General Electric at Resistance po pozitivním čtvrtletí
General Electric Company (GE) akcie se ve středu před trhem obchodovaly o více než 8 % poté, co konglomerát překonal skromná očekávání zisku a tržeb ve třetím čtvrtletí. Tržby meziročně klesly o 0,1 %, se zdravými zisky v organických objednávkách a obnovitelných zdrojích energie, zatímco výkon nedosahoval příliš dobrých výkonů a zaznamenal 30% pokles. Společnost zopakovala fiskální rok 2019 vedení, očekávám zisk z akcie (EPS) ve výši 0,55 až 0,65 USD, aby těžila z restrukturalizačního zisku ve výši 1,3 miliardy USD.
Akcie po zprávě vzrostly na dvouměsíční maximum, ale stále se obchodují pod odpor téměř 10 USD generovaných srpnovým rozpadem. Tato úroveň se těsně shodovala s 50-týdenní a 200-denní exponenciální klouzavé průměry (EMA), které mají od zhroucení v roce 2017 výraznou rezistenci. Je nezbytné, aby se cena během pravidelného sezení zvýšila na dvouciferné hodnoty, aby se zlepšil technický výhled a snížila se nabídka rybáři u dna a dip kupující uvízl ve ztrátách měsíce a roky po expozici.
Nákupní zájem se od července zlepšil z tristních úrovní, ale objemové ukazatele stále ukazují málo nebo žádné nadšení, které je potřeba k tomu, aby akcie ukončily dlouhodobý vzestupný trend a obchodovaly až k prvnímu cíli v středního věku. I tak povzbudí odsunuté investory, aby se na to podívali znovu a doufali, že najdou důvod, proč nastoupit za výjimečně levnou cenu v naději na mnohaleté zotavení.
Dlouhodobý graf GE (1990 – 2019)
Silný vzestupný trend zaznamenal v průběhu 90. let působivé zisky a vygeneroval tři rozdělí během výstupu z 3,07 USD na historické maximum v srpnu 2000 na 58,41 USD. Rychlá expanze po pádu komunismu vedla k celosvětovému růstu, z něhož těžily klíčové průmyslové a finanční divize, ale vrchol roku 2000 varoval, že vzestupný trend nebyl imunní vůči ekonomickým cyklům, které společnost téměř zbankrotovaly na osm let později.
Akcie během následujícího medvědího trhu klesly asi o 60 %, v říjnu 2002 dosáhly dna blízko 20 USD a odrazily se na maximum v polovině dekády na 36,30 USD. Prolomení v roce 2007 zaznamenalo omezený pokrok, přidalo méně než čtyři body, než se v roce 2008 otočilo na chvost, který se během ekonomického kolapsu zrychlil do spirály blízké smrti. Špatná rozhodnutí v divizi GE Capital byla na vině propadu, který nakonec v březnu 2009 skončil na 5,51 dolaru.
Akcie v nové dekádě poskočily výše a vstoupily do přetrvávající vlny oživení, která zaznamenala vyšší maxima do roku 2016, kdy se růst zastavil poblíž 0,786 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň v nižších 30 USD. Zhroucení v roce 2017 se o několik měsíců později rozšířilo do volného pádu, což vyvolalo intenzivní pokles do prodejního vyvrcholení roku 2018, které skončilo méně než jeden bod nad minimem z roku 2009. Cenová akce v roce 2019 stále nevytvořila vzor dna a odhalila ještě nižší minima.
Měsíční stochastický oscilátor v lednu 2019 přešel do nákupního cyklu poté, co strávil 20 měsíců v přeprodané zóně, ale signál v srpnu selhal a odhalil pokračující slabost. Nyní zrychluje směrem k přeprodané zóně a snižuje pravděpodobnost, že akcie budou klást tvrdý odpor na prolomených klouzavých průměrech po více než několik seancí. I tak by extrémní přeprodané hodnoty v roce 2018 měly udržet cenu v pohybu nad minimem zveřejněným v loňském roce, alespoň prozatím.
Krátkodobý graf GE (2017 – 2019)
The bilanční objem Ukazatel akumulace a distribuce (OBV) dosáhl vrcholu v roce 2016 a vstoupil do agresivní distribuční vlny, která ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018 zrychlila na minimum za několik desetiletí. Rybáři na dně zvedli OBV do března 2019, kdy opět ovládl čerstvý prodejní tlak. Řada středních minim se od té doby držela nad minimem z roku 2018, ale nic nenasvědčuje tomu, že by kupní síla byla potřebná k ukončení dlouhodobého klesajícího trendu.
Silný nákupní tah nad 10,00 USD v pravidelné seanci by měl být pečlivě sledován, abyste zjistili, zda má akcie sílu vybudovat základový vzor na nové podpoře. Objem nákupu se bude muset podstatně zvýšit, aby se podpořila tato obrana, jinak by se akcie mohly snadno obrátit v a past na býka to poškozuje už tak křehký sentiment. Několik včasných upgradů by tomuto procesu pomohlo, ale analytici z Wall Street zatím dnes ráno sedí ve svých rukou.
Sečteno a podtrženo
Akcie General Electric se před uvedením na trh dostaly do velkého odporu poté, co společnost předložila pozitivní zprávu o výsledcích za třetí čtvrtletí.
Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.