Co je obchodování na Forexu? Průvodce zahraničními směnárnami

Forex je portmanteau cizí měny a směny. Deviza je proces změny jedné měny na jinou měnu z různých důvodů, obvykle pro obchod, obchodování nebo cestovní ruch. Podle tříleté zprávy Bank of International Settlements (globální banka pro národní centrální banky) z roku 2019 dosáhl denní objem obchodování s forexem v dubnu 2019 6,6 bilionu USD.

Co je to Forexový trh?

Devizový trh je místo, kde se obchoduje s měnami. Měny jsou důležité, protože umožňují nákup zboží a služeb na místní i přeshraniční úrovni. K provádění zahraničního obchodu a podnikání je třeba směňovat mezinárodní měny.

Pokud žijete v USA a chcete koupit sýr z Francie, musíte vy nebo společnost, od které sýr kupujete, zaplatit Francouzům za sýr v eurech (EUR). To znamená, že americký dovozce by musel vyměnit ekvivalentní hodnotu amerických dolarů (USD) za eura. To samé platí pro cestování. Francouzský turista v Egyptě nemůže zaplatit v eurech, aby viděl pyramidy, protože to není místně přijímaná měna. Turista jako takový musí vyměnit euro za místní měnu, v tomto případě egyptskou libru, podle aktuálního kurzu.

Jedním unikátním aspektem tohoto mezinárodního trhu je, že neexistuje centrální tržiště pro devizové trhy. Obchodování s měnou je spíše prováděno elektronicky over-the-counter (OTC), což znamená, že všechny transakce probíhají prostřednictvím počítačových sítí mezi obchodníky po celém světě, nikoli na jedné centralizované burze. Trh je otevřený 24 hodin denně, pět a půl dne v týdnu a měny se obchodují po celém světě v hlavních finančních centra Londýna, New Yorku, Tokia, Curychu, Frankfurtu, Hongkongu, Singapuru, Paříže a Sydney - téměř pokaždé pásmo. To znamená, že když obchodní den v USA skončí, devizový trh začíná znovu v Tokiu a Hongkongu. Forexový trh jako takový může být extrémně aktivní kdykoli během dne, přičemž cenové nabídky se neustále mění.

Stručná historie Forexu

Ve svém nejzákladnějším smyslu existuje devizový trh po celá staletí. Lidé vždy směňovali nebo směňovali zboží a měny za nákup zboží a služeb. Forexový trh, jak jej dnes chápeme, je však relativně moderním vynálezem.

Po dohodě v Bretton Woods v roce 1971 smělo proti sobě volně plavat více měn. Hodnoty jednotlivých měn se liší podle poptávky a oběhu a jsou sledovány službami obchodování s devizami.

Komerční a investiční banky provádět většinu obchodování na devizových trzích jménem svých klientů, ale existují také spekulativní příležitosti pro obchodování jedné měny proti druhé pro profesionální a individuální investory.

Jako měny existují dvě odlišné funkce třída aktiv:

• Můžete vydělat úrokový diferenciál mezi dvěma měnami.
• Můžete profitovat ze změn směnného kurzu.

An investor může z rozdílu profitovat mezi dvěma úrokovými sazbami ve dvou různých ekonomikách nákupem měny s vyšší úrokovou sazbou a zkrácením měny s nižší úrokovou sazbou. Před finanční krizí v roce 2008 bylo velmi běžné zkrátit japonský jen (JPY) a koupit Britské libry (GBP), protože rozdíl úrokových sazeb byl velmi velký. Tato strategie je někdy označována jako „provádět obchod."

Proč můžeme obchodovat s měnami

Obchodování s měnou bylo pro jednotlivé investory před internetem velmi obtížné. Většina obchodníků s měnami byla velká mezinárodní korporace, zajišťovací fondy nebo jednotlivci s vysokou čistou hodnotou protože obchodování na forexu vyžadovalo hodně kapitálu. S pomocí internetu se objevil maloobchodní trh zaměřený na jednotlivé obchodníky, který je snadný přístup na devizové trhy, a to buď prostřednictvím samotných bank, nebo sekundárních makléřů trh. Většina online brokerů nebo obchodníků nabízí velmi vysokou páku jednotlivým obchodníkům, kteří mohou ovládat velký obchod s malým zůstatkem na účtu.

