Kvalitní akcie, které nevyplácejí dividendy
Mnoho moudrých investorů tomu věří dividendy jsou klíčem k dlouhodobému investičnímu úspěchu. Warren Buffett do této kategorie určitě patří. Nevytváří velké sázky na to, jakým způsobem se akcie budou pohybovat v příštím čtvrtletí nebo dokonce v příštím roce. Místo toho se zaměřuje na kvalitní společnosti, které udržují dividendy.
Buffett ví, že pokud společnost generuje silný peněžní tok, je trvale zisková a není přetížený, pak by se akcie měla nakonec odrazit od jakýchkoli poklesů nebo dokonce významných zásahů. Někdy se přidá k pozici, pokud akcie kvalitní společnosti výrazně zasáhnou. Zde často dochází k největším ziskům a Buffett tím myslí, když říká: „Kupujte, když je v ulicích krev“. Tento citát skutečně pochází od Angličana Barona Rothschilda, který vydělal jmění na panice, která následovala po bitvě u Waterloo proti Napoleon. Nezáleží na tom, komu je citát připsán. Jde o to, že dva neuvěřitelně úspěšní investoři věří ve stejný pojem.
Všechno, co bylo řečeno, neexistuje žádné pravidlo, že musíte kupovat pouze akcie vyplácející dividendy. Existují další příležitosti. V těchto případech co je
nenabízí jako dividendy má potenciál být doplněn zhodnocením akcií.Šest níže uvedených společností generuje silný peněžní tok, má minimální obavy z dluhu a vykazuje nejvyšší návratnost na tříleté roční bázi. To vše jsou pozitivní příznaky. Působí také v tech a biotechnologiích, což je jedna z nejlepších oblastí růstu na trhu. Níže uvedené informace by měly být chápány jako výchozí bod pro váš vlastní výzkum. (Více viz: Největší biotechnologické společnosti.)
Kvalitní akcie bez dividend
Níže uvedená tabulka obsahuje volný peněžní tok, srovnání úrovně dluhu, celkový výnos a cena k výdělku.
| název | Ticker | $ Cena | D/E | D/Kapitál | FCF TTM ($ M) | FCF/
Příjmy |
% Celkový výnos. 12 měsíců |
% Celkový výnos. 3 roky |
P/E TTM | P/E. Vpřed |
Burzovní sektor |
| Alphabet Inc A. | GOOGL | 1,104.49 | 0.02 | 4.88 | 19715.00 | 19.84 | 8.47 | 17.57 | 47.90 | 22.78 | Technika |
| Amazon.com Inc. | AMZN | 1,763.00 | 0.70 | 15.43 | 8827.00 | 4.35 | 72.79 | 47.13 | 142.41 | 63.69 | Cyklická pro spotřebitele |
| Biogen Inc. | BIIB | 328.48 | 0.48 | 14.17 | 4658.70 | NA | -1.77 | 8.60 | 24.01 | 12.61 | Zdravotní péče |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 1,799.22 | 0.75 | 2.92 | 4974.85 | 33.50 | -7.14 | 10.73 | 32.46 | 17.61 | Cyklická pro spotřebitele |
| Edwards Lifesciences Corp | EW | 141.84 | 0.19 | 10.11 | 772.00 | 23.19 | 26.52 | 23.55 | 46.67 | 27.40 | Zdravotní péče |
| Facebook Inc A. | FB | 152.48 | NA | 7.51 | 17666.00 | 41.79 | -11.22 | 18.04 | 23.28 | 18.38 | Technika |
Zdroj: Morningstar k 12. říjnu 2018
Dalším důležitým faktorem je, že všechny výše uvedené společnosti si mohou dovolit vyplácet dividendy v budoucnosti. V tuto chvíli možná nechtějí, protože vidí špičkový růst. Pokud některá z těchto společností v horní linii zpomalí a chce v budoucnu přilákat více investorů, nedivte se, že se dividenda stane realitou.
Sečteno a podtrženo
Pokud usilujete o pomalé a stálé zisky na akciovém trhu, měli byste nejprve zvážit nahlédnutí do akcií vyplácejících dividendy. Pokud však chcete své portfolio trochu diverzifikovat, pak existují silné společnosti, které nevyplácejí dividendy. I když to vždy neznamená zhodnocení akcií, většina důvtipných a zkušených investorů se zaměřuje na podkladovou společnost, nikoli na to, co akcie právě dělá. (Více viz: Strategie výběru zásob: fundamentální analýza.)