Definice nákladů na fondy

Jaké jsou náklady na fondy?

Náklady na finanční prostředky jsou odkazem na úroková sazba placené finančními institucemi za finanční prostředky, které používají ve svém podnikání. Náklady na finanční prostředky jsou jedním z nejdůležitějších vstupních nákladů pro finanční instituci, protože jsou nižší skončí generováním lepších výnosů, pokud jsou prostředky použity na krátkodobé a dlouhodobé půjčky dlužníci.

The rozpětí mezi náklady na finanční prostředky a úrokovou sazbou účtovanou dlužníkům představuje jeden z hlavních zdrojů zisku mnoha finančních institucí.

Pochopení nákladů na fondy

U věřitelů, jako jsou banky a družstevní záložny, jsou náklady na finanční prostředky určeny úrokovou sazbou vyplácenou vkladatelům z finančních produktů, včetně spořicích účtů a termínovaných vkladů. Ačkoli je tento termín často používán s ohledem na finanční instituce, většina korporací je také významně ovlivněna náklady na finanční prostředky při půjčování.

Náklady na finanční prostředky a čistý úrokový rozpětí jsou koncepčně klíčové způsoby, kterými mnoho bank vydělává peníze. Komerční banky účtují úrokové sazby z úvěrů a dalších produktů, které spotřebitelé, společnosti a velké instituce potřebují. Úroková sazba, kterou si banky u těchto půjček účtují, musí být vyšší než úroková sazba, kterou platí za získání finančních prostředků na počátku - náklady na finanční prostředky.

Jak se určují náklady na finanční prostředky

Zdroje fondů, které stojí banky peníze, spadají do několika kategorií. Vklady (často nazývané základní vklady) jsou primárním zdrojem, obvykle ve formě běžných nebo spořicích účtů, a obecně se získávají za nízké sazby.

Banky také získávají prostředky prostřednictvím vlastního kapitálu, velkoobchodních vkladů a emise dluhu. Banky vydávají různé úvěry, přičemž lví podíl ve Spojených státech tvoří spotřebitelské půjčky. Hypotéky na nemovitosti, půjčky vlastního kapitálu, studentské půjčky, půjčky na auto a půjčky kreditní kartou lze nabízet za variabilní, nastavitelné nebo pevné úrokové sazby.

Rozdíl mezi průměrným výnosem úroku získaným z půjček a průměrnou úrokovou sazbou placenou za vklady a jiné takové fondy (nebo náklady na fondy) se nazývají čisté úrokové rozpětí a je to ukazatel finančních institucí zisk. Čím blíže ziskové marži, tím větší je rozpětí, tím větší zisk banka realizuje. Naopak, čím nižší je spread, tím je banka méně zisková.

Zvláštní úvahy

Vztah mezi náklady na prostředky a úrokovými sazbami je zásadní pro pochopení americké ekonomiky. Úrokové sazby se určují několika způsoby. Zatímco klíčovou roli hrají aktivity na volném trhu, stejně tak i sazba federálních fondů (neboli „sazba fondu Fed“). Podle americké centrální banky je sazba federálních fondů „úroková sazba, za kterou depozitní instituce půjčují rezervní zůstatky jiným depozitní instituce přes noc. “ To platí pro největší, nejvíce úvěrově hodné instituce, protože udržují nařízenou výši rezervy Požadované.

Sazba přiváděných prostředků je tedy základní úrokovou sazbou, podle které se určují všechny ostatní úrokové sazby v USA. Je to klíčový ukazatel zdraví americké ekonomiky. Federální výbor pro federální rezervu (FOMC) vydává požadovanou cílovou sazbu v reakci na ekonomické podmínky jako součást své měnové politiky k udržení zdravé ekonomiky.

Například během období nekontrolovatelné inflace na počátku 80. let sazba přiváděných prostředků prudce vzrostla na 20%. V důsledku Velké recese, která začala v roce 2007, a následné globální finanční krize, stejně jako Evropská krize státního dluhu, FOMC udržoval rekordně nízkou cílovou úrokovou sazbu 0% až 0,25%, aby podpořil růst.