Přehled Forexových trhů

Na devizovém trhu se obchoduje s měnami. Je to jediný skutečně nepřetržitý a nepřetržitý obchodní trh na světě. V minulosti na forexovém trhu dominovaly institucionální firmy a velké banky, které jednaly jménem klientů. V posledních letech se ale začala více zaměřovat na maloobchod a začali se ho účastnit obchodníci a investoři mnoha velikostí holdingů.

Zajímavým aspektem světových forexových trhů je, že neexistují žádné fyzické budovy, které by fungovaly jako obchodní místa pro trhy. Místo toho se jedná o sérii připojení prostřednictvím obchodních terminálů a počítačových sítí. Účastníky tohoto trhu jsou instituce, investiční banky, komerční banky a drobní investoři.

Devizový trh je ve srovnání s jinými finančními trhy považován za neprůhlednější. S měnami se obchoduje na OTC trzích, kde zveřejnění není povinné. Převládající vlastností trhu jsou velké zásoby likvidity od institucionálních firem. Dalo by se předpokládat, že ekonomické parametry země by měly být nejdůležitějším kritériem pro stanovení její ceny. Ale není tomu tak. Průzkum z roku 2019 zjistil, že při určování cen měny hrály nejdůležitější roli motivy velkých finančních institucí.

Na Forexu lze obchodovat třemi způsoby. Jsou následující:

Spotový trh

Obchodování na Forexu na spotovém trhu bylo vždy největší, protože obchoduje s největším „podkladovým“ skutečným aktivem pro forwardový a futures trh. Dříve objemy na trzích futures a forwardů převyšovaly objemy na spotovém trhu. Objemy obchodování na forexových spotových trzích však získaly podporu s příchodem elektronického obchodování a rozšiřováním forexových brokerů. Když lidé odkazují na forexový trh, obvykle se odkazují na spotový trh. Trhy forwardů a futures bývají oblíbenější u společností, které potřebují zajistit svá devizová rizika k určitému datu v budoucnosti.

Jak funguje spotový trh?

Na spotovém trhu se nakupují a prodávají měny na základě jejich obchodní ceny. Tato cena je určena nabídkou a poptávkou a je vypočítána na základě několika faktorů, včetně aktuálních úrokových sazeb, ekonomické výkonnosti, sentimentu směrem k probíhajícím politickým situacím (na místní i mezinárodní úrovni) i vnímání budoucího výkonu jedné měny proti další.

Uzavřená dohoda je známá jako „spotová dohoda“. Jedná se o dvoustrannou transakci, při které jedna strana doručí dohodnuté částku měny protistraně a obdrží stanovenou částku jiné měny za dohodnutý směnný kurz hodnota. Po uzavření pozice je vypořádání v hotovosti. Přestože je spotový trh běžně známý jako trh, který se zabývá transakcemi v současnosti (spíše než v budoucnosti), vypořádání těchto obchodů ve skutečnosti trvá dva dny.

Trhy vpřed a budoucnosti

Forwardová smlouva je soukromá dohoda mezi dvěma stranami o nákupu měny v budoucnosti a za předem stanovenou cenu na OTC trzích. Futures kontrakt je standardizovaná dohoda mezi dvěma stranami o převzetí měny k budoucímu datu a za předem stanovenou cenu.

Na rozdíl od spotového trhu forwardové a futures trhy neobchodují se skutečnými měnami. Místo toho obchodují se smlouvami, které představují nároky na určitý typ měny, konkrétní cenu za jednotku a budoucí datum vypořádání.

Na forwardovém trhu se smlouvy kupují a prodávají OTC mezi dvěma stranami, které si určují podmínky dohody mezi sebou. Na trhu futures jsou futures kontrakty nakupovány a prodávány na základě standardní velikosti a data vypořádání na veřejných komoditních trzích, jako je Chicago Mercantile Exchange.

V USA reguluje futures trh National Futures Association. Futures kontrakty mají specifické detaily, včetně počtu obchodovaných jednotek, data dodání a vypořádání a minimální cenové přírůstky, které nelze přizpůsobit. Burza funguje jako protistrana obchodníka, který poskytuje služby zúčtování a vypořádání.

