Jaké jsou nejúčinnější způsoby, jak snížit morální hazard?

Morální hazardv zásadě riskuje. Obecně morální hazard nastává, když jedna strana nebo jednotlivec v transakci riskuje s vědomím, že pokud věci nefungují, další strana nebo jednotlivec pak nese tíhu nepříznivých důsledky. Služeb druhé straně může dojít v průběhu transakce, aby transakce proběhla, a dokonce i poté, co transakce proběhla. Existuje několik způsobů, jak omezit morální hazard, včetně pobídek, zásad k prevenci nemorálního chování a pravidelného sledování.

U kořene morálního hazardu je nevyvážený resp asymetrická informace. Strana podstupující riziko v transakci má více informací o situaci nebo záměrech než strana, která nese jakékoli důsledky. Strana s dalšími informacemi má obecně větší motivaci nebo se pravděpodobně chová nevhodně, aby z transakce těžila. Výhoda asymetrických informací často nastává po dokončení transakce.

Příklady morálního hazardu

Morální hazard se vyskytuje v různých typech situací a různých arénách. Ve finančním sektoru může být jeden motivátor výpomoci. Úvěrové instituce mají tendenci dosahovat nejvyšších výnosů z půjček, které jsou považovány za rizikové. Mají větší sklon poskytovat takové půjčky, pokud mají jistotu nebo očekávání nějaké státní podpory v případě půjčky výchozí.

Hypotéka sekuritizace může vést k morálnímu hazardu - a stalo se to při rozpadu subprime a finanční krizi v roce 2008.Původci hypoték mohou sdružovat půjčky a poté prodávat kusy této skupiny hypoték investorům, čímž přechází riziko selhání na někoho jiného.V takové situaci prospívá kupujícímu nebo kupující agentuře, že jsou pečliví při sledování původců půjček a při ověřování kvality půjček.

Pokud se pojištěný nebo fyzická osoba na trhu zdravotního pojištění chová tak, že pro pojistitele vznikají náklady, došlo k morálnímu hazardu. Jedinci, kteří nemusí platit za lékařské služby, mají motivaci hledat dražší a dokonce rizikovější služby, které by jinak nevyžadovali. Z těchto důvodů, zdravotní pojištění poskytovatelé obecně zavádějí spoluúčast a spoluúčast, která vyžaduje, aby jednotlivci zaplatili alespoň za část služeb, které dostávají.Taková politika a používání odpočitatelných částek je pobídkou pro pojištěného, ​​aby omezil služby a vyhnul se uplatňování nároků.

Morální hazard v jedné ze svých nejzákladnějších forem nastává, když se zaměstnanci vyhýbají odpovědnosti v místě svého zaměstnání. Zaměstnanec má základní motivaci vykonávat za stejnou částku mzdy co nejméně práce. Pro zaměstnavatele je výhodné omezit toto morální hazard. Zaměstnavatel může zavést pobídky, které zaměstnance povzbudí k dosažení nadprůměrné pracovní zátěže. Například nabídka bonusů (což může být hotovost nebo akcie společnosti) za splnění určitého počtu úkolů nebo za generování většího počtu obchodů může sloužit k nasměrování zaměstnanců směrem k žádoucímu chování a od nežádoucích chování. Zaměstnavatelům také nabízí dlouhodobé výhody, jejichž cílem je motivovat zaměstnance k produktivitě a loajalitě.