Jak by Goldmanova bitcoinová nabídka mohla změnit kryptoprůmysl

Po měsících spekulací a zpráv Goldman Sachs Group Inc. (GS) potvrdil své plány na obchodování bitcoin minulý týden v rozhovor s The New York Times. (Viz také: Goldman najímá bývalého obchodníka s kryptoměnami.)

Se svým hlubokým Rolodexem klientů a velkým podílem v odvětví finančních služeb, vstup Goldmana obchodování s bitcoiny je plné důsledků pro bohatství rodící se kryptoměny průmysl. Zde jsou tři způsoby, kterými by Goldmanův vstup mohl změnit obchodování s bitcoiny.

Více možností v ekosystému obchodování s kryptoměnami

Nejzřetelnějším důsledkem vstupu Goldmana může být zvýšení likvidita profil pro bitcoiny a další kryptoměny. Přestože trvalá pozornost médií v loňském roce vyústila v nárůst objemu obchodů a popularity kryptoměn, upozornila také na problémy v jejich ekosystému. Toto zůstalo zachováno institucionální investoři a banky od nejnovějšího aktiva v bloku. Wesley Hansen, ředitel obchodních operací na Společnost Crypto (CRCW), říká, že kryptoměna investující v jejím současném stavu je podobná rizikový kapitál investování pro velké investory.

"Kromě prvních pěti kryptoměn jde o velké riziko v naději, že některé se vyplatí a některé ne," řekl. Podle něj Goldmanovo rozhodnutí vstoupit na trh bitcoinů prostřednictvím smlouvy o obchodování s futures bude mít pozitivní vliv na svazky při obchodování s futures. "Je to pro ně nejbezpečnější strategie vstupu na trh," řekl. "Vstupují na stejné trhy (na kterých působí), ale obchodují s jiným produktem." Společnost, a poskytovatel technologie digitálních aktiv, se na svých webových stránkách chlubí, že je jednou z prvních veřejných společností v kryptoasetech sektor.

To znamená, že Hansen řekl, že obchodníci se „rychle nudí“ s dostupnými investicemi do kryptoměn a předpovídá, že futures pro ethereum a brzy mohou být představeny možnosti, včetně sázení a volání na různé kryptoměny. Navíc Hansen říká „super komplexní derivát produkty “budou k dispozici obchodníkům poté, co vstup společnosti Goldman vydláždí cestu dalším institucionálním investorům a bankéřům k obchodování s bitcoiny.

Poptávka po rychlé akci

Goldman neobjasnil místo pro své obchodování s bitcoiny, ale zasvěcenci v oboru doufají, že vybírá obchodní řešení a nástroje ze světa kryptoměn. "Byl by to obrovský signál pro průmysl," řekl Nolan Bauerle, ředitel výzkumu společnosti Coindesk. Konkrétně jmenoval LedgerX, burza derivátů, která byla v poslední době svědkem prudkého nárůstu obchodní aktivity, jako burza, která by mohla těžit ze vstupu společnosti Goldman na trh s deriváty. Společnost LedgerX mimo jiné získala finanční prostředky od významných venture firem, jako jsou Google Ventures a partneři Lightspeed Ventures. Někteří mají dokonce tušil že LedgerX má provozní otisky prstů společnosti Goldman. Například John Smollen, výkonný viceprezident firmy, je bývalý výkonný ředitel GS.

Rychlé obchody z knih plných objednávek by také mohly změnit operace na kryptoměnových burzách. "Burzy kryptoměn jsou slabým místem v tomto odvětví," řekl Bauerle a zeptal se, zda by běžné bitcoinové burzy mohly zvládnout tisíce dodatky povinné v běžných obchodních operacích.

Jeho názor opakuje Hansen, který říká, že burzy kryptoměn mají v současné době pro investory k dispozici pouze omezený počet obchodů. "Složitost typů objednávek chybí," říká Hansen a dodává, že jejich operace jsou zaměřeny na investoři, kteří mají zájem držet bitcoiny po dlouhou dobu místo provádění rychlých obchodů s tím.

Obchodníci, jako je Goldman Sachs, se rychle pohybují do obchodů a ven z nich a vytvářejí zisky z malých přírůstků hodnoty. "Kryptoburzy nejsou stavěny pro rychlou akci," říká Hansen. Tato absence rychlých akcí vedla burzy ke snížení funkcí, které jsou v běžných obchodních platformách poměrně běžné. Hansen například upozorňuje, že burzy nemají nástroje k agregaci a zobrazení zisků nebo ztrát z více obchodů prováděných přes den.

"Právě teď každý, kdo obchoduje více než několikrát, musí všechny své obchody zahodit do listu aplikace Excel a vypočítat tam průměrné náklady, protože tuto statistiku vám neposkytuje žádná burza," řekl. Hansen předpovídá konsolidaci mezi burzami v příštích několika letech, protože likvidita se zvyšuje v důsledku vstupu velkých bank a institucionálních investorů.

Služby úschovy bitcoinů

Podle Bauerle může být držení bitcoinů ve fyzické úschově „svůdným“ návrhem, jakmile začnou obchodovat s deriváty. Goldman se donedávna omezoval na komentáře k bitcoinům a dalším kryptoměnám. Například v únorové poznámce předpovídal, že hodnota většiny kryptoměn v blízké budoucnosti klesne na nulu.

I ve svém vpádu do obchodování s bitcoiny Goldman začal s futures kontrakty a vyhýbal se přímému obchodování s kryptoměnou. To je částečně způsobeno problémem s úschovou bitcoinů. Fyzická péče zahrnuje vlastnictví soukromé klíče na bitcoinové peněženky. Vzhledem ke své digitální povaze je bitcoin zranitelný vůči hackerům a služby úschovy se vyvinuly do formátu komplikované cvičení, které kombinuje offline úložiště s přísným přístupovým prostředím a vícenásobným odhlášením v každém kroku. Spousta služeb souvisejících s úschovou, jako jsou Xapo a Coinbase, se vynořily. Ale Goldman možná bude muset zápasit se strmou křivkou učení. Bauerle uvedl, že fyzické vlastnictví bitcoinů by mohlo mít za následek nárazový kurz mechaniky kryptos pro firmu.

Investování do kryptoměn a počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce rizikové a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedie ani spisovatele investovat do kryptoměn nebo ICO. Vzhledem k tomu, že situace každého jednotlivce je jedinečná, měli byste před jakýmkoli finančním jednáním vždy konzultovat kvalifikovaného odborníka rozhodnutí. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky ohledně přesnosti nebo aktuálnosti zde uvedených informací. K datu napsání tohoto článku vlastní autor 0,01 bitcoinu.