Oba typy smluv jsou závazné a jsou obvykle vypořádány za hotovost na příslušné burze po vypršení platnosti, ačkoli smlouvy lze také zakoupit a prodat před jejich vypršením. Trhy měnových forwardů a futures mohou nabídnout ochranu před rizikem při obchodování s měnami. Velké mezinárodní korporace obvykle používají tyto trhy k zajištění proti budoucím výkyvům směnných kurzů, ale na těchto trzích se podílejí i spekulanti.

Všimněte si, že často uvidíte výrazy: FX, forex, devizový trh a devizový trh. Tyto termíny jsou synonyma a všechny se týkají forexového trhu.

Forex pro zajištění

Společnosti podnikající v zahraničí jsou ohroženy kvůli kolísání měnových hodnot při nákupu nebo prodeji zboží a služeb mimo svůj domácí trh. Devizové trhy poskytnout způsob, jak živý plot měnové riziko stanovením kurzu, za který bude transakce dokončena.

Za tímto účelem může obchodník nakupovat nebo prodávat měny v vpřed nebo swapové trhy předem, což uzamkne směnný kurz. Představte si například, že společnost plánuje prodávat v Evropě mixéry vyrobené v USA, když směnný kurz mezi eurem a dolarem (EUR/USD) je 1 až 1 $ při paritě.

Výroba mixéru stojí 100 USD a americká firma ho plánuje prodat za 150 EUR - což je konkurenceschopné s jinými mixéry vyrobenými v Evropě. Pokud je tento plán úspěšný, společnost dosáhne zisku 50 USD, protože směnný kurz EUR/USD je rovnoměrný. Hodnota USD vůči euru bohužel začíná stoupat, dokud směnný kurz EUR/USD nedosáhne 0,80, což znamená, že nyní stojí nákup 0,00 USD 0,80 USD.

Problém, se kterým se společnost potýká, je ten, že i když výroba mixéru stále stojí 100 USD, společnost jej může pouze prodat produkt za konkurenceschopnou cenu 150 EUR, což při přepočtu zpět na dolary činí pouze 120 USD (150 EUR x 0,80 = $120). Silnější dolar měl za následek mnohem menší zisk, než se očekávalo.

Společnost zabývající se mícháním mohla toto riziko snížit o zkrat euro a nákup USD, když byly na paritě. Pokud by tedy dolar vzrostl na hodnotě, zisky z obchodu by kompenzovaly snížený zisk z prodeje mixérů. Pokud hodnota USD klesla, příznivější kurz zvýší zisk z prodeje mixérů, což kompenzuje ztráty v obchodu.

Zajištění tohoto druhu lze provést v měně termínový trh. Výhodou pro obchodníka je, že futures kontrakty jsou standardizovány a schváleny ústředním orgánem. Futures na měny však mohou být méně likvidní než forwardové trhy, které jsou decentralizované a existují v mezibankovním systému po celém světě.

Forex pro spekulace

Faktory jako úrokové sazby, obchodní toky, cestovní ruch, ekonomická síla a geopolitické riziko ovlivňují nabídku a poptávku po měnách, což vytváří každodenní volatilitu na devizových trzích. Existuje příležitost profitovat ze změn, které mohou zvýšit nebo snížit hodnotu jedné měny ve srovnání s jinou. Prognóza, že jedna měna oslabí, je v zásadě stejná jako za předpokladu, že druhá měna v páru posílí, protože měny se obchodují jako páry.

Představte si obchodníka, který očekává růst úrokových sazeb v USA ve srovnání s Austrálií, zatímco směnný kurz mezi těmito dvěma měnami (AUD/USD) je 0,71 (na nákup 1,00 AUD je potřeba 0,71 USD). Obchodník věří, že vyšší úrokové sazby v USA zvýší poptávku po USD, a proto kurz AUD/USD klesne, protože k nákupu AUD bude vyžadovat méně silnějších USD.

Předpokládejme, že obchodník má pravdu a úrokové sazby rostou, což snižuje směnný kurz AUD/USD na 0,50. To znamená, že k nákupu 1,00 AUD je třeba 0,50 USD. Pokud investor zkrátil AUD a šel dlouho USD, měli by prospěch ze změny hodnoty.

Obchodování na Forexu: Průvodce pro začátečníky

Obchodování s měnami může být riskantní a složité. Mezibankovní trh má různé stupně regulace a forexové nástroje nejsou standardizované. V některých částech světa je obchodování na forexu téměř zcela neregulované.

