Výdělky ExxonMobil: Co hledat od XOM

Společnost ExxonMobil Corp. (XOM) vykázala ve fiskálním roce 2021 nejvyšší zisk a tržby za poslední roky, když se vzpamatovaly z minim dosažených během nejhorší pandemie. Oživení společnosti je z velké části taženo prudce rostoucími cenami ropy, které se letos znovu zvedly poté, co Rusko napadlo Ukrajinu. Rusko je jedním z největších světových producentů ropy. ExxonMobil se snaží ještě více posílit zisky s plány ušetřit do konce roku další 3 miliardy dolarů na nákladech.

Investoři budou sledovat, zda je společnost ExxonMobil schopna udržet rychlé tempo růstu, které vykázala za poslední rok, když 29. dubna 2022 oznámí zisky za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2022. Analytici očekávají silný růst zisku na akcii (EPS) a příjmy.

Investoři se také zaměří na další klíčovou metriku: čistý příjem pro upstream segment společnosti Exxon, který se zabývá průzkumem, vývojem a těžbou ropy a zemního plynu. Analytici očekávají, že čistý zisk segmentu poroste rychlým tempem.

Akcie ExxonMobilu za poslední rok překonaly širší trh. Akcie oscilovaly mezi nadvýkonností a podvýkonností přibližně od konce dubna 2021 do konce prosince 2021. Akcie pak koncem prosince vzlétly a od té doby překonávají. Akcie Exxonu poskytly za poslední rok celkový výnos 58,4 %, což je výrazně nad celkovým výnosem indexu S&P 500 ve výši -0,3 %.

Historie příjmů ExxonMobil

Exxon oznámil smíšené výsledky Zisk za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2021 zpráva. Upravený zisk na akcii společnosti překonal konsensuální odhady, zatímco tržby minuly. Společnost vykázala již čtvrté čtvrtletí v řadě pozitivní GAAP EPS po čtyřech po sobě jdoucích čtvrtletích ztrát na akcii. Tržby vzrostly meziročně o 82,6 % (JOY), což znamená čtvrté čtvrtletí v řadě rostoucích příjmů po osmi po sobě jdoucích čtvrtletích poklesu. Společnost vytvořila nejvyšší úroveň cash flow z provozních činností od roku 2012 a posílila svou rozvahu tím, že splatila dluh ve výši 20 miliard USD.

v 3. čtvrtletí fiskálního roku 2021Zisky a výnosy společnosti Exxon překonaly očekávání analytiků. Společnost vykázala třetí čtvrtletí v řadě pozitivní EPS. Tržby vzrostly o 59,7 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím a zpomalily z meziročního tempa 107,8 % stanoveného v předchozím čtvrtletí. Společnost uvedla, že všechny tři její hlavní činnosti vytvořily během čtvrtletí kladné zisky. Její produkce ropného ekvivalentu vzrostla meziročně o 4 %.

Analytici očekávají pokračující sílu ve finanční výkonnosti Exxonu v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2022. Očekává se, že EPS vzroste o 214,8 % YOY, což představuje páté čtvrtletí v řadě s pozitivními EPS. Očekává se, že tržby vzrostou o 56,8 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím, což zpomalí z rychlého tempa předchozího čtvrtletí. Za celý fiskální rok 2022 analytici očekávají nárůst EPS o 74,5 % při ročním růstu tržeb o 38,8 %. Byl by to druhý rok růstu příjmů po dvou letech poklesu v řadě.

Klíčové statistiky ExxonMobil
Odhad pro 1. čtvrtletí fiskálního roku 2022	1. čtvrtletí fiskálního roku 2021	1. čtvrtletí fiskálního roku 2020
Zisk na akcii ($)	2.01	0.64	-0.14
Tržby ($ B)	92.7	59.1	56.2
Čistý příjem segmentu upstream ($ B)	8.0	2.6	0.5

^{Zdroj: Viditelná Alfa}

Klíčová metrika

Jak bylo uvedeno výše, investoři se také zaměří na čistý příjem v upstream segmentu společnosti Exxon, který je jedním z tři hlavní obchodní segmenty. Provozy proti proudu se zabývají průzkumem a rozvojem vlastností ropy a zemního plynu, jakož i těžbou a těžbou ropy a zemního plynu. Upstream může být kontrastován s downstreamem operace, které se týkají výroby rafinovaných ropných produktů a tvoří další z hlavních obchodních segmentů společnosti Exxon. Společnost Exxon se rovněž angažuje ve středních operacích, jako je provozování potrubí a skladovacích zařízení.

Upstream segment společnosti Exxon těží z vysokých cen ropy a trpí, když ceny ropy klesají, jako tomu bylo během raných fází pandemie. Ceny ropy se však v loňském roce během hospodářského oživení prudce odrazily a letos v době války na Ukrajině se posunuly ještě výše. Ceny ropy letos překročily 100 dolarů za barel, což se stalo poprvé od roku 2014.

Ve fiskálním roce 2019, těsně před začátkem pandemie, zaznamenala společnost Exxon čistý příjem ve svém upstream segmentu ve výši 14,4 miliardy dolarů. Situace se rychle změnila ve fiskálním roce 2020 uprostřed pandemie, kdy ceny ropy na několik měsíců prudce klesly. Upstream segment vykázal v tomto roce čistou ztrátu 20,0 miliard USD. Segment se však ve fiskálním roce 2021 rychle zotavil uprostřed hospodářského oživení a rostoucích cen ropy a vykázal čistý příjem 15,8 miliardy dolarů. Analytici očekávají, že se čistý zisk pro upstream segment v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2022 více než ztrojnásobí oproti čtvrtletí předchozího roku. Pro celý fiskální rok 2022 analytici v současné době předpovídají, že čistý zisk upstreamu se více než zdvojnásobí na 33,7 miliardy USD.