ESF ETF dosáhly nových maxim

Investice do ESG se zvyšují. V roce 2020 se zatím zdá, že investoři do ETF stále více upřednostňují investice, které následují Kritéria ESG (environmentální, sociální a vládní), z nichž některé představují převratné technologie. Svědčí o tom nová 52týdenní maxima v denním obchodování společností Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) a iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL).

Význam pro investory

Investice ESG v roce 2019 explodovaly, protože do odvětví prostřednictvím vzájemných fondů a ETF přiteklo rekordních 20,6 miliardy USD. To je téměř čtyřnásobek předchozího rekordu v roce 2018. Přestože jde stále o zlomek investovatelných aktiv, stále více správců peněz, globálních bankovních gigantů a filantropických investorů stanoví tvrdá a rychlá pravidla o tom, nasměrování více peněz do společností nebo fondů, které zahrnují zásoby fosilních paliv, rady, kterým chybí rozmanitost, a společnosti, které nepřispívají k cílům udržitelnosti.

BlackRock Inc. (BLK), největší světový investor s aktivy 7 bilionů dolarů, nedávno oznámil, že již nebude investovat do uhelných společností a sníží svou expozici společnostem, které vypouštějí přebytečný uhlík.State Street Global Advisors, divize společnosti State Street Corp. (STT) a jedním z největších emitentů ETF s 1,7 bilionu dolarů spravovaný majetek (AUM), nedávno následoval.BlackRock je sponzorem iShares řada ETF, zatímco State Street nabízí SPDR.

Americký akciový ETF (ESGV) Vanguard ESG má téměř 1,1 miliardy USD v AUM a an poměr nákladů 0,12%.Jeho čtyřmi nejlepšími držiteli jsou Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Amazon. com Inc. (AMZN) a Alphabet Inc. Třída C (GOOG).

IShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) má více než 1,9 miliardy USD v AUM a nákladovém poměru 0,10%.Jeho čtyřmi nejlepšími držiteli jsou Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. Třída C (GOOG), Alphabet Inc. Třída A (GOOGL) a Johnson & Johnson (JNJ).

Mezitím nedávná studie společnosti RBC Capital Markets naznačuje, že fondy, které nabízejí dodržování investičních zásad ESG, jsou ve svých držbách vysoce technologicky orientované. Konkrétně pět nejčastěji držených akcií S&P 500 v těchto fondech je Microsoft Corp., Alphabet Inc., Apple Inc., Visa Inc. (PROTI) a Cisco Systems Inc. (CSCO). Visa je pátým největším holdingem ETF iShares a 9. největším ETF Vanguard. Mezitím společnost NextEra Energy Inc. (ROZENÁ), největší provozovatel zařízení na výrobu větrné a solární elektrické energie na světě, se do seznamu RBC nedostal.

Důvodem tohoto neočekávaného výsledku je, že přední technologické společnosti často získávají vysoké hodnocení napříč několika kritérii ESG. Společnost Microsoft například získala nejvyšší hodnocení AAA od poskytovatele indexu MSCI za dodržování zásad ESG, což ji řadí mezi 4% nejlepších softwarových a servisních společností. MSCI udělila společnosti Microsoft vysoké hodnocení v oblasti ochrany osobních údajů a dat, správy a řízení společnosti, nedostatku korupce a nestability a kapacity inovací v oblasti čistých technologií.

Mezitím Amazon.com a Facebook Inc. (FB), další populární holding mezi fondy ESG (a 5. největší holding ETF Vanguard), mají některá špatná hodnocení vyvážená některými dobrými ratingy podle jiných kritérií. Amazon.com dostal špatné recenze od MSCI o řízení práce, zatímco Facebook obdržel špatné známky v oblasti zabezpečení dat a také soukromí.

Dívat se dopředu

Podle nedávné zprávy KPMG investice do ESG pravděpodobně získají na popularitě, protože se hnací silou stanou institucionální investoři.Nicméně, jak varuje Todd Rosenbluth, vedoucí výzkumu ETF a vzájemných fondů v investiční výzkumné firmě CFRA, „Co je považováno za dobrou akcii ESG, je v očích poskytovatele indexu.“