Mezibankovní trh je tvořen bankami, které mezi sebou navzájem obchodují po celém světě. Banky musí samy určit a přijmout suverénní riziko a úvěrové riziko, a zavedli interní procesy, aby byli co nejbezpečnější. Nařízení každé z těchto zúčastněných bank podléhá průmyslovým předpisům, jako je tento.

Jelikož trh tvoří každá ze zúčastněných bank a poskytuje nabídky a nabídky pro konkrétní měnu je založen mechanismus tržních cen nabídka a poptávka. Protože v systému existují tak velké obchodní toky, je pro nepoctivé obchodníky obtížné ovlivnit cenu měny. Tento systém pomáhá vytvářet transparentnost na trhu pro investory s přístupem k mezibankovnímu obchodování.

Většina malých maloobchodníků obchoduje s relativně malými a poloregulovanými forexovými brokery/dealery, kteří mohou (a někdy to dělají) přepisovat ceny a dokonce obchodovat proti svým vlastním zákazníkům. V závislosti na tom, kde prodejce existuje, mohou existovat určité vládní a průmyslové předpisy, ale tato ochranná opatření jsou na celém světě nekonzistentní.

Většina drobní investoři by měl trávit čas zkoumáním forexového dealera, aby zjistil, zda je regulován v USA nebo ve Velké Británii (prodejci v USA a Velké Británii mají větší dohled) nebo v zemi s laxními pravidly a přehlédnutí. Je také dobré zjistit, jaký druh ochrany účtu je k dispozici v případě krize na trhu nebo v případě, že se prodejce dostane do platební neschopnosti.

Jak začít s obchodováním na Forexu

Obchodování na forexu je podobné obchodování s akciemi. Zde je několik kroků, jak začít s obchodováním na forexu.

1. Další informace o Forexu: Ačkoli to není složité, obchodování na Forexu je vlastní projekt a vyžaduje specializované znalosti. Například pákový poměr forexových obchodů je ve srovnání s akciemi vyšší a hybné síly pro pohyb cen měny jsou jiné než na akciových trzích. Pro začátečníky je k dispozici několik online kurzů, které učí vstupy a výstupy obchodování na forexu.

2. Založte si makléřský účet: K zahájení obchodování na forexu budete potřebovat účet pro obchodování na forexu u makléře. Forex makléři neúčtují provize. Místo toho vydělávají peníze prostřednictvím spready (také známých jako pecky) mezi nákupní a prodejní cenou.

Pro začínající obchodníky je dobré založit si účet pro obchodování na Forexu s nízkými kapitálovými požadavky. Takové účty mají variabilní obchodní limity a umožňují brokerům omezit své obchody na částky až 1 000 jednotek měny. V kontextu se standardní dávka účtu rovná 100 000 měnovým jednotkám. Mikro forex účet vám pomůže být pohodlnější při obchodování na forexu a určit váš obchodní styl.

3. Vypracujte obchodní strategii:I když není vždy možné předvídat a načasovat pohyb na trhu, obchodní strategie vám pomůže stanovit obecné zásady a plán obchodování. Dobrá obchodní strategie vychází z reality vaší situace a financí. Zohledňuje množství hotovosti, které jste ochotni dát na obchodování, a v souladu s tím výši rizika, které můžete tolerovat, aniž byste se ze své pozice spálili. Pamatujte si, že obchodování na forexu je většinou prostředí s vysokou pákou. Nabízí však také více odměn těm, kteří jsou ochotni riskovat.

4. Vždy mějte přehled o svých číslech: Jakmile začnete obchodovat, vždy na konci dne zkontrolujte své pozice. Většina obchodního softwaru již poskytuje denní účtování obchodů. Ujistěte se, že nemáte žádné nevyřízené pozice, které je třeba vyplnit, a že máte na svém účtu dostatek peněz pro budoucí obchody.

5. Kultivujte emoční rovnováhu: Začínající obchodování na forexu je plné emocionálních horských drah a nezodpovězených otázek. Měli byste se držet své pozice o něco déle, abyste získali větší zisky? Jak vám chyběla zpráva o nízkých číslech HDP, která vedla k poklesu celkové hodnoty vašeho portfolia? Posedlost nad takovými nezodpovězenými otázkami vás může zavést na cestu zmatku. Proto je důležité nenechat se unést svými obchodními pozicemi a pěstovat emoční rovnováhu mezi zisky a ztrátami. V případě potřeby buďte disciplinovaní ohledně uzavírání pozic.

