Warren Buffett: Cesta k bohatství

Warren Edward Buffett, legendární hodnotový investor, proměnil churavějící textilní mlýn na finanční motor, který poháněl to, co by se stalo nejúspěšnějším na světě holdingová společnost.

Známý jako "Oracle společnosti Omaha„Za svou investiční schopnost Buffett nashromáždil osobní jmění přesahující 62 miliard dolarů, což z něj činí špičkového psa Světoví miliardáři Forbes seznam v roce 2008. Inspiruje legie věrných fanoušků, aby si udělali každoroční výlet do Omahy, aby měli příležitost slyšet jej mluvit na výročním setkání v Berkshire, což je událost ironicky nazvaná „Woodstock kapitalismu“.

Raná léta

Buffett se narodil Howardovi a Leile Buffettovi 30. srpna 1930 v Omaze v Nebrasce. Byl druhým ze tří dětí a jediným chlapcem. Jeho otec byl a makléř a čtyřletý americký kongresman. Howard sloužil non-po sobě jdoucí podmínky na republikánský lístek, ale zastával liberální názory.

Vydělávání peněz bylo počátkem zájmu Buffetta, který prodával nealkoholické nápoje a měl papírovou trasu. Když mu bylo 14 let, investoval zisky z těchto snah do 40 akrů půdy, které pak pronajal se ziskem. Na otcovo naléhání on

aplikovaný na University of Pennsylvania a byl přijat. Bez výrazu Buffett po dvou letech odešel a přestoupil na University of Nebraska. Po promoci ho jeho otec znovu přesvědčil o hodnotě vzdělání a povzbudil ho k absolvování postgraduálního studia. Harvard Buffetta odmítl, ale Columbia ho přijala. Buffett studoval pod Benjamin Graham, otec hodnotové investování, a jeho čas v Columbii připravil půdu pro legendární kariéru, i když s pomalým startem.

Po dokončení studia Graham odmítl najmout Buffetta, dokonce navrhl, aby se vyhnul kariéře Wall Street. Buffettův otec souhlasil s Grahamem a Buffett se vrátil do Omahy, aby pracoval v otcově makléřské firmě. Oženil se se Susan Thompsonovou a založili rodinu. O chvíli později Graham změnil názor a nabídl Buffettovi práci v New Yorku.

Základ hodnoty

Poté, co byl v New Yorku, měl Buffett příležitost navázat na investiční teorie, které se naučil od Grahama v Columbii. Hodnotové investování podle Grahama zahrnovalo hledání akcií, které se prodávaly s mimořádnou slevou na hodnotu podkladových aktiv, kterou nazýval „vnitřní hodnota". Buffett tento koncept internalizoval, ale měl zájem ho posunout o krok dále. Na rozdíl od Grahama se chtěl podívat nad rámec čísel a soustředit se na manažerský tým společnosti a její produkty konkurenční výhoda na trhu.

V roce 1956 se vrátil do Omahy, založil společnost Buffett Associates, Ltd. a koupil dům. V roce 1962 mu bylo 30 let a už byl milionářem, když se spojil s Charlie Munger. Jejich spolupráce nakonec vyústila ve vývoj souboru investiční filozofie založené na Buffettově myšlence pohlížet na investování hodnoty jako na něco jiného než na pokus vyždímat posledních pár dolarů z umírajících podniků.

Cestou nakupovali Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), umírající textilní mlýn. To, co začalo jako klasická Grahamova hodnotová hra, se stalo dlouhodobější investicí, když firma vykazovala určité známky života. Peněžní toky z textilního průmyslu byly použity na financování dalších investic. Nakonec byl původní obchod zastíněn druhým hospodářství. V roce 1985 Buffett zavřel obchod s textilem, ale nadále používal jméno.

Buffettova investiční filozofie se stala filozofií založenou na principu získávání akcií v tom, co považuje za dobře spravované, podceněný společnosti. Při nákupu má v úmyslu držet cenné papíry na neurčito. Coca Cola, American Express a Gillette Company splnily jeho kritéria a zůstaly v portfoliu Berkshire Hathaway již mnoho let. V mnoha případech koupil společnosti přímo a nadále nechal své manažerské týmy zvládat každodenní podnikání. Mezi několik známějších firem, které spadají do této kategorie, patří See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef a GEICO Auto pojištění.

