Morgan Stanley na podpoře po poklesu příjmů
Morgan Stanley (SLEČNA) akcie se ve čtvrteční předtržní seanci prodaly o více než 6 % poté, co společnost výrazně minula očekávané zisky a tržby za čtvrté čtvrtletí. Medvědí výsledky následují po smíšeném pytli pro ostatní investice a komerční banky, které nezněly zcela jasně pro hráče na vedlejší koleji, kteří chtějí vybudovat expozici. Soupeři po této zprávě upadli do sympatií, což signalizovalo potenciální konec přeprodané rally skupiny.
Akcie se stále obchodují hluboko pod maximem býčího trhu z roku 2007, což je extenzivní rozvaha federální reformy snižující škody a zisky vyplývající z krachu trhu v roce 2008. Akcie Morgan Stanley po dosažení vrcholu v březnu 2018 klesly o více než 35 %, klesly na dvouleté minimum a nyní se obchodují na úrovni poprvé dosažené v roce 1998. To nám říká, že cenová akce za poslední dvě desetiletí nepřidala ani cent.
Dlouhodobý graf MS (1993 – 2019)
Společnost vstoupila na veřejnost v a rozděleně upravená 6,64 dolaru v únoru 1992 a na začátku roku 1995 se odrazil podél úvodního tisku IPO. Poté se prudce otočila výše a vstoupila do silného uptrendu, který se v roce 1998 během asijské nákazy zastavil na 40 dolarech. Vlna oživení v roce 1999 dosáhla nových maxim, před konečným nárůstem nákupů, který skončil na minimu 90 USD ve třetím čtvrtletí roku 2000. Následný pokles se vzdal více než 70 % hodnoty akcií na minimum z října 2002 na 23,91 USD.
Proporcionální retracement skončil nad 50 dolary v roce 2004, což přineslo boční akci do rally v roce 2006, která skončila na 0,786 Fibonacci úroveň retracementu medvědího trhu v roce 2007. To se prodalo do druhé poloviny roku 2008 a poté se zhroutilo se světovými trhy Podpěra, podpora v říjnu do sedmi centů od veřejné nabídky v roce 1993. Tento nízký tisk nakonec ukončil osmiletý sestupný trend, což znamenalo historickou nákupní příležitost, před odrazem, kterému v polovině 30. let v roce 2010 došel dech.
Akcie zaznamenaly vyšší minima v letech 2011 a 2012 a nakonec se otočily výše v růstu, který se v roce 2015 zastavil o pět bodů nad maximem z roku 2010. O třetinu vyšší minimum v roce 2016 přimělo nové kupce stranou, což přineslo mírnou rally, která narostla v roce 2015 odpor po prezidentských volbách. Následný postup nedokázal zmírnit dlouhodobé technické škody a zastavil se na 0,618 retracementu osmiletého sestupného trendu v březnu 2018, zatímco následný pokles prorazil 50měsíční exponenciální klouzavý průměr (EMA) v prosinci 2018.
Měsíční stochastický oscilátor v březnu 2018 vstoupil do prodejního cyklu a v červnu dosáhl úrovně přeprodanosti. Pokračující prodejní tlak snížil indikátor na nejextrémnější hodnotu v historii akcií v roce června, zatímco vzestupný přechod do roku 2019 zahájil nový nákupní cyklus, který předpovídá šest až devět měsíců relativní síla. Dnešní ranní výprodej však snížil akcie zpět na 50měsíční podporu EMA, což nastavilo kritický test dostupné kupní síly.
Krátkodobý graf MS (2016 – 2019)
Fibonacciho mřížka natažená napříč vzestupným trendem, který začal v roce 2016, ukazuje, že pokles v roce 2018 se zastavil na 0,883 úroveň retracementu v říjnu, před poruchou, která skončila v rozmezí 77 centů od úrovně retracementu 0,618 v roce Prosinec. Odražení do ledna dosáhlo tento týden nového odporu, před dnešní ranní intenzivní reakcí typu sell-the-news. Mezitím se 50denní a 50měsíční EMA srovnaly blízko 42 USD, což zvyšuje pravděpodobnost, že býci v nadcházejících seancích obstojí. Přesto úroveň 0,618 retracementu vypadá jako klíčový inflexní bod v této rovnici, přičemž zhroucení pravděpodobně způsobí rychlý výlet do 20 USD.
The bilanční objem Indikátor akumulace (OBV) také v prosinci klesl na dvouleté minimum, což signalizuje agresivní exodus maloobchodního a institucionálního kapitálu. Lednový nákupní tlak vyvolal menší skok, ale vybudování nového sponzorství bude nyní trvat měsíce akumulace. Medvědí čtvrtletní metriky by mohly tento úkol ztížit, protože nový nárůst medvědího sentimentu drží kapitál na vedlejší koleji.
Sečteno a podtrženo
Akcie Morgan Stanley se po chybějících odhadech za čtvrté čtvrtletí vyprodávají, ale silná podpora na nízkých 40 USD by se měla v nadcházejících týdnech udržet.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.