Terminologie Forexu

Nejlepší způsob, jak začít na forex cesta je naučit se její jazyk. Zde je několik podmínek, které vám pomohou začít:

Forexový účet: Forexový účet je účet, který používáte k obchodování s měnami. V závislosti na velikosti šarže mohou existovat tři typy forexových účtů:

• Micro forex účty: Účty, které vám umožňují obchodovat s měnami v hodnotě až 1 000 $ v jedné partii.
• Mini forex účty: Účty, které vám umožňují obchodovat s měnami v hodnotě až 10 000 $ v jedné partii.
• Standardní forexové účty: Účty, které vám umožňují obchodovat s měnami v hodnotě až 100 000 $ v jedné partii.

Pamatujte, že obchodní limit pro každou šarži zahrnuje maržové peníze použité na pákový efekt. To znamená, že vám broker může poskytnout kapitál v předem stanoveném poměru. Například mohou dát 100 $ za každý 1 $, který vložíte k obchodování, což znamená, že k obchodování s měnami v hodnotě 1 000 $ budete muset použít pouze 10 $ z vlastních prostředků.

Dotázat se: Ask je nejnižší cena, za kterou jste ochotni koupit měnu. Pokud například zadáte požadovanou cenu 1,3891 USD za GBP, pak je uvedený údaj nejnižší, kterou jste ochotni zaplatit za libru v amerických dolarech. Vyvolávací cena je obecně vyšší než nabídková cena.

Nabídka: Nabídka je cena, za kterou jste ochotni prodat měnu. Tvůrce trhu v dané měně je zodpovědný za průběžné vydávání nabídek v reakci na dotazy kupujících. I když jsou obecně nižší než poptávkové ceny, v případech, kdy je poptávka velká, mohou být nabídkové ceny vyšší než poptávkové ceny.

Medvědí trh: Medvědí trh je takový, kde ceny klesají u všech měn. Medvědí trhy znamenají pokles trhu a jsou výsledkem depresivních ekonomických fundamentů nebo katastrofických událostí, jako je finanční krize nebo přírodní katastrofa.

Býčí trh: Býčí trh je trh, na kterém rostou ceny pro všechny měny. Býčí trhy znamenají vzestup trhu a jsou výsledkem optimistických zpráv o globální ekonomice.

Rozdílná smlouva: Contract for Difference (CFD) je derivát, který umožňuje obchodníkům spekulovat na pohyby cen v měnách, aniž by ve skutečnosti vlastnili podkladové aktivum. Obchodník sázející na zvýšení ceny měnového páru nakoupí CFD pro tento pár, zatímco ti, kteří věří, že jeho cena klesne, budou prodávat CFD související s tímto měnovým párem. Použití pákového efektu při obchodování na forexu znamená, že obchod s CFD, který selhal, může vést k velkým ztrátám.

Vliv: Pákový efekt je využití vypůjčeného kapitálu k znásobení výnosů. Forexový trh se vyznačuje vysokými finančními pákami a obchodníci tyto páky často využívají k posílení svých pozic.

Například obchodník může vložit jen 1 000 $ vlastního kapitálu a půjčit si 9 000 $ od svého brokera, aby vsadil proti euru (EUR) v obchodu proti japonskému jenu (JPY). Vzhledem k tomu, že použili velmi málo vlastního kapitálu, obchodník dosáhne značných zisků, pokud se obchod ubírá správným směrem. Na druhé straně prostředí s vysokou pákou je, že jsou snížena rizika poklesu a mohou vést k významným ztrátám. Ve výše uvedeném příkladu se ztráty obchodníka znásobí, pokud jde obchod opačným směrem.

Velikost pozemku: Měny se obchodují ve standardních velikostech známých jako loty. Existují tři běžné velikosti šarží: standardní, mini a mikro. Standardní velikosti šarží se skládají ze 100 000 jednotek měny. Mini velikosti šarže se skládají z 10 000 jednotek a velikosti malých šarží se skládají z 1 000 jednotek měny. Někteří makléři také obchodníkům nabízejí velikosti nano lotů měn v hodnotě 100 jednotek měny. Volba velikosti šarže má významný vliv na celkové zisky nebo ztráty obchodu. Čím větší je velikost šarže, tím vyšší jsou zisky (nebo ztráty) a naopak.

