Definice regulačního úřadu pro odvětví cenných papírů (SIRA)

Co byl regulační úřad pro průmysl cenných papírů (SIRA)?

Regulační úřad pro průmysl cenných papírů (SIRA), nyní nazývaný Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), byl název orgánu, který kombinoval regulační jednotky Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) a New York Stock Exchange (NYSE). SIRA byla vytvořena za účelem řízení obchodních praktik mezi obchodníky s cennými papíry a investující veřejností a regulací jak jejích členů, tak přidruženého trhu.

Jak SIRA fungovala

Kořeny SIRA jako a

samoregulační organizace (SRO) lze vidět v regulačních dceřiných společnostech NASD i NYSE. Cílem konsolidace dvou nezávislých regulátorů bylo odstranit duplicitní funkce a nesoulad pravidel, jakož i ke snížení nákladové neefektivity dvou nezávislých SRO. SIRA byla upuštěna ve prospěch FINRA v roce 2007.

Ačkoli role SIRA v oblasti regulačního dohledu pokračuje dodnes pod názvem FINRA, název SIRA byl obzvláště krátkodobý-celkem asi tři týdny. Poté, co byl nový název zveřejněn v náhledech, byl regulační úřad informován, že název „SIRA“ může „způsobit zmatek, nebo dokonce být některými považován za urážlivý kvůli své podobnosti s arabským termínem používaným k označení tradičních životopisů Mohameda, “uvádí oznámení vyrobila tehdejší předsedkyně a generální ředitelka NASD Mary Schapiro.

„Sirah“, který odkazuje na životopisné texty o Mohamedovi, přiměl NASD a NYSE, aby přehodnotily název kvůli obavám, že by mohl být vnímán jako kulturně necitlivý.

Zvláštní úvahy

NASD měl svůj začátek v roce 1939 v reakci na zavedení Komise pro cenné papíry (SEC) pravidla, která umožňovala vytvoření samoregulačních organizací. Vzestup moderních samoregulačních organizací, jako je SIRA (a FINRA), je vidět na přijetí elektronického obchodování systémy, jako je uvedení NASD na burzu National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) v 1971.

V roce 1998 došlo ke sloučení akciových trhů NASD a AMEX, v roce 2000 následovalo odtržení NASDAQ od NASD. V roce 2007 SEC podpořila novou SRO, která nahradila NASD. SIRA/FINRA byla vytvořena sloučením regulační složky NASD s jednotkami pro prosazování, arbitráž a členskou regulaci NYSE. FINRA oznámil zahájení provozu 30. července 2007. Jedná se o největší nevládní regulační organizaci pro makléře a obchodníky s cennými papíry ve Spojených státech.

SIRA nyní odkazuje na dubajskou vládní regulační agenturu pro bezpečnostní průmysl, Security Industry Regulatory Agency, která byla spuštěna v roce 2017 za účelem dohledu nad kybernetickou bezpečností a dalšími bezpečnostními problémy.