Jak vypočítám očekávaný výnos svého portfolia v aplikaci Excel?

Pokud vaše očekávaný výnos o jednotlivých investicích ve vašem portfoliu je známo nebo je lze očekávat, můžete vypočítat celkovou míru návratnosti portfolia pomocí Microsoft Excel.

Pokud nepoužíváte Excel, můžete použít a základní vzorec k výpočtu očekávané návratnosti portfolia.

Výpočet celkové očekávané návratnosti v aplikaci Excel

Do buněk A1 až F1 nejprve zadejte následující popisky dat: Hodnota portfolia, Název investice, Hodnota investice, Míra návratnosti investice, Váha investice a Celková očekávaná návratnost.

Do buňky A2 zadejte hodnotu svého portfolia. Ve sloupci B uveďte názvy každé investice ve vašem portfoliu. Do sloupce C zadejte celkovou aktuální hodnotu každé z vašich příslušných investic. Do sloupce D zadejte očekávané míry návratnosti každé investice.

Do buňky E2 zadejte vzorec = (C2 / A2), aby se vykreslila váha první investice. Zadejte stejný vzorec do následujících buněk pro výpočet

váha portfolia každé investice, vždy děleno hodnotou v buňce A2. Do buňky F2 zadejte vzorec = ([D2*E2] + [D3*E3] + ...), aby se vykreslil celkový očekávaný výnos.

Příklad

Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že tyto tři investice celkem činí 100 000 USD a jsou to dluhopisy vydané státem, které nesou roční výnos sazby kupónů 3,5%, 4,6%a 7%.

Po označení všech vašich dat v prvním řádku zadejte celkovou hodnotu portfolia 100 000 $ do buňky A2. Poté zadejte názvy tří investic do buněk B2 až B4. Do buněk C2 až C4 zadejte hodnoty 45 000 $, 30 000 $ a 25 000 $. Do buněk D2 až D4 zadejte příslušné výše kupónů.

Dále v buňkách E2 až E4 zadejte vzorce = (C2 / A2), = (C3 / A2) a = (C4 / A2), aby se investiční váhy stanovily na 0,45, 0,3 a 0,25.

Nakonec do buňky F2 zadejte vzorec = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) a vyhledejte roční očekávaný výnos vašeho portfolia. V tomto případě je očekávaná návratnost:

= ([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
= .04705, nebo 4,7%

Proč vypočítat očekávaný výnos?

Ve výše uvedeném příkladu je očekávaný výnos předvídatelný údaj. Většina dluhopisů podle definice má předvídatelnou míru návratnosti. V tom je jejich síla.

U mnoha jiných investic je očekávaná návratnost dlouhodobým váženým průměrem historických cenových údajů. To je jejich slabost. Jak uvádí standardní zveřejnění, minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.

Je to nedokonalý referenční bod, ale je to jediný, který získáte za akcie.

Výpočet očekávané míry návratnosti vašich investic a vašeho portfolia jako celku přinejmenším dává čísla, která použijete při porovnávání různých možností investování a zvažování nákupních a prodejních rozhodnutí.