Návrat spouštěcích volatilit Nákup příležitostí za zlato
Po delší době nízké volatilita napříč veřejnými trhy se zdá, že investoři jsou skličující, částečně díky rostoucímu počtu souvisejících příběhů, jako jsou ty, které sužovaly akcie společnosti Facebook, Inc. (FB) v posledních týdnech. Když volatilita stoupá, je přirozenou tendencí investorů i dlouhodobých obchodníků přesouvat kapitál do tradičně stabilních sektorů, jako je drahé kovy. V tomto článku se podíváme na zlato, které je ve skupině nejoblíbenější, a pokusíme se určit, jak těžit z nově vzniklého obchodního prostředí směrem dopředu. (Pro více informací se podívejte na: Stahování drahých kovů navrhuje, že je čas koupit.)
Když chtějí aktivní obchodníci analyzovat výkonnost drahých kovů, často se dívají produkty obchodované na burze jako jsou akcie koše fyzických drahých kovů ETFS. Jak můžete vidět z níže uvedeného grafu, cena testovala kombinované Podpěra, podpora horizontálu trendová čára a 200 dní klouzavý průměr v posledních měsících několikrát. Pondělní cenová akce naznačuje, že tato úroveň bude i nadále poskytovat obchodníkům lukrativní
riziko/odměna nastavení, a mohlo by se ukázat jako velmi včasný vstup pro ty, kteří jsou ochotni převzít riziko. Z pohledu řízení rizik stop-loss příkazy bude pravděpodobně nastavena pod 64 USD v případě, že se odraz z technických úrovní neuskuteční. (Pro další čtení se podívejte na: Nyní je čas koupit zlato a stříbro.)Cena zlata se za posledních 18 měsíců pomalu začala vyvíjet výše a cenová akce za posledních několik týdnů naznačuje, že býci mají kontrolu. Jak vidíte na grafu zlatých akcií SPDR, 50denní a 200denní klouzavé průměry začaly rozcházet se, což znamená, že střednědobá hybnost se buduje rychleji než dlouhodobá hybnost. To je běžný znak, který používají aktivní obchodníci k potvrzení směru dlouhodobého trendu. Vzhledem k blízkosti hlavních úrovní podpory vidí aktivní obchodníci jedny z nejlepších nastavení rizika/odměny za poslední roky. Přesněji řečeno, nákupní objednávky budou pravděpodobně umístěny v blízkosti současných úrovní a poté chráněny pomocí těsných stop-lossů kolem 122,50 $ nebo 121 $ v závislosti na tolerance rizika. (Pro další čtení se podívejte na: Obchodníci se obracejí na drahé kovy mezi volatilitou.)
Ze všech aktiv souvisejících se zlatem je vzor grafu ETF VanEck Vectors Gold Miners jedním z nejzajímavějších. Jak vidíte z níže uvedeného grafu, dobře definované kanál vzor se v grafu tvoří od začátku roku 2017. Definovaný obchodní rozsah stanovil zjevné nákupní a prodejní body pro aktivní obchodníky, kteří se spoléhají na technickou analýzu. Nákupní objednávky byly a nadále budou umístěny v blízkosti spodní podpory kolem 21 USD a prodávány, když cena stoupá směrem k odpor 25 dolarů. Bullish traders will look for this behavior to continue in the future and won't likely set stop-loss commands below the lower support in case of a překvapivý posun v fundamentech.
(Chcete se dozvědět více o strategiích řízení rizik pro obchodování? Podívejte se na kapitolu 7 Technická analýza kurz na Akademie Investopedia)
Sečteno a podtrženo
Drahé kovy a příbuzné zboží obecně těží z náhlých posunů volatility. Vzhledem k tomu, že základní volatilita zůstává tak dlouho na nízké úrovni a vzhledem k jejímu nárůstu za posledních pár týdnů to mohlo být to, na co mnoho zlatých brouků čekalo. Jak jsme diskutovali výše, obchodní akce v příštích několika relacích budou velmi vypovídající o směru další etapa trendu těchto kovů a někteří obchodníci se začínají stavět do pozice očekávání pohybu vyšší. (Pro další čtení se podívejte na: 3 grafy, které naznačují, že je čas koupit zlato.)
Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní článku Casey Murphy nevlastnil pozici v žádném z uvedených aktiv.