Okraj: Marže jsou peníze odložené na účtu pro obchod s měnou. Maržové peníze pomáhají zajistit makléři, že obchodník zůstane solventní a bude schopen plnit peněžní závazky, i když obchod nepůjde podle ní. Výše marže závisí na zůstatku obchodníka a zákazníka za určité časové období. Marže se používá souběžně s pákovým efektem (definovaným výše) pro obchody na devizových trzích.

Pip: A pip je „procentní podíl v bodě“ nebo „cenový úrok v bodě“. Jedná se o pohyb minimální ceny, rovnající se čtyřem desetinným místům, provedený na měnových trzích. Jeden pip se rovná 0,0001. 100 pipů se rovná 1 centu a 10 000 pipů se rovná 1 $. Hodnota pipu se může měnit v závislosti na standardní velikosti šarže nabízené makléřem. Ve standardní šarži 100 000 $ bude mít každý pip hodnotu 10 $. Protože měnové trhy používají pro obchody značný pákový efekt, mohou mít malé cenové pohyby, definované v pips, na obchod nadměrný efekt.

Rozpětí: A rozpětí je rozdíl mezi nabídkovou (prodejní) cenou a poptávkovou (kupní) cenou pro měnu. Obchodníci na Forexu neúčtují provize; vydělávají peníze prostřednictvím spready. Velikost rozpětí je ovlivněna mnoha faktory. Některé z nich jsou velikost vašeho obchodu, poptávka po měně a její volatilita.

Stříhání a lov: Sniping a hunting je nákup a prodej měn poblíž předem stanovených bodů za účelem maximalizace zisku. Makléři si tuto praxi dopřávají a jediný způsob, jak je chytit, je navázat spojení s ostatními obchodníky a sledovat vzorce takové činnosti.

Strategie obchodování na Forexu

Nejzákladnějšími formami forexových obchodů jsou dlouhý obchod a krátký obchod. V dlouhém obchodu obchodník sází na to, že cena měny se v budoucnu zvýší a mohou z toho těžit. Krátký obchod se skládá ze sázky, že cena měnového páru se v budoucnu sníží. Obchodníci mohou také používat obchodní strategie založené na technické analýze, jako je např Vypuknout a Klouzavý průměr, aby doladili svůj přístup k obchodování.

V závislosti na délce trvání a počtech obchodování lze obchodní strategie dále kategorizovat do dalších čtyř typů.

A skalpový obchod sestává z pozic, které jsou drženy maximálně sekundy nebo minuty a částky zisku jsou omezeny počtem pipů. Tyto obchody mají být kumulativní, což znamená, že malé zisky dosažené v každém jednotlivém obchodu se na konci dne nebo časového období sčítají s čistou částkou. Spoléhají na předvídatelnost cenových výkyvů a nezvládají velkou volatilitu. Proto obchodníci mají tendenci omezovat takové obchody na nejlikvidnější páry a v nejrušnějších dobách obchodování během dne.

Denní obchody jsou krátkodobé obchody, ve kterých jsou pozice drženy a likvidovány ve stejný den. Trvání denního obchodu může být hodiny nebo minuty. Denní obchodníci vyžadují dovednosti v oblasti technické analýzy a znalosti důležitých technické ukazatele aby maximalizovali své zisky. Stejně jako obchody na skalpu, denní obchody se při obchodování spoléhají na přírůstkové zisky po celý den.

V houpací obchod, obchodník drží pozici po dobu delší než jeden den, tj. může pozici držet týdny nebo dny. Swingové obchody mohou být užitečné při velkých oznámeních vlády nebo v dobách ekonomické vřavy. Protože mají swingové obchody delší časovou osu, nevyžadují neustálé sledování trhů v průběhu dne. Kromě technické analýzy by swingoví obchodníci měli být schopni měřit ekonomický a politický vývoj a jeho dopad na pohyb měny.

V poziční obchod, obchodník drží měnu po dlouhou dobu, která trvá měsíce nebo dokonce roky. Tento typ obchodu vyžaduje fundamentálnější analytické schopnosti, protože poskytuje rozumný základ pro obchod.

