Burza je silná i přes obchodní válku a tarify

Major Moves

Ačkoli se zdá, že Wall Street do značné míry odkrývá obavy z obchodních cel a rétoriku obchodní války mezi USA a Čínou, ne všechna odvětví vyvázla bez úhony.

The sektor materiálů byl zasažen obzvláště tvrdě. Tarify, které již byly zavedeny mezi USA a Čínou, omezily obchod mezi těmito dvěma ekonomickými giganty. Obchodníci se navíc obávají potenciálu globálního ekonomického zpomalení. Oba faktory byly brzdou pro výrobce surovin, protože poptávka po nich zboží zpomalil - zejména z Číny, která byla historicky obrovským spotřebitelem komodit.

Můžete vidět tento odpor ve výkonu sektoru materiálů v průběhu roku 2019 ve srovnání s každým jiným sektorem na trhu. Použil jsem sektorové bázi SPDR fondy obchodované na burze (ETF) to ilustruje v níže uvedené tabulce.

Sektor výběru materiálů SPDR ETF (XLB) je letos pouze 5,85%, zatímco průmyslový výběrový sektor SPDR ETF (XLI) vzrostl o působivých 15,37%. Sledujte, jak bude tento trend nedostatečné výkonnosti přetrvávat, zatímco Trumpova administrativa nadále vyjednává se svými čínskými protějšky.

S&P 500

S&P 500 si dnes udělal pauzu od uzavření na nových maximech, ale stále vykazuje známky síly stochastika indikátor zůstává pevně v překoupeném území.

Noví obchodníci často dělají chybu, když věří, že vidí oscilační indikátor, stejně jako stochastika, v překoupené poloze - což je doba, kdy stochastika stoupne nad 80 - znamená, že se index posunul tak vysoko, jak jen může jít, a je připraven se otočit. Oscilační ukazatele však mohou zůstat překoupeny po delší dobu.

Například je to známka síly trendu, když je stochastický konsoliduje nad 80. Pouze tehdy, když stochastika klesne zpět pod 80 poté, co byla nad touto úrovní, by se obchodníci měli začít obávat zvratu hybnosti.

Když to vím, nepřekvapilo by mě, kdyby S&P 500 pokračovalo v driftování výše příští týden - dokonce pokud trh v pátek zažije malý zisk, zamíří do dlouhých tří dnů víkend.

Přečtěte si více:

Japonské akcie dosáhly nových relativních minim

Systémy Citrix jsou připraveny vyrazit

Stochastics: Přesný indikátor nákupu a prodeje

Ukazatele rizik - šířka trhu

Trh ukazatele šířky přicházejí v různých formátech. Některé poskytují krátkodobější výhledy, zatímco jiné poskytují dlouhodobější výhledy, ale všechny poskytují vhled do zdraví trhu jako celku.

Jedním z mých oblíbených indikátorů šíře trhu je akcie S&P 500 nad 200denním jednoduchým klouzavým průměrem. Název indikátoru je docela samozřejmý-ukazuje procento akcií v indexu S&P 500, které se obchodují nad nebo na svých 200denních jednoduché klouzavé průměry (SMA). Tento indikátor se mi líbí z různých důvodů.

Za prvé, v indikátoru není dvojznačnost. Akcie buď obchodují, nebo nejsou, nad 200denní SMA.

Za druhé, poskytuje dlouhodobější výhled trendu. 200denní SMA je průmyslovým standardem pro posuzování dlouhodobého trendu akcií. Když se akcie obchodují nad 200denní SMA, obvykle to znamená, že akcie se těší dlouhodobějšímu vzestupu. Naopak, když se akcie obchodují pod 200denním SMA, znamená to, že akcie vydrží dlouhodobější medvědí hybnost. Zaměření na dlouhodobější trend pomáhá eliminovat mnoho hluku, který denně bombarduje trh.

Za třetí, indikátor se zaměřuje na širokou škálu akcií. Pokrytím celého indexu S&P 500 získáte přehled o každém sektoru akciového trhu, místo abyste se úzce soustředili na jeden nebo dva sektory.

Co se tedy právě děje s akciemi S&P 500 nad jejich 200denním jednoduchým klouzavým průměrem? Indikátor se tento týden poprvé od října 2018 prolomil nad 50%. Je to velká zpráva, protože ukazuje, že alespoň polovina komponent S&P 500 zažívá během tohoto oživení dostatečně vzestupnou hybnou sílu, aby se dostala zpět nad 200denní SMA.

Když to porovnáte se žalostným stavem věcí na Štědrý den roku 2018, kdy méně než 10% S&P 500 komponenty se obchodovaly nad svými 200denními SMA, můžete ocenit, jak dramatický je tento býčí obrat byl.

Samozřejmě je důležité si uvědomit, že 200denní SMA pro tyto akcie pravděpodobně klesly na mnohem nižší úrovně, než byly v září 2018, kdy S&P 500 dosáhlo svého historického maxima, ale vidět toto potvrzení obnoveného, ​​široce založeného býčího nadšení na Wall Street je dobrým indikátorem toho, že trh obecně je zdravý. Nemusíme se obávat, že index je poháněn pouze několika klíčovými složkami, zatímco ostatní akcie strádají.

Přečtěte si více:

Jak používat klouzavý průměr k nákupu akcií

Tech investoři by se měli připravit na „obchodování s bolestmi“ v roce 2019

Bulls Trample Bears jako 20% zisky akcií viditelné na dosah pro rok 2019

Sečteno a podtrženo: Silné, ale realistické

Přestože akciový trh nadále vykazuje několik známek síly, Wall Street také naznačuje, že má realistická očekávání do budoucna. To je pro trh zdravé znamení. Nadšení je dobré, ale přílišné nadšení by mohlo vyděsit obchodníky a spálit jakékoli dostupné býčí palivo příliš rychle.

Přečtěte si více:

PepsiCo hlásí výdělky nad „návratem k průměru“

Společnost Deere hlásí zisky s pozitivními technickými údaji

Naučte se základy investování

Líbí se vám tento článek? Získejte více přihlášení do zpravodaje Chart Advisor.