Jak fungují kombinované sazby

Co je to smíšená sazba?

Smíšená sazba je úroková sazba účtovaná u úvěru, která představuje kombinaci předchozí sazby a nové sazby. Smíšené sazby jsou obvykle nabízeny prostřednictvím refinancování stávajících půjček, které jsou účtovány úrokovou sazbou, která je vyšší než sazba staré půjčky, ale nižší než sazba zbrusu nové půjčky.

Tento typ sazby se vypočítává pro účetní účely, aby lépe porozuměl skutečnému dluhovému závazku u více půjček s různými sazbami nebo příjmů z několika zájmových proudů.

Jak fungují kombinované sazby

Věřitelé používají smíšenou sazbu k povzbuzení dlužníků k refinancování stávajících půjček s nízkým úrokem a také ji používají k výpočtu sdružené náklady na finanční prostředky. Tyto sazby také představují váženou průměrnou úrokovou sazbu z podnikového dluhu. Výsledná sazba se považuje za úhrnnou úrokovou sazbu z podnikového dluhu.

Smíšené sazby platí také pro jednotlivé dlužníky, kteří refinancují osobní půjčku nebo hypotéku. Spotřebitelům je k dispozici několik bezplatných online kalkulaček pro výpočet jejich průměrné úrokové sazby po refinancování.

Příklady smíšených sazeb

Smíšené sazby se mohou vztahovat na refinancovaný podnikový dluh nebo na osobní půjčky uzavřené jednotlivci. Výpočet smíšené sazby zahrnuje převzetí váženého průměru úrokových sazeb z úvěrů.

Podnikový dluh

Některé společnosti mají více než jeden typ korporátní dluh. Pokud má například společnost dluh 50 000 USD s 5% úrokovou sazbou a 50 000 USD v dluhu s 10% úrokovou sazbou, celková smíšená sazba se vypočítá jako:

(50 000 x 0,05 + 50 000 x 0,10) / (50 000 + 50 000) = 7,5%

Smíšená sazba se také používá v účetnictví nákladů fondů ke kvantifikaci závazků nebo výnosů z investic v rozvaze. Pokud například společnost měla dvě půjčky, jednu na 1 000 $ při 5% a druhou na 3 000 $ při 6% a zaplatila každý měsíc úrok, půjčka 1 000 $ by po jednom roce účtovala 50 $ a půjčka 3 000 $ by se účtovala $180. Smíšená sazba by tedy byla:

(50 + 180) / 4,000 = 5.75%

Jako další hypotetický příklad předpokládejme, že společnost A oznámila výsledky za 2Q 2020 s poznámkou v zpráva o zisku v sekci rozvahy, která nastínila smíšenou sazbu společnosti na jejích 3,5 dolarech miliardový dluh. Jeho smíšená úroková sazba za čtvrtletí byla 3,76%.

Osobní půjčky

Banky používají smíšenou sazbu k udržení zákazníků a zvýšení částek úvěrů osvědčeným a bonitním klientům. Pokud například zákazník v současné době drží hypotéku ve výši 75 000 USD se 7%úrokovou sazbou a chce refinancovat, když je aktuální sazba 9%, banka může nabídnout smíšenou sazbu 8%. Dlužník se pak mohl rozhodnout refinancovat za 150 000 dolarů se smíšenou sazbou 8%.