Buffettova mystika zůstala nedotčena, dokud se technologické akcie nestaly populární. Buffett jako rozhodný technofob odhaloval neuvěřitelné nahromadění technologických zásob na konci devadesátých let. Buffett se držel svých zbraní a odmítal investovat do společností, které nesplnily jeho mandát, a vysloužil si pohrdání odborníky z Wall Street a byl mnohými odepsán jako muž, jehož čas uplynul. The technický vrak k tomu došlo, když dotcom bublina burst zkrachoval mnoho z těchto odborníků. Buffettův zisk se zdvojnásobil.

Na osobní straně

Přes a čisté jmění měřeno v miliardách, Warren Buffett je legendárně úsporný. Pořád žije v domě s pěti ložnicemi, který koupil v roce 1958 za 31 000 dolarů, pije Coca Colu a povečeří v místních restauracích, kde je oblíbeným stolním jídlem hamburger nebo řízek. Po celá léta se vyhýbal myšlenkám na nákup korporátního letadla. Když jeden konečně získal, pojmenoval jej „Neobhajitelný“ - veřejné uznání jeho kritiky ohledně peněz vynaložených na tryskáče.

Zůstal ženatý se Susan Thompsonovou více než 50 let po svatbě v roce 1952. Měli tři děti, Susie, Howarda a Petera. Buffett a Susan se rozešli v roce 1977 a zůstali manželé až do své smrti v roce 2004. Před smrtí ho Susan seznámila s Astrid Menksovou, servírkou. Buffett a Menks spolu začali žít v roce 1978 a v srpnu 2006 se vzali.

Dědictví

Co děláte se svými penězi, když jste nejúspěšnějším investorem na světě? Pokud jste Warren Buffett, rozdáte to. Buffett ohromil svět v červnu 2006, když oznámil sponzorský dar drtivé většiny svého bohatství k Bill & Melinda Gates Foundation, která se zaměřuje na světové zdravotní problémy, americké knihovny a globální školy. Je jednou z největších transparentních charitativních organizací na světě.

Buffettovy dary přijdou ve formě Akcie třídy B akcií Berkshire Hathaway. Jeho celkový dar nadaci Gates Foundation je 10 milionů akcií. Bude vydáváno v 5% přírůstcích až do Buffettovy smrti nebo dokud nadace nesplní výdaje ustanovení nebo ustanovení, že buď Bill nebo Melinda Gates zůstanou aktivně zapojeni do nadace činnosti. Buffettův dar v roce 2006 činil 500 000 akcií v hodnotě přibližně 1,5 miliardy USD.

Při hodnotě akcií z června 2008 má celý dar nadaci Gates asi 37 miliard dolarů. Buffett očekává, že zhodnocení cen akcií tuto částku časem zvýší. Další akciový dar ve výši více než 1 milionu akcií bude rovnoměrně rozdělen mezi tři charitativní organizace provozované Buffettovými dětmi. Další 1 milion akcií půjde na nadační běh na počest jeho první manželky.

I když dar pro Gatesovu nadaci byl určitě velkým překvapením, Buffettova dobročinná snaha není nic nového. Prostřednictvím Buffettovy nadace, přejmenované na Susan Thompson Buffett Foundation, rozdával peníze 40 let. Tato nadace podporuje příčiny plánování rodiny pro-choice a snaží se zabránit šíření jaderných zbraní.

Buffett vždy plánoval věnovat většinu svého bohatství na charitu, ale trval na tom, že k tomu dojde posmrtně. Změna srdce je zásadním Buffettem - racionálním, rozhodným, maverickým a planoucím po vlastní cestě. „Vím, co chci dělat, a má smysl se do toho pustit,“ proslavil se.

Sečteno a podtrženo

Vypadá to, že budoucnost přinese zvýšení množství peněz, které Buffett bude nadále dávat. Podle jeho vlastních slov: "Nejsem nadšenec dynastického bohatství, zvláště když alternativou je šest miliard lidí, kteří mají v životě mnohem horší ruce než my, kteří mají šanci těžit z peněz."