Jak vybudovat dluhopisový žebřík
Rebríček dluhopisů je jednoduchá strategie, kterou běžně používají investoři s pevným výnosem. Žebříkové portfolio se skládá z dluhopisů s různou dobou splatnosti, často s konzistentním časovým obdobím mezi každou splatností. Vytvořením takového portfolia bude mít investor pravidelně splatné dluhopisy, což umožní pokračuje v reinvestici do nových dluhopisů, držených jako hotovost na účtu nebo investováno do jiných nástroj.
Níže uvedená grafika ilustruje hypotetické portfolio s dluhopisy splatnými každý rok po dobu pěti let (2019 až 2023). Každý rok odpovídá příčce v „žebříčku“ dluhopisů.
V příkladu výše, jak dluhopisy 2020 zrají, investor reinvestuje výnosy do nových dluhopisů s tržní sazbou splatných v roce 2025. Na konci roku 2020 nyní žebříčkové portfolio tvoří dluhopisy se splatností v letech 2021 až 2025. V závislosti na cílech investora lze tento proces opakovat neomezeně dlouho.
Potenciální výhody žebříčku dluhopisů
Tato strategie je navržena tak, aby řešila některé z hlavních obav investorů s pevným výnosem.
Úrokové riziko. Jedním z největších rizik držení dluhopisů s pevným kupónem je, že mohou růst úrokové sazby, což snižuje hodnotu jakéhokoli dluhopisu s kupónem pod aktuální tržní sazbou. Jelikož však žebříčky dluhopisů obecně drží řadu dluhopisů s různou splatností, investoři mohou výnosy ze splatnosti použít k investování do aktuálních emisních sazeb, přičemž využívají výhod vyšších sazeb.
Riziko koncentrace. Dluhopisové žebříky podle definice obsahují řadu různých problémů, což v rámci portfolia vytváří diverzifikaci1. Držení různých dluhopisů má potenciál pomoci stabilizovat toky příjmů investorů a zároveň snížit dopad jakéhokoli selhání.
Likvidita. Hodnota dluhopisu se mění každý den a vždy existuje možnost, že vlastník dluhopisu může chtít prodat emise před splatností. V závislosti na převládajících úrokových sazbách by jakákoli daná emise mohla mít větší nebo nižší hodnotu než její kupní cena. Žebříček dluhopisů ETF BulletShares vytváří řadu splatností navržených tak, aby při splatnosti každé příčky vrátila část jistiny investora na nominální hodnotu.
Jak mohou ETF BulletShares pomoci vytvořit žebříček dluhopisů?
I když je možné vytvořit si vlastní žebříček dluhopisů, existují určité výzvy a nevýhody, pokud jde o individuální investora. Kreditní kvalita emitenta musí být přezkoumána, přičemž je třeba prozkoumat takové charakteristiky, jako je peněžní tok a volitelnost čas a jednotlivé dluhopisy se nemusí obchodovat tak aktivně jako akcie (což může mít za následek nízké ceny některých emisí).
Vytvoření žebříčku vazeb pomocí ETF BulletShares může tyto potenciální problémy zmírnit. Cenné papíry v ETF BulletShares byly podrobeny zkoumání výzkumu na institucionální úrovni. Realizaci obchodu usnadňují určení tvůrci trhu, kteří zajišťují konkurenceschopnou a transparentní cenu za v daném čase a všechny tyto ETF mají koš s jednotlivými emisemi, což pomáhá diverzifikovat úvěrové riziko.
Vlastnosti ETF BulletShares.
- Výhody dluhopisů s výhodami ETF. ETF BulletShares kombinují výhody dluhopisů - včetně potenciálu měsíčního příjmu, konečné distribuce při splatnosti, 2 a kontroly portfolia splatnost, výnos a úvěrová kvalita - s výhodami ETF - široká diverzifikace, likvidita, 3 transparentnost, 4 pohodlí a efektivita nákladů. 5
- Přesná expozice. Cílený investiční stupeň, vysoký výnos a expozice dluhu rozvíjejících se trhů umožňují investorům stavět přizpůsobená portfolia přizpůsobená konkrétním profilům splatnosti, preferencím rizik a investicím cíle.
- Snadnost použití. ETF BulletShares poskytují nákladově efektivní a pohodlný způsob budování dluhopisových žebříčků a řízení rizika úrokových sazeb prostřednictvím ETF s pevným výnosem, přičemž roky splatnosti po sobě jdou v rozmezí od roku 2019 do roku 2028.
Chcete-li se dozvědět více o přístupu k expozici korporátních dluhopisů s definovanou splatností, promluvte si se svým poradcem.
DŮLEŽITÁ INFORMACE
- Diverzifikace nezaručuje zisk ani eliminuje riziko ztráty.
- Fondy nevyhledávají při splatnosti žádnou předem stanovenou částku a částka, kterou investor obdrží, může mít větší nebo menší hodnotu než původní investice. Naproti tomu, když individuální dluhopis dozraje, investor obvykle obdrží nominální hodnotu (nebo nominální hodnotu) dluhopisu.
- Akcie nelze jednotlivě odkoupit a vlastníci akcií mohou tyto akcie získat z fondu a vypsat je akcie určené k odkupu do fondu pouze při agregaci tvorby jednotek, obvykle sestávající ze 100 000 nebo 150 000 akcií.
- ETF denně zveřejňují své úplné portfolio.
- Protože pro každou transakci nákupu a prodeje platí běžné provize za zprostředkování, častá obchodní aktivita může náklady na ETF zvýšit.
