Walgreens Boots Alliance Option Traders See Upside

Cena akcií Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) nedávno přerušila svou vítěznou sérii poté, co společnost oznámila zisky za první fiskální čtvrtletí. Walgreens v obou případech překonal očekávání analytiků zisk z akcie (EPS) a příjmy. Cena akcií však klesla téměř o 3 % poté, co Walgreens hovořil o rostoucích mzdových nákladech. Analytici očekávali, že společnost za čtvrtletí oznámí 1,33 USD v EPS a 32,74 miliardy USD v tržbách – společnost vykázala 1,68 USD v EPS a 33,90 miliardy USD v tržbách.

Příjmy byly taženy zvýšeným počtem vakcín proti COVID v prvním čtvrtletí a zvýšenými maloobchodními tržbami, protože nakupující si kromě léků na nachlazení, kašel a chřipku kupovali domácí testy na COVID. Prodej ve stejném obchodě vzrostly o 10,6 % ve srovnání se stejným obdobím před rokem, což představuje největší nárůst za více než 20 let. Společnost Walgreens zvýšila svou prognózu pro rok navzdory vyšším očekávaným mzdovým nákladům.

Objemy obchodů s opcemi naznačovaly, že obchodníci nakupovali

možnosti volání a prodej klade; nicméně aktivita opcí po zisku naznačuje, že obchodníci jsou optimističtí, že akcie Walgreens by mohly pokračovat ve vzestupném trendu. Je to proto, že cenová akce zůstává ve vzestupném kanálu, zatímco opční aktivita znamená, že obchodníci prodávají puty a nakupují call.

Za poslední měsíc akcie Walgreens překonaly téměř všechny hlavní podíly na State Street's Consumer Staples Sector ETF (XLP). Sektor sám o sobě překonal trh jako celek jako nový rok a na základě inflace sektorová rotace začíná.

Zatímco obchodování s opcemi a cenová akce mohou poskytnout vhled do sentimentu obchodníků a investorů ohledně očekávání výkonnosti společnosti v v blízké budoucnosti je nezbytné zohlednit aktuální výkonnost akcií ve vztahu k jejich sektoru a trhu jako celku a zároveň zvažovat větší makro faktory. Walgreens je členem spotřební zboží sektor, který v poslední době celkově překonal trh. Za poslední měsíc vzrostl ETF sektoru spotřebního zboží (XLP) State Street o 6 %, zatímco index S&P 500 Index ETF State Street (VYZVĚDAČ) zůstal plochý. Níže uvedený graf znázorňuje nedávný výkon XLP ve srovnání s devíti dalšími sektory indexu S&P 500.

Co je na tomto grafu pozoruhodné, je rotace sektorů, která se podle všeho připravuje na nárůst úrokové sazby bojovat proti inflaci. Od začátku ekonomického oživení v éře COVID se technologický sektor (XLK) zdaleka překonala všechny ostatní sektory. Za poslední měsíc XLK jen stěží porazil spotřebitelský sektor (XLY). Mezitím se sektory obvykle spojované jako bezpečnější útočiště v době rostoucí inflace – XLP, energetika (XLE), materiály (XLB) a finance (XLF) — jsou všechny nejen na vzestupu, ale předčí trh jako celek.

Tento pohyb finančních prostředků by mohli investoři a obchodníci předvídat další fázi ekonomický cyklus. Daří se nejen sektorům, které mají tendenci podávat lepší výkon v pozdním cyklu, ale sektory, které historicky dosahují nižšího výkonu v pozdním cyklu, se prodávají. Mohlo by to být očekávání příchodu medvědí trh nebo recese.

Uvnitř sektoru spotřebního zboží

Spotřební zboží se vztahuje na soubor základních produktů spotřebitelů. Tato kategorie zahrnuje věci jako potraviny a nápoje, domácí potřeby, hygienické výrobky a dokonce i alkohol a tabák. Toto zboží jsou produkty, které lidé nejsou schopni – nebo nechtějí – ukrojit ze svých rozpočtů bez ohledu na jejich finanční situaci.

