Kraft Heinz ve čtvrti Freefall After Nightmare Quarter

Akcie společnosti The Kraft Heinz Company (KHC) byl přes noc rozdrcen, klesl o více než 20% poté, co chyběl odhad čtvrtého čtvrtletí, odhalil vyšetřování SEC týkající se účetních postupů společnosti a snížil čtvrtletní dividenda o 36%. Zpráva zasáhla jako kladivo a spustila vertikální snímek, který nesl více než 10 bodů za méně než dvě hodiny. Akcie zaznamenávají nová minima před pátečním úvodním zvonem, což připravuje půdu pro další pokles do víkendu.

Analytici z Wall Street očekávali zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) poroste ve čtvrtém čtvrtletí, ale potravinářskému gigantu se to nepodařilo, což představuje meziroční pokles o 13,9%. Společnost také zaznamenala ztrátu 15,4 miliardy USD na značkách Kraft a Oscar Meyer, čímž se přidala a prádelní seznam důvodů, proč maloobchodní a institucionální akcionáři opouštějí loď, a to vše na stejný čas.

Společnost po 49 miliardách USD v roce 2015 zrychlila růst zisku agresivním snižováním nákladů sloučení rovných ale poslední úspory z tohoto účetního procesu dosáhl na konci roku 2017. Značně investovali do marketingu a rebrandingu s cílem obnovit růst v roce 2018, ale úsilí se obrátilo, s chabými výsledky a účetními postupy, které přitahovaly nevítanou pozornost vlády regulátory.

KHC Long-Term Chart (2012-2019)

Kraft Foods, Inc. oddělil provoz potravin a nápojů do společnosti Mondelēz International, Inc. (MDLZ) a Kraft Foods Group v září 2012. Kmenové akcie tohoto subjektu byly zveřejněny za 35,42 USD a uvolnily se v úzkém obchodním rozmezí s Podpěra, podpora v dolních 30 $ a odpor v horních 30 $. Vypukla v prvním čtvrtletí roku 2013 a vstoupila do vzestupného trendu, který se o několik měsíců později zastavil v horních 40 $.

Rally dosáhla malého pokroku nad touto úrovní odporu až do 25. března 2015, kdy oznámení o fúzi Kraft-Heinz spustilo 15bodovou rally mezera do 70 $. Cenová akce se pohybovala kolem této úrovně více než rok, konsolidovala zisky a čekala na schválení vládou. Akcie se v květnu 2016 opět zvýšily a dosáhly dvounohého postupu na historické maximum z února 2017 na 97,77 USD.

Pullback do září 2017 dokončil a dvojitý vrchol členění, následované rozsáhlými prodejními vlnami, které skončily do šesti bodů od nabídky roku 2012 v prosinci 2018. Akcie se obchodují pod tímto minimem před pátečním otevřením a v příštích relacích by mohly otestovat historické minimum roku 2012 na 33,81 USD. Mezitím týdeník stochastický oscilátor dosáhněte úrovně překoupenosti před zprávami, protože měsíční ukazatel přešel do nákupního cyklu. Tento konflikt podporuje rychlou, ale krátkodobou nevýhodu, což naznačuje, že pokles rychle skončí.

Krátkodobý graf KHC (2016-2019)

The vyvážený objem Indikátor akumulace a distribuce (OBV) dosáhl v červnu 2016 historického maxima, více než sedm měsíců před cenou, a vstoupil agresivní distribuční fáze, která nyní pronikla do většiny masivních akumulací, které následovaly po fúzi v roce 2015 oznámení. To signalizuje velkoobchodní opuštění institucionálních investorů navzdory dobře přijatým obchodním plánům a mnoha čtvrtinám pozitivních komentářů. Akcie bohužel nyní přispějí k této destrukci a vyhodí toto měření objemu na další víceleté minimum.

Akcionáři uvěznění v nočním krachu by měli sledovat cenové akce kolem obchodního rozpětí zveřejněného hned po nabídce v roce 2012. To je těžší, než se zdá, protože mnoho grafových programů zahajuje Kraft pokrytí fúzí v roce 2015 a akcie již v tomto pohledu dosáhly historického minima. Naopak, obchodní rozsah začíná na 38,64 USD a končí na historickém minimu pod 34 USD v dlouhodobějších cenových dějinách, které nabízejí konečnou podporu. Zlověstně pokles dosáhl dvou bodů minima s hodinovým odstupem před pravidelným zasedáním.

Sečteno a podtrženo

Akcie společnosti Kraft Heinz klesly o více než 25% po strašlivém čtvrtém čtvrtletí, které by mohlo ohrozit dlouhodobé obchodní cíle a ziskovost. S ohledem na extrémně medvědí technický výhled, kupující dipů a lovci hodnot by měli stát stranou, dokud se prach neusadí.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.