahraniční portfoliové investice součástí kapitálového účtu země a jsou uvedeny na její platební bilanci (BOP). BOP měří množství peněz plynoucích z jedné země do jiných zemí během jednoho měnového roku.

FPI vs. Přímé zahraniční investice (FDI)

U FPI - stejně jako u portfoliových investic obecně - investor aktivně nespravuje investice ani společnosti, které investice vydávají. Nemají přímou kontrolu nad aktivy ani podniky.

Naproti tomu přímé zahraniční investice (FDI) umožňují investorovi koupit přímý obchodní podíl v cizí zemi. Řekněme například, že investor se sídlem v New Yorku koupí sklad v Berlíně, aby jej pronajal německé společnosti, která potřebuje prostor k rozšíření svých operací. Cílem investora je vytvořit dlouhodobý tok příjmů a zároveň pomoci společnosti zvýšit její zisky.

Tento FDI investor ovládá své peněžní investice a často aktivně řídí společnost, do které vložil peníze. Investor pomáhá budovat podnikání a čeká na návratnost investic (ROI). Protože jsou však peníze investora svázány ve společnosti, čelí při pokusu o prodej tohoto úroku menší likviditě a většímu riziku. Investor také čelí riziku směny měn, které může snížit hodnotu investice při převodu z měny země na domácí měnu nebo americké dolary. Dalším rizikem je politické riziko, které může způsobit, že se zahraniční ekonomika a jeho investice budou třást.

Přestože některá z těchto rizik ovlivňují i ​​zahraniční portfoliové investice, je to v menší míře než u přímých zahraničních investic. Protože investice FPI jsou finanční aktiva, nikoli majetek nebo přímý podíl ve společnosti, jsou ve své podstatě obchodovatelnější.

FPI je tedy likvidnější než FDI a nabízí investorovi šanci na rychlejší návratnost jeho peněz - nebo rychlejší odchod. Jako u většiny investic nabízejících krátkodobý horizont však aktiva FPI mohou trpět volatilitou. Peníze FPI často opouštějí investiční zemi, kdykoli je v cizí zemi nejistota nebo negativní zprávy, které tam mohou ještě více zhoršit ekonomické problémy.

Zahraniční portfoliové investice jsou vhodnější pro průměrného retailového investora, zatímco FDI je spíše provincií institucionálních investorů, jednotlivců s ultra vysokou čistou hodnotou a společností. Tito velcí investoři však mohou využívat také zahraniční portfoliové investice.

Příklad investic zahraničního portfolia (FPI)

Rok 2018 byl a dobrý pro Indii pokud jde o FPI. Více než 600 nových investičních fondů je registrováno u Indické rady pro cenné papíry a burzy (SEBI), což činí celkem 9 246. Mezi faktory vyvolávající zájem zahraničních investorů patřilo snazší regulační klima a silná výkonnost indických akcií v posledních letech.