Z tohoto důvodu je poptávka po spotřebním zboží relativně konstantní. Díky tomu jsou akcie spotřebního zboží méně ovlivněny inflací a recesí. Tyto akcie se vyznačují stálým, i když neokázalým růstem, solidním dividendya nízké volatilita.

Níže uvedený graf porovnává nedávný výkon WBA s nejvyššími podíly na State Street's Consumer Staples Sector ETF (XLP).

Navzdory tomu, že představují méně než 2 % váženého podílu XLP, akcie Walgreens překonaly výkonnost téměř všechny nejvyšší podíly XLP za poslední měsíc, jen stěží je porazila The Coca-Cola Company (KO). Akcie s největší alokací v XLP je The Procter & Gamble Company (PG), která představuje více než 16 % podílů XLP. PG za poslední měsíc získalo 7,3 % ve srovnání s 8,7 % ziskem od WBA a 9,5 % nárůstem o KO.

Je zajímavé poznamenat, že Costco Corporation (NÁKLADY), který je druhým největším holdingem XLP, je na konci tohoto srovnání grafu, přesto za poslední měsíc stále překonal SPY.

Cena akce a možnosti Podívejte se

Analýza nedávné opční aktivity v kombinaci s technická analýza pohyb cen akcií může pomoci pozorovatelům grafů získat cenný přehled o celkovém sentimentu vůči akciím Walgreens. Níže uvedený graf ilustruje nedávnou akci ceny akcií Walgreens ze čtvrtka ledna. 6.

Graf ukazuje, jak se cena akcií Walgreens od začátku prosince udržela v relativně rostoucím trendu. Největší objem prodeje se shodoval s a kříž smrti 20denní a 50denní klouzavé průměry, zvýrazněné žlutě a modře. Po tomto kapitulace, WBA se odrazila směrem k konzistentnějšímu rozmezí kolem 47 USD, než se posunula výše. Navzdory výprodeji založenému na zisku zůstávají akcie Walgreens v rostoucím trendu, zvýrazněny modře. Tento trend pokračoval i po a zlatý kříž koncem prosince.

Na první pohled se zdá, že navzdory nedávnému poklesu ceny akcií na základě zisku se opční obchodníci staví do pozice, kdy cena akcií v budoucnu poroste. To proto, že otevřený zájem pro akcie Walgreens nabízí více než 225 000 call opcí ve srovnání se 170 000 puty. Nedávné objemy obchodování ve čtvrtek navíc upřednostnily call před puty téměř 4 ku 1.

Je zajímavé poznamenat, že zatímco celkový otevřený zájem opcí a objemy obchodů upřednostňují call před puty, existuje vyšší poměr put než call v aktuálním otevřeném úroku na procentuální bázi ve srovnání s příslušnými 52 týdny průměry. Aktuální otevřený zájem kupní opce je slabší než obvykle, zatímco otevřený úrok prodejní opce je vyšší než obvykle.

Pro Jana 21, příští měsíc Datum spotřeby u opcí se zdá, že obchodníci s opcemi uzavírají významné vzestupné sázky na akcie Walgreens. Je to proto, že jednotlivé stávky s vyšším otevřeným úrokem jsou volání 52,50 $ s 18 500 a 55 $ s 18 000. Zatímco hovory ve výši 52,50 $ jsou v současné době u peněz, hovory ve výši 55 USD představují 4% nárůst oproti aktuální ceně akcií Walgreens.

Zabalit se

Walgreens Boots Alliance překonala očekávání analytiků na EPS a výnosy. Zatímco společnost zvýšila prognózy pro tento rok, cena akcií klesla o 2,89 % v den, kdy společnost oznámila zisk, protože investoři měli obavy z rostoucích mzdových nákladů. Společnost si v nedávné době vedla dobře v sektoru s lepšími výsledky a zdá se, že obchodníci s opcemi nakupují call a prodávají puty, což vyjadřují býčí sentiment.