Grafy používané při obchodování na Forexu

Při obchodování na forexu se používají tři typy grafů. Jsou následující:

Čárové grafy: Čárové grafy se používají k identifikaci trendů celkového obrazu měny. Jedná se o nejzákladnější a nejběžnější typ grafu, který používají obchodníci na Forexu. Zobrazují závěrečnou obchodní cenu pro měnu za časová období stanovená uživatelem. Trendové linie identifikované v spojnicovém grafu lze použít k navrhování obchodních strategií. Pomocí informací obsažených v trendové linii můžete například identifikovat výpadky nebo změnu trendu pro rostoucí nebo klesající ceny. I když to může být užitečné, čárový graf se obecně používá jako výchozí bod pro další obchodní analýzu. Můžete si přečíst více o spojnicových grafech tady.

Sloupcové grafy: Podobně jako jiné instance, ve kterých jsou použity, se sloupcové grafy používají k reprezentaci konkrétních časových období pro obchodování. Ve srovnání s čárovými grafy poskytují více informací o cenách. Každý sloupcový graf představuje jeden den obchodování a obsahuje otevírací cenu, nejvyšší cenu, nejnižší cenu a závěrečnou cenu (OHLC) pro obchod. Pomlčka vlevo je otevírací cena za den a podobná pomlčka vpravo představuje závěrečnou cenu. Barvy se někdy používají k označení pohybu cen, přičemž zelená nebo bílá se používají pro období rostoucích cen a červená nebo bloková pro období, během nichž ceny klesaly. Sloupcové grafy pro obchodování s měnami pomáhají obchodníkům identifikovat, zda se jedná o trh kupujícího nebo trh prodávajícího. Můžete si přečíst více o sloupcových grafech tady.

Grafy svíček: Svíčkové grafy poprvé použili japonští obchodníci s rýží v 18. století. Ve srovnání s výše popsanými typy grafů jsou vizuálně atraktivnější a čitelnější. Horní část svíčky se používá pro otevírací cenu a nejvyšší cenový bod používaný měnou a spodní část svíčky označuje uzavírací cenu a nejnižší cenový bod. Dolní svíčka představuje období klesajících cen a je zastíněna červeně nebo černě, zatímco svíčka nahoru je obdobím zvyšování cen a je zastíněna zeleně nebo bíle. Formace a tvary v grafech svíček slouží k identifikaci směru a pohybu trhu. Některé z běžnějších formací pro svíčkové grafy jsou visící muž a padající hvězda. Můžete si přečíst více o grafech svíček tady.

Forex FAQ

Co je Forex?

Forex se týká výměny jedné měny za jinou.

Kde se obchoduje na forexu?

Forex se obchoduje na třech místech: spotové trhy, forwardové trhy a futures trhy. Spotový trh je největší ze všech tří trhů, protože je to „podkladové“ aktivum, na kterém jsou forwardové a futures trhy založeny.

Proč se obchoduje na forexu?

Společnosti a obchodníci používají forex ze dvou hlavních důvodů: spekulace a zajišťování. První z nich používají obchodníci k vydělávání peněz na vzestupu a poklesu cen měn, zatímco druhý slouží k zablokování cen za výrobu a prodej na zámořských trzích.

Jsou obchody na Forexu volatilní?

Forexové trhy patří mezi nejlikvidnější trhy na světě. Ve srovnání s jinými trhy, jako jsou nemovitosti, jsou proto méně volatilní. Nestálost konkrétní měny je funkcí více faktorů, jako je politika a ekonomika její země. Události, jako je ekonomická nestabilita ve formě selhání platby nebo nerovnováha v obchodních vztazích s jinou měnou, proto mohou mít za následek značnou volatilitu.

Jsou forexové obchody regulovány?

Regulace obchodování na Forexu závisí na jurisdikci. Země jako Spojené státy mají propracovanou infrastrukturu a trhy pro provádění forexových obchodů. Forexové obchody jsou tam proto přísně regulovány National Futures Association (NFA) a Komise pro obchodování s komoditami a futures (CFTC). Vzhledem k velkému využívání pákového efektu v devizových obchodech však mají rozvojové země jako Indie a Čína omezení na firmy a kapitál, který se má při obchodování na forexu používat. Evropa je největším trhem pro forexové obchody. Financial Conduct Authority (FCA) je zodpovědný za monitorování a regulaci forexových obchodů ve Spojeném království.

Ve kterých měnách mám obchodovat?

