ETF navržený pro důchodce

Kromě jiných možností se mohou důchodci rozhodnout pro nastavení anuity aby dostávali stálý tok peněz po dobu poté, co přestali vydělávat pravidelný příjem. Přestože jsou anuity obecně považovány za bezrizikové formy investic, mají své nevýhody; anuity jsou považovány za z velké části nelikvidnínapříklad jsou silné pouze jako pojišťovna nebo jiná instituce, která je poskytuje.

Protože existuje 79 milionů populačních ročníků a tisíce z nich každý den odcházejí do důchodu, nyní existuje více než kdy dříve potřeba dalších možností, jak zajistit, aby tito jednotlivci nadále dostávali pravidelné peníze na živobytí výdaje. Nový fond obchodovaný na burze (ETF) byl vytvořen pro tuto demografickou skupinu a představuje se jako alternativa anuit, jejímž cílem je nabídnout svým investorům stabilní 7% roční distribuční sazbu.

ETF, spuštěný v lednu 2018, se nazývá Strategické akcie Nasdaq 7HANDL Index ETF a nabízí důchodcům řešení problému čerpání z aktiv nashromážděných po dobu životnosti investování. HNDL tvrdí, že je prvním ETF, jehož cílem je vyplácet investorům konzistentní měsíční distribuci. A co víc, tato distribuce má za cíl být 7% hodnoty majetku fondu do konce každého roku. Ve srovnání s jinými vozidly je 7% obrovská nabídka; s nízkými úrokovými sazbami, Spořící účty a CD přitom obvykle platí 1% nebo méně Americké státní pokladny zaplatit 2% až 3%.

Manažer portfolia HNDL David Miller vysvětluje, že „to, co je jedinečné [o HNDL], je 7% cílová distribuce. Na rozdíl od pouhého vlastnictví diverzifikovaného portfolia by investoři nemuseli vynaložit úsilí na prodej části svých podílů, aby generovali to, co by získali z distribucí. “

Hlavní analytik ETF Bloomberg Intelligence Eric Balchunas označuje 7% výnos HNDL za „opravdu šťavnatý“, ale dodává, že „je to docela drahý, a je tu další produkt, který dělá něco podobného a platí téměř stejný výnos. “HNDL's poměr nákladů je vyšší než mnoho ETF, s ročním 1,17%.

Na druhé straně fond First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) si klade za cíl výnos 6,7% a účtuje pouze 0,70%. Jak se do tohoto rohu prostoru ETF objeví více účastníků, je pravděpodobné, že možnosti se budou nadále zlepšovat pouze pro investory v důchodovém věku.

Žádná dividenda

Zásadní je, že distribuce, kterou investoři HNDL dostávají, není a dividenda ale spíše konzistentní výplata, která je spolehlivá. Nicméně část nebo celá distribuce může sestávat z návratnosti kapitálu, což znamená, že v případě potřeby by distribuce mohla být financována kapitálem, do kterého investoři zaplatili.

Investiční ředitel společnosti Newfound Research Corey Hoffstein podporuje myšlenku fondu slovy: „Je to unikát a nový přístup, zejména v prostředí s nízkými výnosy, kde lidé mají problém najít zdroje distribuce. "

Složení ETF

HNDL si klade za cíl jak dlouhodobý růst, tak stabilitu tím, že bude působit jako fond fondů, držení dalších ETF a sledování dvou indexů v poměru 50-50. V současné době je index HNDL tvořen základním portfoliem a portfoliem Dorsey Wright Explore. První z nich nabízí dlouhodobou expozici na amerických akciových a fixních trzích s alokací nastavenou na 70% dluhopisů a 30% akcií. Toto portfolio obsahuje tři nejlevnější agregáty dluhopisových ETF a ETF fondů se směsnými kapitálovými investicemi, stejně jako nejlevnější ETF indexu NASDAQ-100, každý měsíc rebalancování.

Portfolio Dorsey Wright Explore funguje jako taktický alokační index pro aktuální příjem. Skládá se z největších, nejméně nákladných a nejlikvidnějších ETF ve 12 různých kategoriích. Tyto kategorie zahrnují preferovaná dividenda zásoby, kryté hovoryrůstové a příjmové akcie, investiční fondy do nemovitostí (REIT), akcie veřejných služeb, dluhopisy s vysokým výnosem, cenné papíry zajištěné hypotékou, střednědobé korporátní dluhopisy, dividendové akcie, aktivní fixní příjem, zvládnout omezené partnerství (MLP) a Build America Bonds (zdanitelné obecní dluhopisy).

Manažeři fondu využívají vliv 23% portfolia jako prostředek ke zvýšení návratnosti. HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions) Spoluzakladatel indexů David Cohen vysvětluje, že „neradi mluvíme o pákovém efektu, protože to lidi rozčiluje, ale pákový efekt může být váš přítel. Vezměte portfolio s nízkým rizikem a využijte jej na úroveň rizika, o které máte zájem, a budete mít celkově lepší investiční zkušenosti. “

Sečteno a podtrženo

HNDL přichází s velkým prodejním potenciálem: 7% cílových distribucí každý rok s relativně nízkým rizikem. Je to příliš dobré na to, aby to byla pravda, zvláště v prostředí s nízkými úrokovými sazbami, které jsme za poslední desetiletí viděli? Fond splnil svůj slib, že každoročně vrátí distribuci těsně pod 7%, aniž by prohrál cena akcií - ale protože fond existuje teprve od roku 2018, teprve čas ukáže, zda si ho dokáže udržet nahoru.