Alternativní společnost pro správu aktiv TPG zahajuje IPO

Globální alternativní oselt manažerská firma TPG je jít na veřejnost prostřednictvím an počáteční veřejná nabidka (IPO), která zahrnuje 33,9 milionu akcií kmenové akcie třídy A za cenu 29,50 USD za akcii. S akciemi se začne obchodovat Nasdaq ledna pod symbolem TPG. 13. 2022 a uzavření nabídky se očekává v lednu. 18, 2022.

Mezi známější společnosti v portfoliu TPG patří Airbnb, Inc. (ABNB), provozovatel tělocvičny Crunch, komerční realitní společnost Cushman & Wakefield PLC (CWK), DirecTV, poskytovatel softwaru McAfee Corp. (MCFE), indický konglomerát Tata a Viking Cruises. Tata je mateřskou společností Tata Motors Ltd. (TTM), která vlastní značky Jaguar a Land Rover. Mezi významnější realizované investice TPG patřil Burger King, v současnosti vlastněný společností Restaurant Brands International Inc. (QSR).

O TPG

Společnost TPG byla založena v roce 1992 se svou první kanceláří v San Franciscu bývalými kolegy z baskytaristy Jimem Coulterem a Davidem Bondermanem. Rodinná kancelář. Firma uvádí, že má zhruba 109 miliard dolarů spravovaný majetek (AUM). Jeho současný generální ředitel je Jon Winkelried.

TPG má v současnosti investiční a provozní týmy ve 12 kancelářích po celém světě. Firma investuje do pěti multiproduktových platforem: kapitál, růst, dopad, nemovitosti a tržní řešení. Tvrdí, že její „jedinečná strategie“ je poháněna spoluprací, inovacemi a začleněním.

Použití výnosů z IPO

Podle své tiskové zprávy: „TPG hodlá použít přibližně 40 % čistého výnosu na nákup partnerských podílů v provozní jednotce TPG od ostatní stávající strategické investory a zbývající čisté výnosy, které obdrží na zaplacení nabídkových a reorganizačních nákladů a pro obecné korporace účely, které mohou zahrnovat usnadnění růstu stávajícího podnikání TPG a/nebo expanzi do doplňkových nových linií podnikání nebo geografického trhy. TPG neobdrží žádné výnosy z prodeje akcií stávajícím strategickým investorem.“

Strategické zdůvodnění

IPO, od kterého se očekává, že získá 1 miliardu USD pro TPG, pokud se všech 33,9 milionů akcií prodá za nabídkovou cenu 29,50 USD, poskytne společnosti 9 miliard USD. ocenění. "Mohli se cítit v konkurenční nevýhodě vůči veřejným kolegům, protože neměli likvidní měnu akcií, kterými by platili vedoucí pracovníky nebo aby mohli provádět akvizice," poznamenal dlouholetý soukromý kapitál výkonný.

Navíc, jak je uvedeno v úryvku z tiskové zprávy citované výše, součástí odůvodnění IPO je odkoupení menšinových podílů držených externími investory. Vedoucí představitelé TPG neprodávají žádný ze svých podílů.

Širší důsledky

Vstup společnosti TPG je prvním velkým debutem na akciovém trhu v roce 2022 a investiční bankéři by měl pečlivě sledovat jeho výkon, aby mohl sledovat zdraví IPO podnikání. Mezitím výrobce obchodního softwaru Justworks Inc. má odložila vlastní IPOs odkazem na nepříznivé podmínky na trhu.