Kapitálové zisky vs. Dividendový příjem: hlavní rozdíly

Kapitálové zisky vs. Dividendový příjem: Přehled

Oba kapitálové zisky a dividenda příjmy jsou pro akcionáře zdrojem zisku a vytvářejí potenciální daňové závazky pro investory. Zde je pohled na rozdíly a na to, co znamenají z hlediska investic a zaplacených daní.

Kapitál je počáteční investovaná částka. Kapitálový zisk je tedy zisk, ke kterému dochází, když je investice prodána za vyšší cenu, než byla původní kupní cena. Investoři nedosahují kapitálových zisků, dokud neprodají investice a nezískají zisky.

Příjem z dividend se vyplácí ze zisků korporace akcionářům. Považuje se spíše za příjem za daný daňový rok než za kapitálový zisk. Federální vláda USA však daně kvalifikované dividendy jako kapitálové zisky místo příjmu.

Kapitálové zisky

Kapitálový zisk je zvýšení hodnoty a kapitálové aktivum- například akcie nebo nemovitost - to mu dává vyšší hodnotu než kupní cena. Investor nemá kapitálový zisk, dokud není investice prodána za účelem zisku. Naproti tomu ke kapitálové ztrátě dochází, když dojde k poklesu hodnoty kapitálových aktiv oproti kupní ceně aktiva. Investor nemá kapitálovou ztrátu, dokud aktivum neprodá se slevou.

Jako příklad uvažujme investora, který koupil 500 akcií ve společnosti XYZ za 5 $ za akcii, za kapitálové výdaje 2 500 $ (500 × 5 $ = 2 500 $). Předpokládejme, že akcie vzrostou na 7 $, takže celková hodnota investice vzroste na 3 500 $ (500 × 7 $ = 3 500 $). Pokud investor prodá akcie za tržní hodnotu, je konečný kapitál 3 500 USD. Kapitálový zisk z této investice se pak rovná koncovému kapitálu mínus počáteční kapitál pro kapitálový zisk 1 000 $ (3 500 $ - 2 500 $ = 1 000 $).

Dividendový příjem

Dividenda je odměna poskytovaná akcionářům, kteří investovali do vlastního kapitálu společnosti, obvykle pocházející z čistého zisku společnosti. Společnosti si ponechávají většinu zisku jako nerozdělený zisk, představující peníze, které mají být použity na probíhající a budoucí obchodní činnosti. Zbytek je však často vydán akcionářům jako dividenda. Představenstvo společnosti může vyplácet dividendy v pravidelných intervalech, například měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Alternativně mohou společnosti vydávat neopakující se zvláštní dividendy jednotlivě nebo navíc k plánované dividendě.

Jako příklad zvažte společnost XYZ, která byla zmíněna dříve. Investor, který koupil 500 akcií za 5 $ za akcii za 2 500 $, těžil, když cena akcií rostla. Bez ohledu na pohyb ceny akcií má investor prospěch, pokud společnost XYX oznámí speciální dividendu ve výši 0,10 USD na akcii. V tomto případě má investor dividendový příjem 50 USD (500 x 0,10 USD).

Zvláštní úvahy

Liší se způsob zdanění kapitálových zisků a dividend. Kapitálové zisky se rozlišují podle toho, zda bylo aktivum drženo po krátkou nebo dlouhou dobu. Dividendy jsou klasifikovány jako běžné nebo kvalifikované a podle toho jsou zdaněny.

Kapitálové zisky jsou zdaněny odlišně podle toho, zda se jedná o krátkodobé nebo dlouhodobé držby. Kapitálové zisky jsou krátkodobé, když investor prodá aktivum poté, co jej drží méně než rok. V tomto případě jsou krátkodobé kapitálové zisky zdaněny jako běžný příjem za daný rok.

Uvažuje se o majetku drženém déle než rok před prodejem dlouhodobé kapitálové zisky při prodeji. Daň se vypočítává pouze z čistých kapitálových zisků za daný rok.Čisté kapitálové zisky jsou určeny odečtením kapitálových ztrát od kapitálových zisků za daný rok. V dubnu 2020 se daňové sazby federálních kapitálových zisků v USA pohybovaly mezi 0% a 20%. U investorů se středními příjmy byla národní daňová sazba pro kapitálové zisky 15%.Některé státy, například Kalifornie, také zdaňují kapitálové zisky.

Dividendy se obvykle vyplácejí v hotovosti, ale mohou mít také formu majetku nebo akcií. Dividendy mohou být běžné nebo kvalifikované a všechny běžné dividendy jsou zdanitelné jako příjem. Kvalifikované dividendy získávají nižší míru kapitálových zisků. Kvalifikované dividendy jsou tedy kapitálové zisky pro daňové účely. Prakticky jde o to, že většina akciových dividend v USA má nárok na zdanění jako kapitálové zisky.