Definice zkoušek řady 86/87

Co jsou zkoušky řady 86/87?

Zkoušky řady 86/87 jsou testy, které určují kompetence analytiků finančního výzkumu na vstupní úrovni. Obě zkoušky jsou spravovány a vyžadovány Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), než mohou odborníci obdržet označení výzkumného analytika. Jakmile jsou jednotlivci získáni, mohou vytvářet hloubkové zprávy, které investoři používají při svých investičních rozhodnutích.

Kandidáti také musí složit zkoušku Essentials Industry Essentials (SIE) také za účelem získání označení. Profesionálové, kteří složí zkoušku, mohou pracovat jako analytici výzkumu makléři-obchodníci.

Porozumění zkouškám řady 86/87

Finanční průmysl nařízení zajišťuje, aby investoři a další účastníci trhu měli přístup na spravedlivý trh.

Profesionálové jsou vázáni etikou a standardy, které zajišťují, že mají na mysli spíše nejlepší zájmy svých klientů než finanční zisk svých společností nebo sebe. Proto je důležité, aby podnikli příslušné kroky k získání certifikace ve svých oborech.

Zkoušky řady 86/87 jsou požadavky pro profesionály, kteří se chtějí stát analytici výzkumu. Vytvářejí včasné zprávy o potenciálních investičních příležitostech, které jsou distribuovány prodejním zaměstnancům, institucionální investořia další klienti makléřů/dealerů.Tyto zprávy používají investoři při svých investičních rozhodnutích. Těm, kteří projdou řadou 86/87, je povoleno připravovat písemnou nebo elektronickou komunikaci, která analyzuje majetkové cenné papíry, společnosti a průmyslová odvětví.

Účastníci testů, označovaní také jako zkouška výzkumného analytika, musí mít důkladné znalosti o analytických metodách společnosti a odvětví spolu se studiem managementu. Kandidáti musí také pochopit široké parametry nabídka a poptávka pro daný průmysl nebo sektor. Kandidáti musí porozumět finančním metrikám, metodám modelování výdělků a dynamice odvětví, která je podřadnými a přesnými finančními zprávami.

Zvláštní úvahy

Test jsou vlastně dvě zkoušky v jedné:

• Řada 86 (část I): Tato zkouška se skládá ze 100 otázek s možností výběru z více odpovědí a 10 předběžných otázek, které testují znalosti jednotlivce v daném oboru. Kandidáti mají na dokončení řady 86 čtyři a půl hodiny.Pro úspěšné absolvování je vyžadováno skóre 73% nebo lepší.
• Sekce řady 87 (část II): Tato část testuje regulační správu a osvědčené postupy pro tuto profesi. Obsahuje 50 otázek a pět předběžných otázek, všechny se zaměřením na pravidla a etiku. Kandidáti dostanou jednu hodinu a 45 minut na dokončení série 87.K úspěšnému zvládnutí je potřeba skóre 74% nebo lepší.

Analyticky zaměřená řada 86 obsahuje následující části:

• Funkce 1: Sběr informací a dat
• Funkce 2: Analýza, modelování a Ocenění

Regulační řada a řada 87 zaměřená na osvědčené postupy obsahuje následující části:

• Funkce 3: Příprava Výzkumné zprávy
• Funkce 4: Šíření informací

Za hádání se neztrácejí žádné body. Zkoušky jsou však uzavřenou knihou, což znamená, že účastníci testu nemohou přinést žádné referenční materiály.

Předpoklady a výjimky řady 86/87

Jak již bylo uvedeno výše, kandidáti musí také složit zkoušku Securities Industry Essentials (SIE), aby získali označení výzkumný analytik. Tuto zkoušku skládají profesionálové, kteří chtějí pracovat v odvětví cenných papírů. Testuje jejich základní znalosti o cenných papírech, včetně typů produktů, riziko, regulace a činnosti, které jsou zakázány.

Ti, kteří již prošli jak úrovní I, tak úrovní II Chartered Financial Analyst (CFA) zkouška, nebo jak úroveň I, tak úroveň II Technik autorizovaného trhu (CMT) Certifikační zkouška, může požádat o výjimku pouze z části Series 86. Kandidáti bez CFA musí nejprve absolvovat jeden z následujících testů nezbytných předpokladů: Series 7, Series 17, Series 37, or Series 38.

Klíčové otázky

Podle webových stránek FINRA jsou klíčové otázky, které mohou uchazeči u zkoušky očekávat:

1. Jaké registrační a kvalifikační požadavky musí mít supervizoři registrovaných analytiků výzkumu?
2. Jsou akcioví analytici na straně prodeje povinni se zaregistrovat jako analytici výzkumu a projít řadou 86/87?
3. Vztahuje se NASD 1050 na každého, kdo pracuje v akciovém výzkumu, nebo jen na ty, kteří píší výzkumnou zprávu, kterou uvidí veřejnost?
4. Je analytik výzkumu, který je zaměstnán zahraniční makléřskou/dealerskou pobočkou člena FINRA a je povinen se registrovat podle k pravidlu 1050, pokud člen používá výzkumné zprávy daného analytika nebo je distribuuje v USA v souladu s pravidlem SEC 15a-6?