3 obranné ETF k obchodování se severokorejskou nejistotou
Nejistota ohledně Severní Koreje a závazek americké vlády zvýšit vojenské výdaje nadále drží raketu pod zásobami obrany. Index průmyslového a obranného průmyslu Standard and Poor's (S&P) pro letectví a obranu vzrostl od května 2018 meziročně o 6,95%. To je srovnatelné s návratností pouze 1,78% pro Index S&P 500 za stejné období.
Svět trpělivě čeká, jak mezi Washingtonem a Pchjongjangem pokračuje politické hádání o navrhovaném summitu prezidenta Trumpa a severokorejského vůdce Kim Čong-una z 12. června v Singapuru. I když summit pokračuje, mnozí analytici zůstávají skeptičtí ohledně vyhlídky, že Kim úplně zruší severokorejský program jaderných zbraní.
Investoři, kteří chtějí vystavení do obranného sektoru v dnešní době USA/Severní korejská geopolitická nejistota a zvýšené výdaje na obranu by měly zvážit přidání jednoho z těchto tří fondy obchodované na burze (ETF) do svého portfolia. (Viz také: Jak vojenské výdaje ovlivňují ekonomiku.)
ETF SPDR S&P Aerospace & Defense ETF byla zahájena v roce 2011 a snaží se replikovat návratnost indexu S&P Aerospace & Defense Select Industry Index. Fond to dělá tak, že do něj investuje většinu svých aktiv
cenné papíry které tvoří benchmark index, jako jsou akcie v leteckém a obranném sektoru. Prvních pět fondů hospodářství tvoří 19% jejího portfolia. Tyto podíly jsou Axon Enterprise, Inc. (AAXN), TransDigm Group Incorporated (TDG), AeroVironment, Inc. (AVAV), Textron Inc. (TXT) a HEICO Corporation (Ahoj).ETF SPDR S&P Aerospace & Defense má spravovaný majetek (AUM) ve výši 1,35 miliardy USD. Má minimum poměr nákladů 0,35%, což je ve srovnání s průměrem kategorie 0,46%. V květnu 2018 má fond roční výnos 7,11%, ale také si dlouhodobě vedl dobře s pětiletým ročním výnosem 20,68%. (Více viz: Co Trumpovo posílení obrany udělá pro akcie?)
Společnost iShares U.S. Aerospace & Defense ETF, vytvořená v roce 2006, si klade za cíl vyrovnat výnosy indexu Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defence. Snaží se toho dosáhnout investováním minimálně 90% svého AUM do cenných papírů, které tvoří podkladový index. Jedná se o cenné papíry společností, které vyrábějí, montují a distribuují letadla a části letadel. Společnost Boeing (BA) je nejlepší držení fondu s a vážení o 11,19%. Mezi další klíčové podíly patří United Technologies Corporation (UTX) na 7,55% a Lockheed Martin Corporation (LMT) na 6,92%.
ETF iShares U.S. Aerospace & Defense je největším obranným fondem ve své kategorii s čistými aktivy 6,03 miliardy USD. Tříleté a pětileté roční výnosy fondu jsou 18,82%, respektive 21,59%. V květnu 2018 se ETF obchoduje za 201,24 USD, což je na horním konci svého 52týdenního obchodního rozmezí mezi 155,02 USD a 207,27 USD. ITA platí a dividendový výnos 0,95% a má nákladový poměr 0,44%. (Viz také: Obranné zásoby zpět do hry po ústupu Íránu.)
Invesco Aerospace & Defense ETF vzniklo v roce 2005 a pokouší se poskytnout podobné výnosy indexu SPADE Defense. Za tímto účelem fond investuje do složek srovnávacího indexu. Jedná se o společnosti, které vyvíjejí, vyrábějí, provozují a podporují obranné, vojenské a letecké operace. PPA má ve svém portfoliu 52 akcií. Tři nejlepší ETF společnosti Boeing, Honeywell International Inc. (HON) a United Technologies mají kumulativní váhu 21,67%.
Invesco Aerospace & Defense ETF je nejdražší ze tří diskutovaných fondů s poměrem nákladů 0,61%. Má podobnou velikost jako XAR, s AUM ve výši 1,03 miliardy USD. Tento fond s průměrným hodnocením rizika má pětiletý roční výnos 19,95%, tříletý roční výnos 17,5% a výnos YTD 6,5% v květnu 2018. (Pro další čtení se podívejte na: Hrajte obranu s Boeingem, 3 dalšími vojenskými akciemi.)