Výdělky Tesla: Co hledat od TSLA

Tesla Inc. (TSLA) je v současné době na dobré cestě dodat o 50 % více vozidel ve fiskálním roce (FY) 2021 ve srovnání s loňským rokem po rekordních dodávkách za třetí čtvrtletí. Výrobce elektrických vozidel dosáhl tohoto přeplňovaného růstu navzdory narušení dodavatelského řetězce, které letos zavalilo mnoho světových výrobců automobilů.

Investoři budou sledovat, zda si Tesla dokáže udržet svou silnou finanční výkonnost v podmínkách pokračujících problémů v dodavatelském řetězci, když oznámí zisky v říjnu. 20, 2021 pro 3. čtvrtletí fiskálního roku 2021. Analytici očekávají upravený zisk na akcii (EPS) a výnosy vykazují silný růst, ale ve srovnání s posledními čtvrtletími zpomalujícím tempem.

Investoři se také zaměří na dodávky vozů Tesla za čtvrtletí, o kterých společnost informovala začátkem tohoto měsíce. Celkové dodávky za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2021 vyskočily o 73,2 % na 241 300 ve srovnání se stejným čtvrtletím před rokem.

Akcie Tesly za poslední rok překonaly širší trh. Akcie sestoupily z nejvyšších maxim dosažených v lednu, ale od poloviny května opět stoupaly a nedávno se začaly blížit podobným úrovním. Akcie Tesly poskytly za poslední rok celkový výnos 87,8 %, což je výrazně nad celkovým výnosem S&P 500 ve výši 28,4 %.

Historie výdělků Tesly

Tesla informovala Zisk za 2. čtvrtletí FY 2021 což předčilo očekávání analytiků. Upravený zisk na akcii překonal odhady a ve srovnání s předchozím čtvrtletím vzrostl o 231,8 %. I přes toto rychlé tempo růstu šlo o zpomalení oproti předchozímu čtvrtletí. Tržby také překonaly odhady analytiků a meziročně vzrostly o 98,1 % (JOY). Bylo to nejrychlejší tempo růstu tržeb od posledního čtvrtletí fiskálního roku 2018. Tesla uvedla, že globální nedostatek polovodičů i nadále představoval výzvy pro dodavatelský řetězec během čtvrtletí, stejně jako v posledních čtvrtletích.

v 1. čtvrtletí fiskálního roku 2021Tesla porazila výdělky a zároveň odpovídala odhadům příjmů. Upravený zisk na akcii vzrostl o 306,6 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím, což je nejrychlejší tempo ze kteréhokoli čtvrtletí alespoň za poslední čtyři roky. Tržby vzrostly meziročně o 73,6 % a pokračovaly ve zrychlujícím se trendu, který začal ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2020. Tesla zdůraznila, že během čtvrtletí dosáhla své historicky nejvyšší výroby vozidel a dodávek.

Analytici očekávají, že zisky a výnosy Tesly budou ve třetím čtvrtletí fiskálního roku 2021 nadále růst zdravým tempem, i když pomaleji než v posledních čtvrtletích. Očekává se, že upravený zisk na akcii vzroste meziročně o 114,5 %, zatímco tržby vzrostly o 58,1 %. Bylo by to nejpomalejší tempo růstu pro obě metriky od posledního čtvrtletí fiskálního roku 2020. Za celý fiskální rok 2020 analytici očekávají, že upravený zisk na akcii vzroste o 154,7 %, když tržby vzrostou o 63,6 %.

Klíčové statistiky Tesla
3. čtvrtletí fiskálního roku 2021	3. čtvrtletí fiskálního roku 2020	3. čtvrtletí fiskálního roku 2019
Upravený zisk na akcii ($)	1,64 (odhad)	0.76	0.37
Tržby ($ B)	13,9 (odhad)	8.8	6.3
Dodávky vozidel	241 300 (skutečné)	139,300	97,000

Zdroj: Viditelná Alfa; Tesla (3. čtvrtletí fiskálního roku 2021; 3. čtvrtletí fiskálního roku 2020; a 3. čtvrtletí fiskálního roku 2019).

Klíčová metrika

Jak již bylo zmíněno výše, investoři se zaměří úzce na dodávky vozidel Tesly. Hlavním předmětem podnikání společnosti je výroba elektromobilů a musí pokračovat v rozšiřování výroby, aby rostly tržby a zisky. Silné dodávky vozů společnosti v prvních třech čtvrtletích fiskálního roku 2021 umožňují Tesle snadno překonat svůj cíl zvýšit dodávky vozů o více než 50 % za celý rok. Trh se však stává stále více konkurenčním, s Volkswagen AG (VOW3), která se loni stala nejprodávanějším výrobcem plně elektrických vozidel v Evropě. Během první poloviny roku 2021 byla Tesla s tržním podílem téměř 14,6 % globálním lídrem na trhu plug-in elektrických vozidel. Volkswagen byl druhý s podílem na trhu 12,5 % a General Motors Co. (GM) byl třetí s podílem na trhu téměř 8,6 %.

Tesla rozšířila své dodávky vozů z celkových přibližně 103 200 ve fiskálním roce 2017 na zhruba 499 600 ve fiskálním roce 2020. Růst se však v posledních několika letech zpomalil. Dodávky vozů vzrostly ve fiskálním roce 2018 o 137,9 %. Toto tempo růstu se zpomalilo na 49,8 % ve fiskálním roce 2019 a poté na 35,9 % ve fiskálním roce 2020. Ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2020 klesly dodávky vozidel poprvé za nejméně posledních 13 čtvrtletí. Ve 3. čtvrtletí se však odrazily a vzrostly o 43,6 %. Tempo růstu zrychlilo na 61,2 % ve 4. čtvrtletí a poté na 108,9 % v 1. čtvrtletí FY 2021 a 122,0 % v roce 2. čtvrtletí fiskálního roku 2021. Za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2021 vzrostly dodávky zdravým tempem 73,2 %. I když je to pomalejší než v posledních čtvrtletích, přesto jim to dává tempo na silný rok.