Měny s vysokou likviditou mají připravený trh, a proto vykazují hladkou a předvídatelnou cenovou akci v reakci na vnější události. Nejobchodovanější měnou na světě je americký dolar. Funguje v šesti ze sedmi měnových párů s nejlikvidnějšímy na trzích. S měnami s nízkou likviditou však nelze obchodovat ve velkých velikostech šarží, aniž by s cenou byl spojen výrazný pohyb trhu. Takové měny obecně patří rozvojovým zemím. Když jsou spárovány s měnou vyspělé země, vytvoří se exotický pár. Za exotický pár je například považováno párování amerického dolaru (USD) s indickou rupií (INR).

Jak začít s obchodováním na forexu?

Prvním krokem k obchodování na forexu je seznámit se s operacemi a terminologií trhu. Dále musíte vyvinout obchodní strategii založenou na vašich financích a toleranci rizika. Nakonec byste si měli otevřít makléřský účet. Další podrobnosti naleznete v části výše.

Klady a zápory obchodování na Forexu

Výhody obchodování na forexu jsou následující:

• Forexové trhy jsou největší z hlediska denního objemu obchodování na světě, a proto nabízejí nejvíce likvidita. To usnadňuje vstup a výstup a pozice v jakékoli z hlavních měn během zlomku sekundy pro malé rozpětí ve většině tržních podmínek.
• Forexový trh se obchoduje 24 hodin denně, pět dní v týdnu - každý den začíná v Austrálii a končí v New Yorku. Široký časový horizont a pokrytí nabízí obchodníkům několik příležitostí k dosažení zisku nebo krytí ztrát. Hlavními centry forexového trhu jsou Sydney, Hongkong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Paříž, Londýn a New York.
• Rozsáhlé využívání pákového efektu při obchodování na forexu znamená, že můžete začít s malým kapitálem a znásobit své zisky.
• Automatizace forexových trhů se dobře hodí k rychlému provádění obchodních strategií.
• Forexový trh je ve srovnání s tradičními trhy s akciemi nebo dluhopisy decentralizovanější. Neexistuje žádná centralizovaná směnárna, která by dominovala operacím měnového obchodu a potenciál pro manipulaci prostřednictvím zasvěcených informací o společnosti nebo akciích je menší.
• Obchodování na Forexu se obecně řídí stejnými pravidly jako běžné obchodování a vyžaduje mnohem menší počáteční kapitál; proto je jednodušší začít obchodovat na forexu ve srovnání s akciemi.

Nevýhody obchodování na forexu jsou následující:

• Přestože se jedná o nejlikvidnější trhy na světě, forexové obchody jsou ve srovnání s běžnými trhy mnohem volatilnější.
• Banky, makléři a obchodníci na devizových trzích umožňují velké množství vliv, což znamená, že obchodníci mohou ovládat velké pozice za relativně málo vlastních peněz. Páka v rozsahu 100: 1 není na forexu nic neobvyklého. Obchodník musí porozumět použití pákového efektu a rizikům, která pákový efekt na účet přináší. Extrémní množství pákového efektu vedlo k tomu, že se mnoho prodejců dostalo nečekaně do platební neschopnosti.
• Produktivní obchodování s měnami vyžaduje porozumění ekonomickým základy a indikátory. Obchodník s měnami musí mít celkový přehled o ekonomikách různých zemí a jejich vzájemném propojení, aby pochopil základy, které řídí hodnoty měny.
• Decentralizovaná povaha devizových trhů znamená, že je méně odpovědná za regulaci ve srovnání s jinými finančními trhy. Rozsah a povaha regulace na devizových trzích závisí na jurisdikci obchodování.
• Forexové trhy postrádají nástroje, které poskytují pravidelný příjem, jako jsou pravidelné výplaty dividend, což by je mohlo zatraktivnit pro investory, kteří nemají zájem o exponenciální výnosy.

Sečteno a podtrženo

Pro obchodníky- zejména ti s omezenými finančními prostředky -denní obchodování nebo švihové obchodování v malých částkách je na forexovém trhu snazší než na jiných trzích. Pro ty, kteří mají dlouhodobější horizonty a větší fondy, může být ziskové dlouhodobé obchodování založené na zásadách nebo carry trade. Zaměření na porozumění makroekonomickým základům, které řídí hodnoty měny, a zkušenosti s technickou analýzou mohou novým obchodníkům na forexu pomoci dosáhnout většího zisku.