Definice MSD formuláře SEC

Co je SEC formulář MSD

Působit jako obecní obchodník s cennými papíry (MSD) bankovní nebo finanční instituce nebo subjekt musí podat formulář SEC MSD. Banka nebo jiná finanční instituce nebo konkrétní divize nebo oddělení v rámci organizace musí podat formulář MSD u Komise pro cenné papíry (SEC) jednat jako městský obchodník s cennými papíry.

Podle článku 15B písm. A) Zákon o burze cenných papírů z roku 1934, pouze formulář MSD může změnit stávající registraci pro banku nebo samostatně identifikovatelné oddělení nebo divizi banky, jak je definováno Obecní rada pro rozhodování o cenných papírech (MSRB). Dále se má za to, že žádost nebo změna byla podána bankou jménem žadatele.

Základy SEC formuláře MSD

Ustanovení § 15B (a) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 podrobně upravuje ustanovení o obecních obchodnících s cennými papíry. Formulář MSD také vyžaduje, aby firma odhalila, zda s ním pracuje jakýkoli personál

komunální cenné papíry Division se účastní disciplinárních řízení souvisejících s prodejem cenných papírů. K oficiálnímu odebrání registrace statutu městského obchodníka s cennými papíry musí účetní jednotka použít formulář SEC MSD-W.

Jak naznačuje název, obecní obchodníci s cennými papíry pracují s obchodováním s obecními cennými papíry. Městské cenné papíry jsou obvykle dluhopisy vydané vládami nebo vládními agenturami. Tyto dluhopisy obchodují volně prodejné (OTC) v sekundárním trhu podobně jako ostatní OTC akcie. Obecní obchodník s dluhopisy poskytuje cenové papíry pro dluhopisy, s nimiž obchoduje, jiným makléřským dealerům. Investoři mají tendenci mít rádi komunální dluhopisy, protože nabízejí daňově chráněné příjmy na federální, státní nebo místní úrovni, nebo mohou být jejich kombinací.

Příklad práce dealera komunálních dluhopisů

K hypotetickému příkladu typických akcí obecního obchodníka s cennými papíry patří poskytnutí nabídky druhému prodejce se zájmem o koupi dluhopisů New York State GO od „6,12% firmy na 45 minut s 5minutovým odvoláním“.

Obecní dealer je ochoten prodat dluhopisy kupujícímu prodejci s výnosem do splatnosti 6,12% a bude na to připraven po dobu 45 minut. Pokud si však během těchto 45 minut jiný zájemce přeje koupit stejné dluhopisy, druhý zájemce o koupi obdržíte předmětnou nabídku na základě skutečnosti, že prodávající prodejce je stále povinen prodat cenné papíry prvnímu kupující. Prodávající prodejce poté kontaktuje prvního kupujícího a dá mu 5 minut předem na nákup dluhopisů nebo ztratí právo tak učinit za kótovanou cenu. Pokud první dealer nenakoupí dluhopisy ve lhůtě povolené 5minutovým odvoláním, může prodávající dealer poté dluhopisy s druhým zájemcem obchodovat za 6,12%.

Příklad skutečného světa

Pokyny k vyplnění formuláře SEC MSD uvádějí, že jej lze adresovat pomocí vyplnitelného PDF nebo psaného strojem na papírovou kopii dokumentu. Na každé verzi použitého formuláře musí být uveden originální a ruční podpis oprávněné osoby v rámci finančního ústavu. Oprávněná osoba musí být rovněž zapojena do řízení, řízení a dohledu nad oddělením nebo osobou podávající žádost.

Pokud fyzická osoba žádá o status MSD, musí mít vyplněný dokument ve jménu podpis nadřízeného nebo ředitele této osoby. Pokud žádá oddělení nebo divize banky, musí být podpisující ředitel v této části organizace.