Daňové výhody MLP

MLP je a zvládnout komanditní společnost, ale název není tak zajímavý jako to, čeho může dosáhnout z hlediska investování.

MLP jsou veřejně obchodovaná partnerství které jsou uvedeny na hlavních burzách, jako je NYSE nebo Nasdaq. Aby se kvalifikoval jako MLP, musí vydělat 90% svých příjmů z nerostů a přírodních zdrojů; jmenovitě z průzkumu, vývoje, těžby nebo výroby, zpracování, rafinace, přepravy a marketingu. Může také získat určitý pasivní příjem z úroků, dividend a pronájmu nemovitostí.

Co je na MLP nejzajímavější, je jedinečná obchodní struktura a daňové výhody, které partnerství nabízí. MLP jsou stanoveny v jejich partnerských dohodách k distribuci většiny jejich peněžních toků akcionářům, oficiálně nazývaným podílníci. Právě tento peněžní tok činí MLP atraktivními pro investory. Většina partnerství předpovídá, co očekává distribuci v hotovosti v průběhu příštích 12 měsíců, což nabízí určitou úroveň předvídatelnosti pro podílníky.

Jedním z důsledků jedinečné struktury MLP je, že partnerství neplatí daně na úrovni společnosti.

Pro podílníky existují také daňové výhody. Vzhledem k tomu, že společnost MLP může požadovat různé srážky, je zdanitelný příjem partnerství často nižší než vyplacené peněžní toky. To znamená, že peněžní tok přijatý podílníkem je považován za a návratnost kapitálu a proto je odložen na daň (i když není osvobozen od daně).

Daňové důsledky MLP

Jako podílník MLP poskytujete hlavní město do podniku a odměněni peněžními distribucemi z probíhajících operací. Díky tomu jsou MLP dobrou volbou pro důchodce nebo kohokoli jiného, ​​kdo hledá konzistentní tok příjmů.

Jelikož jsou distribuce výnosem z kapitálu, jsou většinou odloženy z daní. Když ale prodáváte, budete platit daně na základě rozdílu mezi prodejní cenou a vaší upravený základ.

Například zakoupíte jednotky MLP v hodnotě 100 000 $, obdržíte 4 000 $ za distribuce a 3 000 $ za jednotku amortizace. Rozdíl musíte zaplatit pouze: 1 000 $. To je na federální a státní úrovni.

Zatímco rozdělení je pěkné, návratnost kapitálu má za následek snížení vašeho nákladový základ. Pokud vydržíte dostatečně dlouho, váš základ by nakonec mohl dosáhnout nuly. Jakmile k tomu dojde, budou jakékoli budoucí rozdělení považovány za kapitálové zisky v roce, ve kterém byly přijaty.

Prodej MLP by mohl mít za následek jak kapitálový zisk, tak běžný příjem pro investora. Vzhledem k tomu, že rozdělení hotovosti je způsobeno odpisy a jinými srážkami, které MLP provádí, jsou tyto srážky zachyceny při prodeji jednotek a jsou zdaněny jako běžný příjem. Jakékoli zhodnocení hodnoty podílových jednotek je zdaněno jako kapitálový zisk. Investoři je budou muset sledovat Jízdní řády K-1 zjistit, kolik je kapitálový zisk a kolik běžný příjem.

Naštěstí je tu mezera. Pokud používáte svůj MLP pro plánování majetku, pak obdržíte převážně příjmově odložený tok příjmů a zároveň se vyhnete velkému daňovému zásahu při prodeji vašich jednotek MLP.

Zde je návod, jak to funguje. Dokud nevyděláte peníze z MLP, ale odkážete je manželovi nebo další generaci (prostřednictvím vůle, živá důvěra, nebo prostě převod na smrt účet), nebudete muset platit daně na velmi nízkých nákladech (což bude vyplývat z dlouhodobého držení MLP). Ještě lépe, váš dědic zdědí MLP na základě vyšších nákladů, které se znovu upraví na obchodní cena v den převodu. Toto je známé jako a posílit základ. A pokud chce váš dědic okamžitě prodat MLP, nebude platit daň z kapitálových zisků.

Zatím všechny dobré zprávy, ale jak už víte, nic jako dokonalá investice neexistuje. MLP, stejně jako cokoli jiného, ​​mají své nevýhody.

Nevýhody MLP

Běžné dividendy je nutné podat dne Formulář 1099-DIV,ale distribuce z MLP musí být podána prostřednictvím Formulář K-1.To je mnohem složitější. V takovém případě vám váš účetní účtuje více za práci, kterou musí vykonat. Může to být jen několik stovek dolarů, ale v závislosti na velikosti vaší investice do MLP se to může sčítat, protože to musí být prováděno každoročně.

Dalším negativem je, že mnoho MLP působí ve více než jednom státě. To znamená, že budete muset podat soubor v několika různých stavech.Naštěstí stát, kde najdete spoustu příležitostí MLP, nemá státní daň z příjmu: Texas. To platí také pro Aljašku, Wyoming, Nevadu, Tennessee a Jižní Dakotu, kde působí mnoho MLP.Florida, Washington a New Hampshire také chybí státní daň z příjmu.

To není jediná nevýhoda investování do MLP. Možná si myslíte, že čistá ztráta z jednotek MLP může kompenzovat váš další příjem, ale ne. Jakékoli ztráty musí být přeneseno dopředu a použity proti budoucímu příjmu ze stejného MLP. Pokud ztráty pokračují, nemůžete tyto ztráty odečíst od ostatních příjmů, dokud neprodáte své jednotky v MLP.

Populární investice MLP

Celkově převažují pozitiva nad negativy pro MLP. To v žádném případě nezaručuje úspěch, ale díky daňovým výhodám je to investiční nástroj, který je třeba zvážit. Pro začátek zde jsou dvě oblíbené investice do MLP Wall Street:

• Partneři pro podnikové produkty (EPD)
• Plains All American Pipeline (PAA)

Pokud dáváte přednost tomu, aby to bylo jednoduché diverzifikovaná, zvažte fond obchodovaný na burze MLP (ETF), například Alerian MLP ETF (AMLP). ETF je vystaven společnostem MLP.

Sečteno a podtrženo

MLP nabízejí oproti běžným akciovým společnostem cenovou výhodu, protože nejsou zasaženy dvojitou daní z dividend. Ve skutečnosti jejich rozdělení hotovosti není vůbec zdaněno, když je obdrží podílníci, což je velmi přitažlivé.

Čím déle je však MLP drženo, tím je pravděpodobnější, že se nákladový základ sníží, což zvyšuje daňovou povinnost po prodeji jednotek. Jedním z řešení je odkázat MLP vašim pozůstalým jako součást vašeho majetek. Ale i když se touto cestou nevydáte, peněžní distribuce MLP obvykle stejně převáží zdanitelný příjem.