3 grafy, které navrhují biotechnologické akcie, směřují níže
Rostoucí úrovně trhu volatilita a následný prodejní tlak se začal zmocňovat nejvýkonnějších tržních segmentů, jako je např biotechnologie. Náhlý posun v sentimentu nyní vede k tomu, že někteří aktivní obchodníci hovoří o dlouhodobém posunu trendu. V tomto článku se podíváme na několik problematických grafů a identifikujeme, co obchodníci potřebují vidět, než sázejí na vyšší krok. (Související čtení viz: Průmyslová příručka: Biotechnologie.)
Obchodníci, kteří chtějí získat přístup k široké škále biotechnologických společností, často vyhledávají produkty obchodované na burze jako je iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Pokud nejste obeznámeni, fond IBB má celková čistá aktiva přibližně 8,5 miliardy USD a skládá se ze 193 podílů. Když se podíváte na graf, můžete vidět, že se obchodovalo v rámci dobře definovaného vzestupný trend od konce roku 2016. Nedávná série závěrů pod trendová čára jsou prvními případy přesunu níže Podpěra, podpora od svého vzniku a označují společný technický prodat signál
. Blízko pod tečkovanou trendovou čárou také naznačuje, že se její role změnila z podpory na jednu z odpor a že nyní bude pravděpodobně použit jako vodítko pro určování umístění prodejních objednávek. Na základě blízkosti hlavního odporu, riziko/odměna je pro medvědy.Kromě toho je klíčovým faktorem, o který se obchodníci budou konkrétně zajímat, zda je 50denní klouzavý průměr (modrá čára) překročí 200denní klouzavý průměr (červená čára). V případě medvědího crossoveru, známého také jako kříž smrti, obchodníci by očekávali, že to bude začátek dlouhodobého horizontu klesající trend. Většina technických obchodníků by pravděpodobně nenakoupila zpět, dokud se 50denní klouzavý průměr nevrátí nad 200denní klouzavý průměr. Na základě nedávné slabosti to vypadá, že tento medvědí scénář je pravděpodobný. (Více viz: Biotechnické akcie čelí prudkému poklesu.)
Jedním z nejlepších holdingů ETB IBB, který by mohl v příštích několika relacích vyvolat určitý zájem aktivních obchodníků, je Alexion Pharmaceuticals. Když se podíváte na graf, můžete vidět, že 200denní klouzavý průměr byl příliš silný na to, aby ho býci překonali dříve v roce 2018. Aktivní obchodníci budou souhlasit, že retracement od odporu je běžné chování a akcie se nyní obchodují poblíž jiné kritické úrovně podpory, která by pravděpodobně způsobila pohyb níže, pokud by byla zlomena. (Více viz: 3 Hot Biotech Stocks čelí prudkému poklesu.)
[Naučte se používat klouzavé průměry k analýze akciových grafů a rozvíjení obchodní strategie v kapitole 2 Technická analýza kurz na Akademie Investopedia]
Dalším špičkovým holdingem IBB, který pravděpodobně získá pozornost od aktivních obchodníků, je BioMarin Pharmaceutical. Když se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět, že cena se od roku 2016 vyvíjí bokem a zjevná předpojatost směrem dolů naznačuje, že posun pod blízkou úroveň podpory by mohl být katalyzátorem a posunout níže. Býci budou pravděpodobně chtít zůstat stranou, dokud cena nebude schopna vyčistit odpor sestupného trendová čára nebo dokonce hlavní odpor znázorněný horizontální trendovou linií, v závislosti na jejich tolerance rizika. (Více viz: Proč akcie společnosti Biotech čelí prudkému poklesu.)
Sečteno a podtrženo
Biotechnologický sektor je v posledních letech jedním z nejvýkonnějších, ale nedávný zlom IBB pod dlouhodobou vzestupnou trendovou linií naznačuje, že běh by mohl být u konce. Obchodníci budou v příštích několika relacích sledovat hlavní technické úrovně, protože pokračující nižší pohyb pravděpodobně bude znamenat začátek dlouhodobého poklesu. (Více viz: 3 velké biotechnologické akcie připraveny na další pokles.)
Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní článku Casey Murphy nevlastnil pozici v žádném ze zmíněných aktiv.