Obchodníci s opcemi Tesla (TSLA) se posunuli níže
Investoři nedávno zvýšili ceny akcií společnosti Tesla, Inc. (TSLA) do nadprůměrného rozsahu. Akcie za poslední týden získaly 2% a za poslední měsíc téměř 7%. To není pro společnost s tržní kapitalizace přes 727 miliard dolarů. Jak se akcie pohybovaly výše, aktivita opcí se zvýšila. Na první pohled to vypadá, že obchodníci s opcemi mají pozici, aby se cena akcií v budoucnu pohybovala níže.
Obchodníci a investoři nedávno zvýšili cenu akcií společnosti Tesla; aktivita obchodování s opcemi však naznačuje, že důvěra investorů v budoucí cenu akcií společnosti Tesla klesá. To proto, že zatímco cena akcií vzrostla na téměř extrémní rozsah, opční aktivita a otevřený zájem znamená, že obchodníci prodávají možnosti volání a nákup staví.
Klíčové informace
- Obchodníci a investoři nedávno zvýšili cenu akcií společnosti Tesla, protože akcie za poslední měsíc získaly téměř 7%.
- Cena akcií Tesly se v poslední době blíží výrazně nad svůj 20denní klouzavý průměr.
- Zdá se, že aktivita prodejních a prodejních opcí je umístěna tak, aby cena akcií v budoucnu klesala.
- Úroveň podpory a odporu založená na volatilitě umožňuje silnější přechod na negativní stránky.
- Toto nastavení vytváří příležitost pro obchodníky těžit ze zvratu v nedávném zvýšení ceny akcií.
Obchodování s opcemi je doslovná sázka na pravděpodobnosti trhu - sázka podaná obchodníky, kteří jsou v průměru lépe informováni než většina investorů. Klíčem k maximalizaci vhledu do obchodování s opcemi je porozumět kontextu, ve kterém k pohybu cen došlo. Níže uvedený graf ilustruje cenovou akci společnosti Tesla od září. 10, ilustrující neobvyklé nastavení aktivity možností.
Nynější trendy
Měsíční trend Tesly zaznamenal pokles ceny akcií pod 20denní klouzavý průměr v polovině srpna, než vystoupá do horní třetiny rozmezí volatility znázorněného technickými studiemi na tomto grafu.
Tyto studie se tvoří do 20 dnů Keltnerův kanál indikátory. Ty znázorňují cenové hladiny, které představují násobek Průměrný skutečný dosah (ATR) pro akcie. Toto pole pomáhá zvýraznit způsob, jakým cena stoupla do horní třetiny rozmezí volatility. Tento cenový posun akcií Tesla znamená, že investoři získávají důvěru v cenu akcií Tesla do budoucna.
Spropitné
The Průměrný skutečný rozsah (ATR) se stal standardním nástrojem pro zobrazení historické volatility v průběhu času. Typická průměrná doba použitá při jeho výpočtu je 10 až 20 časových období, což zahrnuje dva až čtyři týdny obchodování na denním grafu.
Sledovatelé grafů mohou rozpoznat, že obchodníci v poslední době vyjadřovali optimismus, a to na základě cenového trendu u Tesly uzavírajícího se nad 20denním klouzavým průměrem. Sledovatelé grafů si také mohou vytvořit názor na očekávání investorů tím, že věnují pozornost podrobnostem obchodování s opcemi. V poslední době upřednostňují obchodníci s opcemi put over calls.
Spropitné
The Indikátor Keltnerova kanálu zobrazí sadu semi-paralelních čar na základě 20denního jednoduchý klouzavý průměr a horní a dolní řádek. Protože horní čáry se kreslí přičtením násobku ATR k průměru a spodní čáry se kreslí odečtením násobku ATR z průměrné ceny, pak tento indikátor kanálu představuje vynikající vizualizační nástroj při mapování historie volatilita.
Obchodní činnost
Nedávná aktivita obchodníků s opcemi naznačuje, že považují akcie Tesly za nadhodnocené a nakupují nákupy a prodávají hovory. Za posledních pět obchodních dnů se otevřený úrok z prodejní opce zvýšil o 5,9%, zatímco otevřený úrok z nákupní opce se ve stejném rozpětí zvýšil o 0,3%. Je důležité si uvědomit, že páteční otevřený úrok představoval více než 3 miliony prodejních opcí ve srovnání s 2,6 miliony volání, což dokazuje zaujatost, kterou mají obchodníci s opcemi.
Páteční objemy opcí také představovaly přes 766 000 putů oproti 677 000 hovorům. Zatímco v otevřeném zájmu je stále velký počet možností volání, implikovaná volatilita tyto možnosti klesají, což naznačuje, že se tyto možnosti prodávají více, než se kupují. To odráží medvědí sentiment vůči ceně akcií Tesla.
marketchameleon.com
Tato měřidla představují relativní úroveň otevřeného zájmu za posledních 52 týdnů. Čím výše jsou tyto měřiče načteny, tím dražší možnosti u Tesly jsou v současné době v porovnání s minulým rokem. Hodnoty měřidel v současné době ukazují, že možnosti společnosti Tesla jsou relativně levné, což naznačuje, že kupující, kteří nakupují, mohou uskutečnit tento obchod s relativně nižší částkou rizika.
Fialové čáry v grafu jsou generovány 10denní studií Keltner Channel nastavenou na 4násobek ATR. Toto opatření má tendenci vytvářet vysoce korelované silné oblasti podpora a odpor v cenové akci. Tyto regiony se zobrazují, když kanály kanálů během předchozích tří měsíců znatelně odbočí.
Úrovně, které označují odbočky, jsou v níže uvedeném grafu anotovány. V tomto grafu je pozoruhodné, že ceny za volání a nákupy jsou v takovém rozdílu se spoustou prostoru pro spuštění směrem dolů. To naznačuje, že kupující opcí mají větší přesvědčení o tom, že se cena v následujících týdnech pohybuje níže.
Tyto úrovně podpory a odporu vykazují velký rozsah cen a podpory. V důsledku toho je možné, že v blízké budoucnosti může dojít k velkému pohybu v obou směrech. Se spoustou prostoru v oblasti volatility mohou ceny akcií v blízké budoucnosti růst nebo klesat více, než se očekávalo. V oblasti volatility je však více prostoru pro podporu přechodu na vyšší úroveň.
Balení
Zatímco investoři nedávno nabídli ceny akcií společnosti Tesla nadprůměrné rozmezí, zdá se, že obchodníci s opcemi mají v budoucnu cenu nižší. Cena akcií se v poslední době uzavírá nad 20denním klouzavým průměrem. Zdá se, že obchodníci s opcemi prodávají volání a nakupují put, což se promítá do medvědího výhledu. Tato aktivita však poskytuje v oblasti volatility větší prostor pro pohyb ceny akcií v budoucnosti směrem dolů.