Optimální velikost pozice snižuje riziko

Určení, kolik z měny, akcií nebo komodity se má akumulovat na obchod, je často přehlíženým aspektem obchodování. Obchodníci často berou náhodně velikost pozice. Může to vypadat tak, že se rozhodnou zaujmout větší pozici, pokud se v obchodě cítí opravdu sebejistě, nebo se alternativně rozhodnou zaujmout menší pozici, pokud se cítí o něco méně sebejistě. To však nemusí být nejinformovanější nebo nejstrategičtější metodologie pro určování velikosti investice.

Podobně a obchodník neměl by pouze volit předem určenou velikost pozice pro všechny obchody, bez ohledu na to, jak se obchod nastaví; tento styl obchodování pravděpodobně povede v dlouhodobém horizontu k nedostatečné výkonnosti. Pokud tedy není v nejlepším zájmu investora vybrat velikost náhodné pozice a není to dobré myšlenka nastavit jednotnou velikost pro všechny obchody, jaký je nejlepší způsob vyhodnocení optimální pozice pro a obchod? Zde je několik různých metod, které mohou obchodníci určit optimální velikost pozice, která může také snížit jejich riziko.

Určete vhodnou úroveň zastavení

Před určením velikosti pozice musí obchodník nejprve porozumět příslušné úrovni zastavení pro konkrétní obchod. Zastávky by také neměly být nastaveny na náhodných úrovních. Zastávka by měla být umístěna na úrovni, která obchodníkovi poskytne příslušné informace, konkrétně to, že se mýlili ve směru obchodu. Pokud je zastávka umístěna na nevhodné úrovni, může být snadno spuštěna běžnými pohyby na trhu.

Pro obchodníka jim úroveň zastavení může pomoci určit riziko. Pokud je zastávka například 50 pecky ze vstupní ceny obchodníka za forexový obchod - nebo předpokládejte 50 centů v akci nebo zboží obchod - obchodník pak může začít určovat velikost své pozice.

První úvahou by měla být velikost vašeho účtu. Pokud máte malý účet, měli byste na obchod riskovat maximálně 1% až 3% svého účtu.

Pokud má například obchodník 5 000 $ obchodní účet, a obchodník riskuje 1% z tohoto účtu na obchod, to znamená, že může přijít o 50 $ na obchod. Tento obchodník si tedy může jednu vzít mini-šarže. Pokud je dosažena úroveň zastavení obchodníka, pak obchodník ztratí 50 pipů na jednom mini-lotu, nebo 50 $. Pokud obchodník použije 3% úroveň rizika, pak může přijít o 150 $ (což jsou 3% z účtu). Takže s úrovní zastavení 50 pipů mohou vzít tři mini-losy. Pokud je obchodník zastavil, ztratí 50 pipů na třech mini šaržích, neboli 150 $.

Na akciovém trhu by riskování 1% vašeho účtu na obchodu znamenalo, že obchodník může vzít 100 akcií s úrovní zastavení 50 centů. Pokud je zastávka zasažena, znamenalo by to, že při obchodu bylo ztraceno 50 $ - nebo 1% z celkového účtu. V tomto případě bylo riziko pro obchod omezeno na malé procento účtu a velikost pozice byla pro toto riziko optimalizována.

Alternativní techniky určování velikosti polohy

U větších účtů existuje několik alternativních metod, které lze použít k určení velikosti pozice. Osoba s účtem 500 000 USD nemusí vždy chtít riskovat 5 000 USD nebo více (což je 1% z 500 000 USD) při každém jednotlivém obchodu. Mohou mít mnoho pozic na trhu, možná ve skutečnosti nevyužijí veškerý svůj kapitál, nebo mohou mít likvidita starosti s velkými pozicemi. V tomto případě lze také použít zastávku v pevném dolaru.

Předpokládejme, že obchodník s účtem této velikosti chce při obchodu riskovat pouze 1 000 $. Stále mohou používat výše uvedenou metodu. Pokud je vzdálenost k zastávce od vstupní ceny 50 pipů, může si obchodník vzít 20 mini-lotů, nebo 2 standardní šarže.

V akciový trh, obchodník mohl vzít 2 000 akcií se stopkou 50 centů od vstupní ceny. Pokud dojde k zastavení, obchodník ztratí pouze 1 000 $, které byli ochotni riskovat před uzavřením obchodu.

Denní úrovně zastavení

Další možnost pro aktivní nebo plný úvazek denní obchodníci je použít denní úroveň zastavení. Denní zastávka umožňuje obchodníkům, kteří potřebují provést rozhodnutí na zlomek sekundy a požadovat flexibilitu při rozhodování o velikosti pozice. Denní zastávka znamená, že obchodník stanoví maximální částku peněz, o kterou může přijít za den, týden nebo měsíc. Pokud obchodníci přijdou o toto předem stanovené množství kapitálu (nebo více), okamžitě opustí všechny pozice a přestanou obchodovat po zbytek dne, týdne nebo měsíce. Obchodník používající tuto metodu musí mít za sebou pozitivní výsledky.

U zkušených obchodníků se denní stop loss může zhruba rovnat jejich průměrné denní ziskovosti. Pokud například obchodník v průměru vydělá 1 000 $ denně, měli by nastavit denní stop-loss, který se blíží tomuto číslu. To znamená, že prohraný den nevymaže zisky z více než jednoho průměrného obchodního dne. Tuto metodu lze také upravit tak, aby odrážela výsledky obchodování na několik dní, týden nebo měsíc.

Pro obchodníky, kteří mají v minulosti ziskové obchodování - nebo kteří jsou extrémně aktivní v obchodování po celý den - denní úroveň zastavení umožňuje jim svobodu rozhodovat o velikosti pozice za běhu po celý den, a přesto stále ovládat jejich celkový riziko. Většina obchodníků využívajících denní zastávku bude stále omezovat riziko na velmi malé procento svého účtu na každém obchodu sledováním velikostí pozic a vystavení riziku, které pozice vytváří.

Začínající obchodník s malou obchodní historií může také přizpůsobit metodu denního stop-lossu ve spojení s použitím správné velikosti pozice-určené rizikem obchodu a jejich celkovou zůstatek na účtu.

Sečteno a podtrženo

Aby obchodníci dosáhli správné velikosti pozice, musí nejprve určit úroveň zastavení a procentuální nebo dolarovou částku svého účtu, kterou jsou ochotni riskovat při každém obchodu. Jakmile je určíme, mohou vypočítat jejich ideální velikost polohy.