Chcete zkrátit Čínu? Zde je návod
Čínský ekonomický růst v posledních letech výrazně zpomalil, což naznačuje, že jeho éra rychlého růstu končí. To by mohlo investorům nabídnout zkrat příležitosti - způsob, jak profitovat z klesajících cen akcií.
Existuje několik způsobů, jak toho dosáhnout dlouho nebo krátké pozice na fondy obchodované na burze (ETF), které představují buď široký čínský akciový trh, nebo konkrétní průmyslová odvětví.
Investoři by si však měli být vědomi toho, že zkrácení akcií je riskantnější než zůstat dlouho, protože obecně vyžaduje určitou míru načasování trhu, než konvenční dlouhodobé investice ne. Zahrnuje také omezený vzestup, ale neomezený nedostatek.
Krátké pozice v dlouhých ETF
Účinným, i když riskantním způsobem, jak zkrátit čínský trh, je zaujmout krátké pozice v ETF, které jsou dlouhé na čínské akcie.
FTSE China 25 Index ETF (FXI) je jedním z nejvýznamnějších fondů, do kterých se investuje velká čepice Čínské společnosti. Finanční akcie představují 46% podílů fondu, zatímco komunikační, diskreční a energetické společnosti dohromady představují asi 37%. Finanční společnosti bývají nejvíce vystaveny hospodářskému poklesu. Fond má 0,74%
poměr nákladů.Pro menší společnosti existuje Invesco China Small Cap ETF (dříve fond Guggenheim pod stejným symbolem, HAO). Malé společnosti mají tendenci vykazovat vysokou úroveň volatilita, což z nich dělá ideální zkratové cíle. Asi 60% fondu je alokováno do průmyslových, informačních a spotřebitelských sektorů a sektorů nemovitostí. Má poměr nákladů 0,80%.
Sektorově specifické ETF
Investoři mohou také zaujmout krátkou pozici v odvětvových fondech, které investují do čínských firem.
Global X China Financials ETF (CHIX) investuje téměř výhradně do čínských společností poskytujících finanční služby, které představují více než 99% jejích podílů. Společnosti mají velmi velké Tržní kapitalizace, široce odrážející čínské pojišťovací a bankovní obchody. Poměr nákladů je 0,65%.
Invesco (dříve Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO) je investováno 93% do realitních společností 5% investováno do společností poskytujících finanční služby. Akcie nemovitostí zahrnují velké společnosti, jako jsou China Overseas Land & Investment, CK Hutchinson Holdings a Hongkong Land Holdings. Fond má poměr čistých nákladů 0,70%.
Inverzní ETF
Místo krátkých pozic v dlouhých čínských ETF mohou investoři nakupovat inverzní fondy že krátké čínské akcie. Oni mohou být zadluženo, jako například Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG), nebo unleveraged, jako je ProShares Short FTSE China 50 (YXI).
Direxion Daily China Bear 3x Shares hledá výsledky, které jsou 300% inverzního výkonu indexu FTSE China 50. To znamená, že pokud index China 50 klesne o 5%, fond by měl vzrůst o 15%. Fond má poměr nákladů 1,08%.
ProShares Short FTSE China 50 hledá výkon, který odpovídá inverznímu (-1x) indexu FTSE China 50. Zabírá krátké pozice s vysokou koncentrací na finanční sektor (alokace 48%), komunikační sektor (21%) a energetiku (14%.) Má poměr čistých nákladů 0,95%.